Ako použiť stop limit?

Ak napríklad nastavíte stop cenu pre stop-limit objednávky na 16€, môžete nastaviť svoj limit na 15€.

Ak už nejaký čas máte maklérsky účet a cítite sa pohodlne pri obchodovaní s akciami, mohli by vás zaujímať ďalšie špeciálne objednávky a obchodné pokyny. Stop-limit objednávka je jednou z týchto špeciálnych objednávok. V podstate poviete svojmu sprostredkovateľovi, že keď akcia dosiahne určitú cenu (stop), mal by ju kúpiť alebo predať za cenu, ktorú určíte alebo lepšiu (limit). Tento typ objednávky je pomerne komplexnou obchodnou inštrukciou, ktorú by ste mali používať iba vtedy, ak ste si istí svojimi znalosťami trhu a akcie, s ktorou obchodujete.

Časť 1 z 3: Nastavenie zastavovacej ceny

1
Vyhodnoťte prognózy hodnoty akcie. Či už uvažujete o kúpe alebo predaji akcie, potrebujete vedieť, čo sa s touto akciou deje a aký je jej trendový trend. Prečítajte si správy o finančnom zdraví spoločnosti, ako aj jej sektora.
- Pozrite sa na pozadie a históriu spoločnosti a jej vedúcich pracovníkov. Obrat v C-suite spoločnosti môže dramaticky ovplyvniť cenu akcií.
- Celková ekonomika tiež hrá svoju rolu v tom, čo sa stane s cenou akcie.
2
Zistite, s akou výškou straty ste spokojní. Ak používate svoj stop-limit príkaz na predaj akcií, najjednoduchší spôsob, ako zastaviť, je zadať ho v percentách pod cenou, za ktorú ste akciu kúpili. Percento, ktoré si vyberiete, závisí od vašej osobnej úrovne pohodlia, ale väčšina investorov si nastaví zastávku medzi 5% a 15% pod úrovňou svojej nákupnej ceny.
- Percento, ktoré si vyberiete, závisí aj od toho, ako silne ste investovaní do konkrétnej akcie. Ak napríklad jedna akcia tvorí 25% vášho portfólia, pravdepodobne by ste chceli nastaviť zastávku na 5% pod nákupnou cenou, aby ste neberú taký veľký zásah.
- Do úvahy pripadá aj výkonnosť ostatných akcií vo vašom portfóliu. Ak ste napríklad dosiahli obrovské zisky na jednej akcii, mohla by vám vyhovovať väčšia strata na inej akcii.
3
Zistite aktuálnu úroveň podpory a odporu akcie. Pri pohľade na akciový graf môžete v hornej a dolnej časti cik-cak čiary nakresliť rovné čiary, ktoré znázorňujú vzostup a pád akcií. Pointa je na akciovom je "podpora" - cenová hladina zásoby sa nezdá klesnúť pod. Hornou líniou je odolnosť akcie - cenová hladina, nad ktorou sa zdá, že sa akcie nezdvihnú. Aj keď skutočná hodnota akcie môže kolísať, väčšinou sa pohybuje medzi týmito dvoma úrovňami.
- Ak zadávate predajnú objednávku, umiestnili by ste ju tesne pod poslednú úroveň podpory akcie. Ak akcia klesne pod túto úroveň, zvyčajne to znamená, že bude určitý čas strácať hodnotu, než sa odrazí, aby ste mohli ovládať svoje straty.
- Ak zadávate nákupný príkaz, zastavili by ste sa tesne nad najnovšou úrovňou odporu akcie, ak sa pokúšate chrániť riziko zvýšenia. Ak cena akcie prelomí túto bariéru, bude zvyčajne pokračovať v rastúcom trende, takže chcete, aby viac akcií viedlo k vyšším zárobkom.
4
Nezastavujte na okrúhlom čísle. Mnoho investorov zastavuje na okrúhlych číslach, napríklad 10, 50 alebo 100. Aj keď nemáte spôsob, ako presne zistiť, kde iní investori zastavili, používanie nepárnych čísel vám pomôže vyhnúť sa spusteniu objednávky tesne predtým, ako sa akcie pohnú v smere vlastne to chceš.
- Ak je na určitom čísle veľa zastávok, vaša objednávka nemusí byť zrealizovaná, kým sa zásoby už neobrátia a na ceste späť nenarazia na doraz. To je obzvlášť pravdepodobné, že sa to stane na volatilnom trhu alebo s volatilnými akciami.
- Aby ste sa tomuto javu vyhli, skúste umiestniť svoje zásoby na nepárne alebo neobvyklé číslo. Ak si napríklad myslíte, že veľa investorov zastavilo na 50, môžete namiesto toho zastaviť na 49,75.
Upozornenie: Vaša stop cena nie je garantovaná cena realizácie. Ak sa akcie rýchlo pohybujú, váš maklér nemusí mať čas konať skôr, ako uplynie stop cena.

Aby sa vaša objednávka vybavila rýchlo — Ak chcete, aby sa vaša objednávka vybavila rýchlo, držte limitnú cenu v rozsahu, ktorý sa zdá primeraný pre zásoby potom, ako dosiahne vašu zastavovaciu cenu.

Časť 2 z 3: výber limitnej ceny

1
Pozrite sa na históriu trhu s akciami. Cenová história akcií, najmä v posledných niekoľkých mesiacoch, vám dáva lepšiu predstavu o tom, čo by mohla byť rozumná limitná cena. Nechcete nastaviť limit, ktorý je tak vysoký alebo tak nízky, že ho možno nikdy nesplní.
- Ak napríklad nastavujete limit predaja pre akciu, ktorá za posledných 6 mesiacov neklesla pod 15€, bolo by zmysluplnejšie nastaviť svoj limit na 16€ ako na 11€.
- Rovnako tak, ak nastavujete limit nákupu pre akciu, ktorá nepresiahla 37€ za posledných 6 mesiacov, pravdepodobne by ste chceli nastaviť limit nákupu okolo 37€ alebo menej
2
Predpovedajte budúcu hodnotu akcie. Pretože sa vaša objednávka bude vykonávať niekedy v budúcnosti, musíte vedieť, akým smerom sa cena akcie uberá a kde pravdepodobne skončí. Burzové grafy ukazujú vývoj cien akcií v priebehu niekoľkých mesiacov.
- Pozrite sa na trend a zistite, či akcie rastú alebo klesajú. Odtiaľ môžete určiť, kde primerane nastaviť svoje limity.
- Pri vytváraní predpovedí je tiež dôležité vziať do úvahy celkové trhové podmienky. Ak sa napríklad trh v súčasnosti nachádza v recesii, príkaz na zastavenie nákupu so zastavením nad úrovňou odporu akcie nemusí byť nikdy vykonaný.
3
Analyzujte ostatné investície vo svojom portfóliu. Príkaz stop-limit vám dáva väčšiu kontrolu nad vašim portfóliom, takže si môžete určiť cenu, za ktorú budete akcie nakupovať alebo predávať. Pohľad na to, ako sa darí zvyšku vášho portfólia, vám poskytne lepšiu predstavu o tom, aká cena by bola najlepšia pre vaše celkové investície.
- Ak napríklad väčšina akcií vo vašom portfóliu dosahuje relatívne dobré výsledky a vzhľadom na súčasné trhové podmienky ide o pomerne konzervatívne investície, možno budete znášať trochu väčšie riziko.
- Na druhej strane, ak väčšina akcií vo vašom portfóliu dosahuje slabú výkonnosť, chceli by ste v príkazu stop-limit predaja nastaviť vyššiu limitnú cenu, aby ste svoje straty čo najviac kontrolovali.
4
Rozhodnite sa, ako rýchlo chcete, aby bola vaša objednávka vybavená. Tam, kde nastavíte limit, môžete určiť, ako rýchlo sa vaša objednávka vybaví, najmä ak existuje značný rozdiel medzi vašou koncovou cenou a limitnou cenou. Ak chcete, aby sa vaša objednávka vybavila rýchlo, ponechajte limitnú cenu v rozsahu, ktorý sa vám zdá primeraný pre zásoby, potom, ako dosiahne vašu zastavovaciu cenu.
- Pretože váš maklér predá vašu akciu za vašu limitnú cenu alebo lepšie, nastavili by ste svoj limit na absolútne najmenšiu sumu, ktorú ste ochotní vziať za jednu akciu. Ak napríklad nastavíte zastavovaciu cenu pre stop-limit objednávky na 16€, môžete nastaviť svoj limit na 15€.
Varovanie: Vaša limitná cena môže skutočne zabrániť realizácii vašej objednávky, najmä ak cena akcií rýchlo kolíše.

Ak používate svoj stop-limit príkaz na predaj akcií, najjednoduchší spôsob, ako nastaviť stop, je dať ho o percento nižšie ako cena, za ktorú ste akcie kúpili.

Časť 3 z 3: zadanie objednávky

1
V prípade potreby preveďte peňažné prostriedky na svoj investičný účet. Ak zadávate nákupný príkaz, spravidla budete potrebovať na svojom investičnom účte dostatok hotovosti na pokrytie objednávky pri jej zadaní. Na druhej strane, pri predajnom príkaze nemusí váš maklér požadovať, aby ste mali k dispozícii konkrétny hotovostný zostatok.
- Ak máte maržový účet, nemusí byť potrebné, aby ste na pokrytie objednávky previedli hotovosť na svoj účet. S maržovým účtom si môžete požičať peniaze od makléra na obchody.
2
Vyberte si typ obchodu a akcie, s ktorými chcete obchodovať. Na svojej online obchodnej platforme vyberte buď nákup alebo predaj, podľa toho, aký typ obchodu chcete uskutočniť. Potom zadajte názov alebo symbol akcie, s ktorou chcete obchodovať.
- Uistite sa, že ste vybrali, že chcete vykonať obchod „stop-limit“. To vám otvorí priestor pre poskytnutie podmienok vašej objednávky.
3
Pridajte svoje zastávky a obmedzte ceny. Na základe vášho prieskumu a analýzy nastavte maximálnu hodnotu za ceny, ktoré ste si vybrali. V závislosti od štandardov vášho makléra pre objednávky stop-limit môžete mať k dispozícii ďalšie informácie.
- Vaša stop cena a limitná cena nemusia byť rovnaká, aj keď môžu byť. Ak je medzi týmito dvoma cenami významný rozdiel, je nepravdepodobné, že bude vaša objednávka vybavená.
4
Uveďte, ako dlho chcete, aby bola objednávka otvorená. Väčšina maklérov vám dáva možnosť zvoliť si dĺžku trvania objednávky stop-limit. Môžete ho nastaviť ako krátky deň, to znamená, že ak podmienky objednávky nie sú splnené do konca dňa, platnosť vašej objednávky vyprší.
- Ak nastavíte trvalý príkaz, zostane na svojom mieste, kým zásoba nedosiahne vašu zastavovaciu cenu a nespustí objednávku. Ak nie je vykonaný, zostane do nasledujúceho času, kedy akcie dosiahnu vašu zastavovaciu cenu.
- Obvykle môžete tiež nastaviť objednávky na ľubovoľné trvanie medzi denným a trvalým príkazom. Môžete napríklad nastaviť stop-limit príkaz na 3 mesiace. Ak sa pokyn nevykoná počas vami nastaveného trvania, jeho platnosť vyprší a jednoducho zmizne.
Tip: Bez ohľadu na dobu, ktorú nastavíte, môžete svoju objednávku spravidla obnoviť skôr, ako vyprší jej platnosť. Vaše obnovenie bude trvať rovnako dlho ako pôvodná objednávka.
5
Odošlite svoju objednávku svojmu maklérovi. Pred odoslaním objednávky si pozorne prezrite svoju objednávku a uistite sa, že sú všetky informácie správne a na správnom mieste. Po odoslaní môže byť oprava chýb náročná.
- Váš maklér vám zvyčajne pošle potvrdenie vašej objednávky. Pozorne si prečítajte potvrdenie a uistite sa, že je všetko v ňom správne. Potvrdenie si ponechajte vo svojich záznamoch.
6
Naďalej pozorne sledujte trh. Keď zadáte stop-limitný príkaz, váš maklér sa automaticky pokúsi vykonať ho, keď sú splnené vaše podmienky. To však neznamená, že môžete len tak sedieť a nič nerobiť. Stále musíte venovať pozornosť trhu, aby ste zaistili, že vaša stop-limitná objednávka zostane relevantná. Pozrite sa najmä na náhly pohyb v sklade v opačnom smere, ako je predpovedané vašim príkazom stop-limit.
- Predpokladajme napríklad, že ste zadali príkaz na zastavenie predaja, keď konkrétna akcia dosahovala slabú výkonnosť a zdalo sa, že má klesajúci trend. Akcie sa však odrazili. Keďže sa zdá nepravdepodobné, že by sa objednávka stretla s vašou zastávkou, možno budete chcieť objednávku zrušiť alebo zastaviť smerom nahor, aby ste minimalizovali riziko straty.

Kde nastavíte limit — Tam, kde nastavíte limit, môžete určiť, ako rýchlo sa vaša objednávka vybaví, najmä ak existuje značný rozdiel medzi vašou koncovou cenou a limitnou cenou.

Tipy

Používajte stop-limit objednávky na akcie, s ktorými sa vo veľkom obchoduje vo vysokých objemoch, aby ste zvýšili šance na splnenie vašej objednávky.

Varovania

Držte sa základných trhových príkazov, pokiaľ chvíľu nehráte na akciovom trhu a nemáte dôveru v riadenie svojho portfólia.
Stop-limit objednávky nemusia byť k dispozícii vo všetkých maklérskych firmách. Ak sú k dispozícii stop-limitné objednávky, váš maklér má pravdepodobne špecifické pravidlá, ktorými sa riadi ich používanie. Bližšie informácie získate od svojho makléra.
Rôzni makléri majú rôzne štandardy, ktoré používajú na určenie, kedy bola dosiahnutá stop cena a limitná cena. Pred zadaním objednávky si prečítajte štandardy svojho makléra a uistite sa, že im rozumiete. Štandardy vášho makléra môžu ovplyvniť, kde nastavíte svoje ceny.
Keď zadáte príkaz stop-limit, je dôležité venovať zvýšenú pozornosť správam z trhu, najmä pri volatilnejších akciách. V opačnom prípade sa ceny, ktoré nastavíte, môžu vrátiť a rozhryznúť vás.
Ak neexistujú žiadne cenové ponuky, ktoré spĺňajú všetky podmienky vašej objednávky s limitom, objednávka sa nevyplní.

Prečítajte si tiež: Ako predať akcie s vyradením?