Ako vypočítať APY dlhopisu?
Spoločnosť alebo vládny orgán vydáva dlhopisy na financovanie projektu. Investor kúpi dlhopis a v skutočnosti poskytne pôžičku emitentovi dlhopisu. Investor („držiteľ dlhopisu“) okrem splátky pôvodného úveru (nazývanej nominálna hodnota alebo nominálna hodnota dlhopisu) získava aj úrok. O úrokovej sadzbe sa rozhoduje pred vydaním dlhopisu a rovnako aj o dĺžke dlhopisu. Úrok sa zvýši z akéhokoľvek dlhopisu držaného viac ako jedno obdobie splácania. Zlučovanie znamená, že úroky sa platia z už získaných úrokov. Zlučovanie umožňuje držiteľovi dlhopisu realizovať skutočnú úrokovú sadzbu o niečo vyššiu ako nominálna (alebo „kupónová“) sadzba. Táto skutočná efektívna sadzba je známa ako dlhopis.s Ročný percentuálny výnos alebo APY. APY je užitočná pri porovnávaní skutočných výnosov dlhopisov rôznej dĺžky a úrokových sadzieb. Tento článok vám ukáže, ako vypočítať APY dlhopisu.
- 1Analyzujte podmienky dlhopisu. Suma, ktorú investujete, sa nazýva „nominálna hodnota“ dlhopisu, zatiaľ čo úroková sadzba sa nazýva „kupónová sadzba“. Dátum splatnosti je dátum, kedy dostanete splatenú sumu, ktorú ste investovali, plus úroky, ktoré vám patria.
- Zistenie APY je užitočné pri porovnávaní investícií. Dlhopisy je možné vydať na obdobie od niekoľkých mesiacov až po 30 rokov. Na porovnanie, APY sa počíta na ročnom základe.
- APY je obzvlášť významný vtedy, ak je dátum splatnosti dlhopisu viac ako rok od dátumu nákupu. V tomto článku sa pozrieme na dve dlhopisy, každé s nominálnou hodnotou 75€, kupónovou sadzbou 4 percentá a dĺžkami dva a päť rokov. Aj keď budeme používať doláre, výpočty sú platné v akejkoľvek mene.
- 2Pochopte, ako sa kombinuje úrok, vypočítaním toho, čo by ste urobili v prvom a druhom roku svojej investície.
- Preveďte svoje percentá na desatinné miesta. Aj keď často môžete používať percentá s kalkulačkami, pri použití vzorcov sú desatinné výrazy nevyhnutné.
- Vypočítajte si, čo urobíte prvý rok. Vezmite nominálnu hodnotu dlhopisu a vynásobte ho kupónovou sadzbou. Ak máte napríklad nominálnu hodnotu 75€ a úrokovú sadzbu 4 percentá, vynásobíte 100 0,04 a vypočítate tak úrok z prvého roka. To sa rovná 3€. Takže po prvom roku budete mať 78€
- V druhom roku vynásobíte 4% úrokovú sadzbu novou hodnotou 78104€ vynásobenou 0,04 sa rovná 3,10€ úroky získané v druhom roku. Na konci druhého roka by ste teda mali spolu 81€
- Za dva roky ste zarobili 6,10€. Ak chcete vypočítať ročnú percentuálnu sadzbu počas dvoch rokov, vydelíte úroky získané nominálnou hodnotou a toto číslo vydelíte číslom 2. (Získaný úrok/nominálna hodnota)/2 = APY.
- 6,10€ delených 100 je 0,0816. Keď toto číslo vydelíte 2, máte 0,0408 alebo 4,08 percenta APY na dvojročný dlhopis. To je v porovnaní so 4% sadzbou kupónu.
Tento článok vám ukáže, ako vypočítať APY dlhopisu. - 3Na výpočet ročného percentuálneho výnosu použite vzorec. Namiesto toho, aby ste tento proces absolvovali rok čo rok, existuje vzorec, ktorý môžete použiť. Uvažujme o päťročnom zväzku.
- Vezmite si úrokovú sadzbu a pripočítajte ju k číslu 1. V našom prípade by vám to vyšlo 1,04.
- Toto číslo vynásobte počtom rokov, počas ktorých budete peniaze investovať. V našom prípade by to bolo 5. 1,04 vynásobené 5 je 5,2.
- Od svojho súčtu odpočítajte číslo 1. Váš ročný percentuálny výnos je 4,2 percenta.
- Vzorec je napísaný ako APY = (1 + úroková sadzba) x roky - 1
- Pri investovaní do dlhopisu vždy požiadajte o APY. V Európe sú to povinné informácie, ktoré musia byť poskytnuté podľa ustanovení zákona o pravde v sporení.
