Ako nakupovať predajné opcie?
Na základe vašej dohody o opciách poskytnete maklérovi informácie o možnostiach, ktoré chcete kúpiť, a zdrojoch, ktoré máte k dispozícii na obchodovanie.
Ak chvíľu investujete, možno budete chcieť skočiť do obchodných možností. Keď kupujete predajné opcie, kupujete právo predať akciu za stanovenú cenu k určitému dátumu v budúcnosti. Na obchodovanie s opciami v skutočnosti nemusíte vlastniť podkladové akcie. Opčné akcie môžete použiť na zabezpečenie svojich investícií, ak si myslíte, že sa ceny akcií budú potápať. Možnosti sú zložitejšie ako obchodovanie s akciami a môžu byť rizikové, preto sa uistite, že pracujete so silným a skúseným maklérom.
Časť 1 z 3: otvorenie účtu
- 1Vyberte si brokera opcií. S opciami sa zvyčajne obchoduje prostredníctvom online platformy. Hľadaj platformu, ktorá je pre teba najľahšia na pochopenie a navigáciu. Tiež by ste chceli makléra, ktorý má obchodníkom k dispozícii značné vzdelávacie zdroje, najmä ak s obchodovaním s opciami ešte len začínate.
- Zistite, aké analytické nástroje a údaje v reálnom čase sú na platforme k dispozícii zadarmo a za ktoré je potrebné zaplatiť príplatok.
- Zistite, kedy je dostupný zákaznícky servis a aké druhy služieb sa poskytujú. Ak s obchodovaním s opciami začínate, vyhľadajte makléra, ktorý má špecializovaný obchodný stôl.
- Vyhodnoťte poplatky a provízie, ktoré zaplatíte svojmu sprostredkovateľovi. Niektorí účtujú za nákup paušálny poplatok. Toto môže byť pre vás výhodnejšie riešenie, ak očakávate obchodovanie s veľkým objemom. Ostatní si účtujú poplatok za zmluvu plus províziu.
- 2Zhromaždite informácie, ktoré poskytnete svojmu potenciálnemu maklérovi. Predtým, ako vás maklér schváli na obchodovanie s opciami, musí od vás mať konkrétne informácie o vašich obchodných cieľoch a stratégiách, vašich obchodných skúsenostiach a vašich osobných financiách.
- Možno budete chcieť vopred sa pozrieť na zmluvu o možnostiach brokera, aby ste mali lepšiu predstavu o type informácií, ktoré budete musieť poskytnúť.
- 3Vyplňte zmluvu o možnostiach. Predtým, ako začnete obchodovať s opciami, musíte písomne vyplniť zmluvu o opciách. Na základe vašej dohody o opciách poskytnete maklérovi informácie o možnostiach, ktoré chcete kúpiť, a zdrojoch, ktoré máte k dispozícii na obchodovanie.
- V závislosti od makléra sa od vás môže vyžadovať predloženie dokumentov na zálohovanie informácií, ktoré ste uviedli v zmluve, napríklad výpisov z účtu. Ak ste už u sprostredkovateľa mali investičný účet, možno nebude potrebovať ďalšiu dokumentáciu na vybavenie vašej dohody.
Predtým, ako začnete obchodovať s opciami, musíte písomne vyplniť zmluvu o opciách. - 4Zistite, aká obchodná úroveň vám bola priradená. Keď maklér dostane vašu zmluvu o opciách, analyzuje ju a priradí vás na obchodnú úroveň. Úrovne sa medzi maklérmi líšia, ale spravidla existuje 5 úrovní, ktoré predstavujú rôzny stupeň rizika.
- Úroveň 1 by spravidla znamenala najnižšiu úroveň rizika, zatiaľ čo úroveň 5 by znamenala najvyššiu úroveň. Majte na pamäti, že akákoľvek úroveň obchodovania s opciami prináša inherentnú mieru rizika.
- Makléri spravidla priraďujú úrovne obchodovania na základe zdrojov, ktoré máte k dispozícii, a vašich skúseností ako obchodníka. Váš maklér vám vysvetlí, na akú úroveň vám bola pridelená a aké typy obchodov môžete na tejto úrovni vykonávať.
- 5Pozorne si prečítajte a zvážte požadované zverejnenia. Americká komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) požaduje, aby makléri poskytovali publikácie novým obchodníkom s opciami, ktoré popisujú, ako opcie fungujú a riziká s nimi spojené.
- Predtým, ako začnete obchodovať, uistite sa, že rozumiete procesu a súvisiacim rizikám. SEC má úvodný bulletin dostupný na http://sec.gov/oiea/investor-alerts-bulletins/ib_introductionoptions.html. Môžete tiež využiť školenia a vzdelávacie zdroje, ktoré ponúka váš maklér.
Časť 2 z 3: Obchodovanie s put opciami
- 1Analyzujte pohyb akcií. Pred kúpou predajných opcií musíte dostatočne vedieť o vzoroch rôznych akcií, aby ste vedeli predpovedať, či pôjdu nahor alebo nadol. Ak kupujete predajné opcie, predpovedáte, že akcie v priebehu času klesnú.
- Okrem toho, že sa musíte pozrieť na samotný akciový trh, musíte byť tiež schopní analyzovať trendy v rôznych odvetviach. Pochopte, ktoré odvetvia budú mať tendenciu stúpať a ktoré budú klesať v reakcii na rôzne ekonomické faktory.
- Ak nemáte veľa skúseností s obchodovaním, možno budete chcieť chvíľu sledovať trh, než začnete kupovať opcie. Využite všetky vzdelávacie zdroje a školenia, ktoré ponúka váš maklér, aby ste sa dozvedeli viac o tom, ako možnosti fungujú.
- 2Vyberte si svoju vyvolávaciu cenu. Realizačná cena vašej opcie je cena, za ktorú súhlasíte s nákupom akcií v deň vypršania platnosti opcií. S predajnými opciami máte právo kúpiť akcie za túto cenu, ale nie ste povinní tak urobiť.
- Ak chcete zarobiť peniaze na predajných opciách, chcete nastaviť realizačnú cenu nižšie ako cenu, za ktorú sa akcia aktuálne predáva. Ak sa napríklad akcia v súčasnosti predáva za 75€, ale veríte, že klesne pod 60€, môžete kúpiť predajnú opciu na predaj akcií za 63€ Ak cena akcie klesne pod 63€, môžete tieto akcie predať so ziskom.
- Sankčné ceny sú štandardizované na základe ceny akcií a predávajú sa v opčných reťazcoch, ktoré majú celý rad realizačných cien v rôznych dátumoch vypršania platnosti.
V prípade put opcií máte právo kúpiť akcie za túto cenu, nie ste však povinní tak urobiť. - 3Vyberte reťazec možností s požadovaným dátumom platnosti. Voliteľné reťazce majú k dispozícii množstvo krátkodobých aj dlhodobých opcií. Spravidla platí, že čím je časové obdobie kratšie, tým je investícia rizikovejšia.
- Dlhšie časové obdobia vám dávajú viac možností, ak sa zásoby nepohybujú tak, ako ste predpokladali. Ak práve začínate, pravdepodobne budete chcieť ísť s mesačnou alebo ročnou dobou platnosti.
- V závislosti od vašej obchodnej úrovne vás môžu obmedziť dlhodobejšie opcie, najmä ak ste novým obchodníkom.
- 4Rozhodnite sa, koľko zmlúv chcete kúpiť. Každá zmluva predstavuje 100 akcií. Za každú zmluvu budete musieť zaplatiť predávajúcemu zmluvy prémiu. V závislosti od toho, ako sú štruktúrované poplatky a provízie za makléra, budete možno musieť svojmu brokerovi zaplatiť aj poplatok za zmluvu.
- Počet kúpených zmlúv závisí od toho, koľko peňazí máte k dispozícii a koľko ste ochotní riskovať na základe predpovede, ktorú ste urobili o pohybe týchto akcií.
- 5Zaplaťte prémiu a poplatky za kúpu opčných zmlúv. Obchodnú platformu svojho makléra použijete na nákup opčných zmlúv, o ktorých ste sa rozhodli, že ich chcete. Ak máte akékoľvek otázky alebo potrebujete radu, obráťte sa na obchodné oddelenie svojho brokera.
- Ak má váš maklér k dispozícii návod, mali by ste si ho najskôr prejsť a uistiť sa, že robíte všetko správne.
Časť 3 z 3: Cvičenie predajných opcií
- 1Dávajte pozor na zásoby. Keď si kúpite opčné zmluvy, hráte v podstate čakaciu hru. Sledujte akciu, aby ste zistili, či sa pohybuje smerom, akým ste predpovedali, keď ste si kúpili opcie.
- Väčšina maklérov vám umožňuje nastaviť upozornenia, ktoré vám zašlú upozornenie, keď akcie klesnú pod určitú úroveň. Tieto upozornenia môžete použiť na jednoduchšiu správu svojich možností.
Obchodnú platformu svojho makléra použijete na nákup opčných zmlúv, o ktorých ste sa rozhodli, že ich chcete. - 2V prípade, že zásoby klesnú, odošlite zásoby predajcovi. Svoju možnosť môžete uplatniť kedykoľvek pred dátumom vypršania platnosti. Keď si kúpite predajnú opciu, predajca tejto opcie je povinný kúpiť akciu za realizačnú cenu kedykoľvek (pred dátumom vypršania platnosti), ktorú im predložíte.
- Ak akcie klesnú pod vašu realizačnú cenu, ste „v peniazoch“, ak máte predajnú opciu. Môžete dať predajcovi svoje možnosti a predajca bude musieť kúpiť akciu za vašu realizačnú cenu, aj keď sa v súčasnosti obchoduje za menej.
- Predpokladajme napríklad, že máte 5 zmlúv (predstavujúcich 500 akcií) s realizačnou cenou 75€ Základné akcie týchto zmlúv klesnú na 60€ Keď dáte tieto možnosti predajcovi, predávajúci je povinný vám zaplatiť 37300€ Pretože hodnota podkladových akcií je iba 29900€, dosiahli ste zisk 7460€.
- 3Ak akcie klesnú pred vypršaním platnosti, predajte samotné zmluvy. Možnosti majú vnútornú hodnotu aj časovú hodnotu. Možno budete chcieť predať opcie, ak akcie klesali tak, ako ste predpovedali, ale majú tendenciu stúpať nahor.
- Predpokladajme napríklad, že máte 5 zmlúv (predstavujúcich 500 akcií) s realizačnou cenou 75€ Akcia klesla na 60€, potom sa odrazila na 63€ a smeruje nahor. Ak predáte zmluvy za realizačnú cenu, zarobíte 5600€
- Keď predáte opciu, potom ste zaviazaní kúpiť akciu za realizačnú cenu. Ak chcete pokračovať v príklade, predpokladajme, že akcia stále stúpa na 93€. Ak by ste boli povinní kúpiť si akciu, dosiahli by ste ďalší zisk, pretože po zakúpení akcií za 75€ by ste ich mohli otočiť a predať za 93€.
- 4Ak akcia neklesne, ponechajte možnosť vypršať. Ak sa vaša predpoveď nevypláca a hodnota akcie sa zvýši alebo zostane rovnaká, ste „bez peňazí“. Pretože neexistuje žiadna povinnosť uplatniť opciu ako kupujúci, môžete jednoducho nechať jej platnosť uplynúť.
- Keď necháte opcii vypršať, stratíte poistné a poplatky, ktoré ste za opciu zaplatili, ale to by bolo všetko, o čo by ste prišli.
Prečítajte si tiež: Ako predať akcie s vyradením?
Otázky a odpovede
- Ak mám do septembra nárok na predajnú opciu 45,00 a cena je 45,00, podržím alebo predám?To závisí od vášho počiatočného cieľa. Ak to bolo zaistenie proti cennému papieru, ktorý ste skutočne kúpili, aby ste vložili put, potom je 45 neutrálnych, ktoré držíte do septembra. Ak to bol samostatný nákup opcie, potom je vašou výzvou podržať alebo predať - malý ekonomický zmysel oboch. Predáte ho, keď je cena podkladového aktíva výrazne pod 45, potom je vaša opcia „v peniazoch“.
- Ak sa zmení cena zmluvy, tj zaplatené poistné, na priaznivú úroveň, na ktorej by ste mohli pokryť svoje poplatky a napriek tomu dosiahnuť zisk, mohli by ste predať samotnú zmluvu?Ak je zmluva predmetom obchodovania na akejkoľvek burze, tak prečo nie?
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
