Ako začať s obchodovaním s opciami?
V tejto knihe sa dozviete viac o terminológii opcií, rôznych druhoch opcií, s ktorými môžete obchodovať, uplatňovaní a vysporiadaní opcií, daňových úvahách pre obchodníkov s opciami a rizikách spojených s obchodovaním s opciami.
Opciou je zmluva, ktorá hovorí, že máte právo kúpiť alebo predať majetok za určitú cenu kedykoľvek pred určitým dátumom, ale nie ste povinný tak urobiť. Možnosti sú rozdelené na „hovor“ a „vloženie“. Pri call opcii máte právo kúpiť majetok za určitú cenu pred daným dátumom. Kúpili by ste si túto možnosť, ak by ste očakávali, že hodnota majetku pred týmto dátumom porastie, aby ste ho mohli kúpiť lacnejšie. Opcia s predajom je opačná. Kupujete právo na predaj majetku, čo by bolo užitočné, ak by ste si mysleli, že cena daného majetku pred daným dátumom poklesne. To je základný proces obchodovania s opciami, aj keď v praxi je to veľmi zložité a mimoriadne riskantné. Ak máte záujem o túto vysoko rizikovú investíciu,uistite sa, že si nájdete čas na vzdelávanie a budete investovať iba s rizikovým kapitálom.
Časť 1 zo 4: porozumenie možnostiam
- 1Zistite, aké sú možnosti. Opcie sú zmluvy, ktoré priznávajú svojmu držiteľovi právo kúpiť alebo predať podkladový cenný papier za stanovenú cenu („realizačná cena“) v stanovenom časovom období (ďalej len „termín“). Realizačná cena môže byť nižšia alebo vyššia ako aktuálna cena podkladového cenného papiera („trhová cena“). Možnosť, rovnako ako akcie alebo dlhopisy, je cenným papierom. S opciami sa obchoduje na burze v USA alebo sa kupujú/predávajú zahraničným maklérom. Aj keď opcia umožňuje využiť svoje peniaze (možnosť ovláda väčšiu hodnotu akcií), je to vysoké riziko, pretože jej platnosť končí.
- 2Pochopte riziká obchodovania s opciami. Opcie je možné nakupovať špekulatívne alebo ako zaistenie proti stratám. Špekulatívne nákupy umožňujú obchodníkom zarobiť veľké množstvo peňazí, ale iba ak dokážu správne predpovedať veľkosť, načasovanie a smer cenového pohybu podkladového cenného papiera. To tiež otvára týchto obchodníkov veľkým stratám a vysokým obchodným províziám. To umožňuje obchodovanie s opciami riskantné, a to najmä pre obchodníkov nováčika.
- Možnosti však možno použiť aj ako stratégiu na ochranu vašich investícií. Môžete si napríklad kúpiť predajnú opciu na predaj svojich akcií v prípade, že sa obávate, že cena môže náhle klesnúť. Tento spôsob použitia opcií je do istej miery bezpečný, pretože môžete prísť iba o zmluvnú cenu.
- 3Prečítajte si a porozumejte brožúre s názvom „Charakteristiky a riziká štandardizovaných možností “. Táto brožúra bola napísaná v súlade s predpismi SEC. Maklérske firmy distribuujú brožúru tým, ktorí si otvoria účet na obchodovanie s opciami. V tejto knihe sa dozviete viac o terminológii opcií, rôznych druhoch opcií, s ktorými môžete obchodovať, uplatnení a vysporiadaní opcií, daňových hľadiskách pre obchodníkov s opciami a rizikách spojených s obchodovaním s opciami.
- 4Pochopte základné druhy obchodov. Existujú dva hlavné typy obchodov s opciami: hovory a nákupy. Oba predstavujú právo buď kúpiť, alebo predať cenný papier za určitú cenu v stanovenom časovom období. Konkrétne ide o tieto dva typy:
- „Výzva“ je možnosť alebo právo kúpiť majetok za určitú cenu v konkrétnom časovom období, nie však povinnosť. Kupujúci hovoru očakáva, že cena podkladových akcií bude počas trvania opcie rásť. Kupujúci si napríklad kúpi hovor na akciu so štrajkom 75€. Kupujúci predpovedá, že akcie sa zvýšia (povedzme na 78€ na akciu), ale bude môcť tieto akcie kúpiť za 75€ Ak si to želá, môže sa obrátiť a predať tieto akcie za 78€, čím dosiahne zisk. V opačnom prípade by kupujúci prišiel o cenu ponuky za hovor.
- „Put“ je možnosť alebo právo predať majetok za určitú cenu v konkrétnom časovom období, nie však povinnosť. Nákupca putu očakáva, že cena podkladových akcií počas trvania opcie poklesne. V takom prípade môže kupujúci prinútiť spísateľa (predajcu) zmluvy o predaji opcie kúpiť aktívum za vopred stanovenú sadzbu.
- Pozíciu môžete otvoriť nákupom alebo predajom hovoru alebo ho zavrieť, zavrieť opačným krokom, uplatniť ho alebo nechať jeho platnosť uplynúť.
- 5Naučte sa hovoriť. Vyhľadajte terminológiu obchodovania s opciami, usporiadajte výrazy do tabuľky, vytlačte si ich a začnite študovať. Tu je niekoľko veľmi základných pojmov:
- „Držiteľ“ je niekto, kto si kúpil opciu.
- „Spisovateľ“ je niekto, kto predal opciu.
- „Realizačná cena“ je cena, za ktorú sa majetok kúpi alebo predá (v závislosti od toho, či ide o hovor alebo predaj). Toto je cena, ktorú musí cena akcie prekročiť (pre hovory) alebo ísť nižšie (pre nákupy), než môže opcia dosiahnuť zisk.
- „Dátum expirácie“ je dohodnutý dátum, do ktorého musí vlastník opcie uplatniť svoje právo na nákup alebo predaj podkladového cenného papiera. Po dosiahnutí tohto dátumu opcia zanikne a držiteľ stratí právo.
- „V peniazoch“ je výraz, ktorý označuje, že trhová cena majetku je vyššia ako realizačná cena (ak ide o hovor) alebo nižšia ako realizačná cena (ak ide o predaj).
- „Out of the money“ je fráza, ktorá označuje, že trhová cena majetku je nižšia ako realizačná cena (ak ide o hovor) alebo vyššia ako realizačná cena (ak ide o predaj).
Časť 3 zo 4: Začíname s obchodovaním s možnosťami.
Časť 2 zo 4: Príprava na obchodovanie s opciami
- 1Otvorte si maklérsky účet. Ak chcete obchodovať s opciami, budete musieť otvoriť sprostredkovateľskú spoločnosť, aby ste mohli zadať svoje transakcie - to môže byť online na stránkach ako www.iqoptionsbid.com alebo dokonca na tradičnom účte u sprostredkovateľa. Predtým než to urobíte, uistite sa, že rozumiete tomu, čo zahŕňa otvorenie maklérskeho účtu.
- Porovnajte provízie z obchodovania s opciami medzi rôznymi maklérmi. Niektoré firmy dokonca neponúkajú žiadne provízie za obchodovanie s opciami.
- Vykonajte online prieskum a prečítajte si recenzie maklérskych spoločností, ktoré sú na vašom užšom zozname. Poučte sa z chýb iných ľudí, aby ste ich nemuseli opakovať.
- Dávajte si pozor na weby a platformy na obchodovanie s podvodmi. Pred vložením akýchkoľvek peňazí si platformu vždy dôkladne preštudujte. Vyhnite sa platformám s negatívnymi recenziami alebo nahlásenými podvodnými aktivitami.
- Peňažný účet umožní nákupy opcií iba na otvorenie pozície. Ak chcete predať možnosť otvoriť si účet bez podkladového aktíva, potrebujete maržový účet.
- Ak sa rozhodnete obchodovať online, uistite sa, že vaše online sprostredkovanie akceptuje bezpečné spôsoby platby, ako je zabezpečená platobná brána kreditnou kartou alebo platobný systém tretej strany, ako je skrill, PayPal, payoneer, bitcoin atď.
- 2Získajte súhlas s obchodovaním s opciami. Skôr ako začnete nakupovať a predávať opcie, musíte získať súhlas sprostredkovateľa. Maklérske firmy manipulujúce s účtom stanovujú limity na základe skúseností a peňazí na účte a každá firma má svoje vlastné požiadavky zamerané na to, aby zákazník vedel, čo robí. Bez voliteľného účtu nemôžete písať kryté hovory. Maklérske firmy chcú mať pred obchodovaním istotu, že zákazníci porozumejú rizikám.
- Kryté písanie hovorov zahŕňalo predaj práva kúpiť vaše akcie za realizačnú cenu počas opčného obdobia. Právo má kupujúci, nie predávajúci. Akcie musia byť na maklérskom účte a nie je možné ich predávať ani prevádzať, pokiaľ je hovor nevyrovnaný.
- 3Pochopte technickú analýzu. Možnosti sú zvyčajne krátkodobé investície, takže v blízkej budúcnosti budete hľadať cenové pohyby opčného zabezpečenia, aby ste dosiahli zdravý výnos. Aby ste správne predpovedali tieto cenové pohyby, musíte porozumieť základom technickej analýzy.
- Získajte informácie o úrovniach podpory a odporu. Jedná sa o body, v ktorých akcia zriedka klesá pod (podpora) alebo stúpa nad (odpor). Podpora je úroveň, na ktorej sa v minulosti uskutočnil významný nákup zabezpečenia. Rezistencia je cenová hladina, v ktorej v minulosti došlo k významnému predaju cenného papiera.
- Pochopte dôležitosť objemu. Keď sa akcie pohybujú určitým smerom a za nimi je veľký objem, zvyčajne to znamená silný trend a môže byť príležitosťou na zarobenie peňazí.
- Pochopte vzory grafov. História sa zvykne opakovať, a to aj pri cenách akcií. Existujú určité vzorce, ktoré by ste mali hľadať pri pohybe ceny akcií, ktoré môžu znamenať, kam cena smeruje.
- Získajte informácie o kĺzavých priemeroch. Často sa stáva, že keď cena akcie prekročí alebo pod konkrétny kĺzavý priemer predchádzajúcich cien. 30-dňový kĺzavý priemer sa považuje za spoľahlivejší ako 10-dňový kĺzavý priemer.
To je základný proces obchodovania s opciami, aj keď v praxi je to veľmi zložité a mimoriadne riskantné.
Časť 3 zo 4: Začíname s obchodovaním s možnosťami
- 1Začnite „obchodovaním s papierom “. Vyhnite sa pokušeniu riskovať svoje ťažko zarobené peniaze technikou, ktorú ste sa práve naučili. Namiesto toho sa rozhodnite pre prax alebo obchodovanie s papierom. Zadajte „predstierané“ obchody pomocou tabuľky alebo si precvičte obchodovací softvér. Potom vyhodnoťte svoje výnosy najmenej niekoľko mesiacov. Ak dosahujete slušný výnos, pomaly sa prepracujte k skutočnému obchodovaniu.
- Papierové obchodovanie nie je to isté ako skutočné obchodovanie, pretože tu nie je prítomný žiadny psychologický tlak ani provízie. Je to dobrý spôsob, ako sa naučiť mechaniku, ale nie je prediktorom skutočných výsledkov.
- Obchodovanie so skutočnými opciami je veľmi vysoké riziko a pre obchodníka môže viesť k veľkým stratám. Obchodujte iba s peniazmi, ktoré si môžete dovoliť stratiť.
- 2Použite limitné objednávky. Vyhnite sa plateniu trhových cien za opcie, pretože realizačná cena môže byť vyššia, ako sa očakávalo. Namiesto toho pomenujte svoju cenu s limitnými objednávkami a maximalizujte svoju návratnosť.
- 3Pravidelne prehodnoťte svoju stratégiu. Zistite, či je možné urobiť niečo pre zlepšenie návratnosti. Poučte sa zo svojich chýb, ale tiež zopakujte svoje úspešné stratégie. Udržujte svoju stratégiu zameranú; obchodníci sa zameriavajú na niekoľko pozícií, a nie na diverzifikáciu. V opciách by ste nemali mať viac ako 10 percent svojho investičného portfólia.
Časť 4 zo 4: prechod na pokročilé obchodovanie s opciami
- 1Pripojte sa k online fóru rovnako zmýšľajúcich obchodníkov s opciami. Ak sa bavíte s pokročilými technikami obchodovania s opciami, zistíte, že cenným zdrojom informácií (a podpory, po niektorých srdcervúcich stratách) je online fórum obchodníkov, ako ste vy. Nájdite si fórum, na ktorom sa môžete poučiť z úspechov a bohužiaľ aj z neúspechov ostatných.
- 2Zvážte ďalšie stratégie obchodovania s opciami. Akonáhle ste vykonali niekoľko úspešných obchodov, môžete získať schválenie pre komplexnejšie stratégie obchodovania s opciami. Začnite však tiež obchodovaním s papierom. To vám umožní jednoduchšie ich vykonávať v skutočnom obchodovaní.
- Jednou z takýchto stratégií je „obkročmo“, ktorá zahŕňa obchodovanie na oboch stranách trhu, nákup predajnej a predajnej opcie s rovnakou realizačnou cenou a dátumom splatnosti, aby ste obmedzili svoju expozíciu. Táto stratégia je najúčinnejšia, keď sa trh pohybuje hore a dole, a nie jediným smerom. Riskuje tiež, že bude uplatniteľná iba jedna strana.
- Podobnou stratégiou je „pás“, ktorý je ako obkročmo, ale je „medvedou“ stratégiou s dvojnásobným príjmom pri pohybe ceny smerom nadol. Jeho prevedenie je podobné rozkročeniu, ale s dvojnásobným počtom nakúpených opcií (put opcie).
- 3Získajte informácie o grékoch. Keď ste zvládli jednoduché obchodovanie s opciami a rozhodli ste sa prejsť na zložitejšie obchodovanie s opciami, musíte sa zoznámiť s takzvanými „Grékmi“. Toto sú metriky, ktoré obchodníci s opciami používajú na maximalizáciu svojich výnosov.
- Delta - suma, ktorú sa cena opcie pohybuje v porovnaní s pohybom ceny podkladového aktíva. Opcia s delta 0,5 bude mať pohyb o polovicu menší ako podkladové aktívum. Ak sa akcia pohybuje o 0,70€, cena opcie sa posunie o 0,40€
- Gamma - sadzba, ktorú sa delta zmení na základe zmeny ceny akcií o 0,70€.
- Theta - takzvaný „časový rozpad“ ceny opcie. Meria, o koľko sa cena zhoršuje, keď sa opcia blíži k expirácii.
- Vega - čiastka, ktorú sa cena opcie zmení na základe volatility podkladového aktíva.
Keď ste zvládli jednoduché obchodovanie s opciami a rozhodli ste sa prejsť na zložitejšie obchodovanie s opciami, musíte sa zoznámiť s takzvanými „Grékmi“.
- Nikdy neobchodujte s peniazmi, ktoré si nemôžete dovoliť prehrať.
- Ak obchodujete na maržu, buďte vždy pripravení na výzvu na dodatočné vyrovnanie.
- Marginový účet je užitočné, ak chcete predávať nekryté hovory alebo písať. V opačnom prípade si môžete kúpiť iba opcie a písať kryté hovory. V závislosti od množstva hotovosti a akcií na vašom účte vám však nemusí byť udelený súhlas na obchodovanie na maržu.
- Precvičte si obchodovanie s papierom skôr, ako riskujete svoje peniaze.
- Nikdy nevenujte viac ako 10% svojich úspor obchodným možnostiam.
- Dávajte si obzvlášť pozor na obchodovanie s binárnymi opciami, pokiaľ nie ste veľmi skúsený obchodník. Neskúsení ľudia by mali binárne opcie považovať iba za hazardné hry.
- Rovnako ako v prípade každého obchodu, možnosti zahŕňajú riziko. Je možné, že by ste mohli prísť o všetky peniaze, ktoré venujete obchodovaniu s opciami.
Prečítajte si tiež: Ako predať akcie s vyradením?
Otázky a odpovede
- Aký je najbezpečnejší a najmenej bolestivý spôsob, ako začať?Prečítajte si knihy doktora Alexandra Staršieho, Johna Murphyho a Larryho Williamsa. Dr. Alexander Elder je vynálezcom nových receptúr, ktoré vám poskytnú výhodu oproti iným obchodníkom. John Murphy napísal knihu Technická analýza finančných trhov, ktorá je jednou z najkomplexnejších kníh o technickej analýze. Larry Williams premenil 7460€ na 0,70 milióna EUR za rok (a urobil to dvakrát). Prečítajte si tiež „7 grafov, ktoré dôsledne zarábajú, Ed Downs a čokoľvek o Warrenovi Buffetovi.
- Môžem obchodovať v malých peňažných čiastkach?Áno, ak vám váš maklér dáva dobrú páku. Páka vám pomôže obchodovať s väčším množstvom s menším množstvom. Uistite sa, že ste sa u svojho makléra informovali o páke, ktorú ponúka.
- Je trailing stop najlepšou stratégiou ukončenia, keď chcete minimalizovať straty na opciách?Trailing stop je dobrá stratégia, ako zabrániť stratám pri obchodovaní s akýmkoľvek cenným papierom. Obchodníkovi to dáva možnosť profitovať z obchodu, až kým sa do určitej miery nestane nerentabilným, kedy sa obchod uzavrie. Je to lepšie ako fixné zastavenie straty v tom, že sa nemusí resetovať zakaždým, keď sa zmení smer pohybu akcií. To, či je alebo nie je najlepšou stratégiou, bude závisieť od vašej pozície a trhových podmienok.
Komentáre (6)
- Dobrý zdroj informácií a tipov.
- Veľmi informatívne a jasné!!! Pred začatím sa budete cítiť pohodlnejšie.
- Ďakujem veľmi pekne, informácie boli pre začiatočníka, akým som bol, tak užitočné.
- Tento článok je priamy a videá sú nápomocné. Vďaka.
- Pomohlo jednoduché vysvetlenie, o čom je obchodovanie s opciami.
- Som inteligentný muž, ale posledných šesť mesiacov som do dnešného dňa jednoducho nedokázal pochopiť najzákladnejší vzťah možností - put a call. Z akéhokoľvek dôvodu bol tento malý návod úplne jasný. Vďaka!
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
