Ako amortizovať prémiu za dlhopisy?

Dr. Klára Hantuchová Ph.D.
Dr. Klára Hantuchová Ph.D.
• 10 min čítanie
Po prvej platbe úroku by mala byť hodnota účtu dlhopisového prémia 2810€ alebo 3060€-250€
V takom prípade odpíšete z účtu dlhopisového prémia 250€. Po prvej platbe úroku by mala byť hodnota účtu dlhopisového prémia 2810€ alebo 3060€-250€. Pri kúpe dlhopisu ste pripísali na účet dlhopisového prémia 3060€.

Vlády, korporácie a ďalšie subjekty niekedy vydávajú dlhopisy na získanie peňazí na kapitálové projekty alebo verejné aktivity. Je to pôžička poskytnutá investorom emitentovi dlhopisu. Zaplatená cena (požičaná čiastka) sa nazýva nominálna (alebo nominálna) hodnota dlhopisu. Investorovi sa vypláca úrok, spravidla dvakrát ročne, čo sa nazýva kupónová sadzba dlhopisu. Na konci vopred určeného časového obdobia sa hovorí, že dlhopis dozrie a emitent je potom povinný splatiť držiteľovi dlhopisu pôvodnú sumu pôžičky. Podľa pravidiel IRS majú investori a podniky možnosť amortizovať prémiu za dlhopisy, nie sú však povinní (pokiaľ nie sú organizáciami oslobodenými od dane). Trhové hodnoty dlhopisov sa pohybujú naopak k úrokovým sadzbám. Keď rastú sadzby, hodnoty na trhu dlhopisov klesajú a naopak. Výsledkom sú trhové prémie a zľavy na nominálnu hodnotu. Na zaznamenanie týchto súm by majitelia dlhopisov mali pochopiť, ako amortizovať prémiu za dlhopisy.

Metóda 1 z 2: použitím metódy s konštantným výťažkom

  1. 1
    Získajte výnos dlhopisu v čase, keď ste ho kúpili. Výnos je v skutočnosti celkový výnos, ktorý dostanete z dlhopisu, na základe ceny, ktorú ste zaplatili, ak ho držíte až do splatnosti. Získanie bude ľahké, pretože pri nákupe dostanete výťažok.
    • Môžete tiež vypočítať aktuálny výnos vydelením ročných peňažných tokov získaných dlhopisom (kupónové platby) trhovou cenou.
  2. 2
    Vypočítajte prémiu dlhopisu. Získanie je tiež ľahké, pretože je to cena, ktorú ste zaplatili za dlhopis, mínus nominálna hodnota dlhopisu. Ak ste napríklad kúpili dlhopis za 77700€ s nominálnou hodnotou 74600€, potom je prémia 3060€ alebo 77700€-74600€€.
    • Dlhopisová prémia je suma, ktorú budete amortizovať počas životnosti dlhopisu.
  3. 3
    Vypočítajte si výšku úroku, ktorý získate za platbu. Budete musieť vedieť, koľko peňazí dostanete s každým úrokom počas života dlhopisu. Nezabudnite však, že na výpočet úrokových platieb použijete nominálnu hodnotu dlhopisu, nie sumu, ktorú ste za dlhopis zaplatili.
    • Ak ste si napríklad kúpili dlhopis za 77700€ s nominálnou hodnotou 74600€ a 9% úrokovou sadzbou, nominálnu hodnotu použijete na výpočet úrokovej sadzby. V tomto prípade je ročná úroková sadzba 6720€ alebo 74600€ x 9%. To je však ročná úroková sadzba a platby úrokov sa zvyčajne platia dvakrát ročne, takže každá splátka úroku je 3360€ alebo 6720€ / 2.
  4. 4
    Zaznamenajte si účtovnú hodnotu. Pri prvom nákupe dlhopisu je účtovná hodnota rovnaká ako čiastka, ktorú ste zaň zaplatili. Ak ste si napríklad kúpili dlhopis za 77700€, účtovná hodnota je 77700€
    • Účtovná hodnota sa zníži (alebo amortizuje) vždy, keď dostanete platbu úrokov. Ak držíte dlhopis do splatnosti, účtovná hodnota bude rovnaká ako nominálna hodnota, keď dostanete konečnú platbu úrokov.
  5. 5
    Vypočítajte aktuálne úrokové náklady na základe účtovnej hodnoty. Na získanie aktuálnych úrokových nákladov použijete výnos v čase nákupu dlhopisu a účtovnú hodnotu. Ak ste si napríklad kúpili dlhopis za 77700€ s 8% výnosom, potom sú úrokové náklady 6210€ (77700€ x 8%). Nezabudnite však, že úroky sa platia dvakrát ročne, takže musíte toto číslo rozdeliť dvoma a získať tak 3110€
  6. 6
    Pri kúpe dlhopisu inkasujte sumu, ktorú ste zaplatili za dlhopis. Ak si napríklad kúpite dlhopis za 77700€, kreditný účet v hotovosti za 77700€
    Nová účtovná hodnota dlhopisu je predchádzajúca účtovná hodnota mínus debet na ťarchu účtu dlhopisu
    Nová účtovná hodnota dlhopisu je predchádzajúca účtovná hodnota mínus debet na ťarchu účtu dlhopisu.
  7. 7
    Pripíšte splatné dlhopisy k nominálnej hodnote dlhopisu. Ak ste napríklad kúpili dlhopis za 77700€, ktorý má nominálnu hodnotu 74600€, pripísali by ste splatný účet dlhopisov za 74600€
  8. 8
    Pripíšte na účet dlhopisovej prémie hodnotu prémie za dlhopisy. To je suma, ktorú ste vypočítali v kroku 2 vyššie. V takom prípade pripíšete prémiový účet dlhopisu na 3060€
    • Upozorňujeme, že úplné účtovníctvo z tohto kroku a predchádzajúceho kroku udržiava vaše knihy v rovnováhe. Odpísali ste hotovosť na 77700€ a pripísali ste si na dva účty 77700€ (74600€ + 3060€).
  9. 9
    Kredit v hotovosti po prijatí platby úroku. Pri platbe úrokov budete pripísať hotovosť, pretože dostanete zvýšenie v hotovosti. To je suma, ktorú ste vypočítali z kroku 3 vyššie, alebo 3360€
  10. 10
    Debetný úrokový náklad. Vypočítajte úrokové náklady na základe účtovnej hodnoty dlhopisu. To je suma, ktorú ste vypočítali v kroku 5 vyššie, alebo 3110€
  11. 11
    Vypočítajte rozdiel medzi prijatým úrokom a nákladom na úroky. V tomto prípade je tento rozdiel 250€ alebo 3360€-3110€
  12. 12
    Sumu rozdielu zaúčtujte na ťarchu účtu dlhopisu. V takom prípade budete na ťarchu účtu dlhopisového prémia 250€
    • Po prvej platbe úrokov by mala byť hodnota účtu dlhopisu 2810€ alebo 3060€-250€. Pri kúpe dlhopisu ste pripísali na účet dlhopisu 3060€.
  13. 13
    Prepočítajte účtovnú hodnotu dlhopisu pri ďalšej platbe úroku. Nová účtovná hodnota dlhopisu je predchádzajúca účtovná hodnota mínus debet na účet prémia dlhopisu. Takže pri vašej prvej platbe úroku bola predchádzajúca účtovná hodnota dlhopisu v tomto prípade 77700€. Nová účtovná hodnota je 77400€ alebo 77700€-250€
    • Nová účtovná hodnota je to, čo použijete na výpočet úrokových nákladov pri ďalšom prijatí platby úrokov.

Metóda 2 z 2: pomocou metódy priamky

  1. 1
    Zistite, či môžete použiť metódu priamky. Rovnomernú metódu je možné použiť iba pre dlhopisy emitované pred rokom 1985. IRS stanovil, že všetky dlhopisy emitované po tomto roku musia používať metódu konštantného výnosu opísanú v tejto metóde v druhej metóde.
  2. 2
    Vypočítajte prémiu dlhopisu. Je ľahké vypočítať prémiu za dlhopis, pretože je to cena, ktorú ste za dlhopis zaplatili, mínus nominálna hodnota dlhopisu. Ak ste napríklad kúpili dlhopis za 77700€ s nominálnou hodnotou 74600€, potom je prémia 3060€ alebo 77700€-74600€€.
    • Dlhopisová prémia je suma, ktorú budete amortizovať počas životnosti dlhopisu.
  3. 3
    Určte počet zostávajúcich platieb úrokov. Úroky sa spravidla platia dvakrát ročne, na konci júna a na konci decembra. Overte si však podrobnosti o svojom zväzku.
    • Ak do splatnosti dlhopisu zostáva päť rokov a dlhopis ste kúpili na začiatku roka, pravdepodobne vám zostane 10 platieb úrokov (5 rokov x 2 platby úrokov ročne).
    • Maklérsky dom, ktorý ste použili na kúpu dlhopisu, by vám mal byť schopný poskytnúť všetky potrebné informácie o tom, ako často a kedy dochádza k platbe úrokov.
    Amortizujete prémiu dlhopisu nad kapitalizovanými zaplatenými úrokmi alebo iba nad nahromadenými
    Amortizujete prémiu dlhopisu nad kapitalizovanými zaplatenými úrokmi alebo iba nad nahromadenými a zaplatenými úrokmi?
  4. 4
    Vypočítajte si výšku úroku, ktorý získate za platbu. Musíte vedieť, koľko peňazí dostanete za každý úrok počas životnosti dlhopisu. Nezabudnite však, že na výpočet úrokových platieb použijete nominálnu hodnotu dlhopisu, nie sumu, ktorú ste za dlhopisy zaplatili.
    • Ak ste si napríklad kúpili dlhopis za 77700€ s nominálnou hodnotou 74600€ a 9% úrokovou sadzbou, nominálnu hodnotu použijete na výpočet úrokovej sadzby. V tomto prípade je ročná úroková sadzba 6720€ alebo 74600€ x 9%. Úrokové platby sa však spravidla platia dvakrát ročne, takže každá splátka úroku je 3360€ alebo 6720€ / 2.
  5. 5
    Zaznamenajte si účtovnú hodnotu. Pri prvom nákupe dlhopisu je účtovná hodnota rovnaká ako čiastka, ktorú ste zaň zaplatili. Ak ste si napríklad kúpili dlhopis za 77700€, účtovná hodnota je 77700€
    • Účtovná hodnota sa zníži (alebo amortizuje) vždy, keď dostanete platbu úrokov. Ak držíte dlhopis do splatnosti, účtovná hodnota bude rovnaká ako nominálna hodnota, keď dostanete konečnú platbu úrokov.
  6. 6
    Vypočítajte celkovú výšku úroku, ktorý dostanete, ak budete držať dlhopis do splatnosti. Môžete to urobiť tak, že úrokové platby vynásobíte počtom zostávajúcich platieb. Ak napríklad zostane 10 platieb a úrok je 3360€ na platbu, celková hodnota týchto úrokových platieb je 33600€ alebo 3360€ x 10.
  7. 7
    Od celkových platieb úrokov odpočítajte prémiu na dlhopisy. Prémia za dlhopisy je suma, ktorú ste vypočítali v kroku 1 vyššie. V tomto prípade to je 3060€. Rozdiel je teda 30500€ alebo 33600€-3060€. Táto hodnota predstavuje úrokové náklady použité v lineárnej metóde.
  8. 8
    Úrokové náklady vydelte počtom zostávajúcich platieb. Jednoducho povedané, vydeľte číslo, ktoré ste vypočítali v kroku 6, z počtu platieb úrokov, ktoré ste určili v kroku 2. V tomto prípade je táto hodnota 3050€ alebo 30500€ / 10.
  9. 9
    Pri kúpe dlhopisu inkasujte sumu, ktorú ste zaplatili za dlhopis. Ak si napríklad kúpite dlhopis za 77700€, debetný účet zúčtujte na 77700€
  10. 10
    Pripíšte splatné dlhopisy k nominálnej hodnote dlhopisu. Ak ste napríklad kúpili dlhopis za 77700€, ktorý má nominálnu hodnotu 74600€, pripísali by ste splatný účet dlhopisov za 74600€
  11. 11
    Pripíšte na účet dlhopisovej prémie hodnotu prémie za dlhopisy. To je suma, ktorú ste vypočítali v kroku 1 vyššie. V takom prípade pripíšete prémiový účet dlhopisu na 3060€
    • Upozorňujeme, že úplné účtovníctvo z tohto a predchádzajúceho kroku udržiava vaše knihy v rovnováhe. Odpísali ste hotovosť na 77700€ a pripísali ste si na dva účty 77700€ (74600€ + 3060€).
  12. 12
    Kredit v hotovosti po prijatí platby úroku. Pri platbe úrokov budete debetovať v hotovosti, pretože dostanete zvýšenie v hotovosti. To je suma, ktorú ste vypočítali z kroku 3 vyššie, alebo 3360€
    Po prvej platbe úroku by mala byť hodnota účtu dlhopisového dlhopisu 2750€ alebo 3060€-310€
    V takom prípade odpíšete z účtu dlhopisového prémia 310€. Po prvej platbe úroku by mala byť hodnota účtu dlhopisového dlhopisu 2750€ alebo 3060€-310€. Pripísaní dlhopisového prémiového účtu ste pripísali 3060€.
  13. 13
    Debetný úrokový náklad. Použite sumu, ktorú ste vypočítali v kroku 7 vyššie, alebo 3050€
  14. 14
    Vypočítajte rozdiel medzi prijatým úrokom a nákladom na úroky. V tomto prípade je tento rozdiel 310€ alebo 3360€-3050€
  15. 15
    Sumu rozdielu zaúčtujte na ťarchu účtu dlhopisu. V takom prípade odpíšete z účtu dlhopisovej prémie 310€
    • Po prvej platbe úroku by mala byť hodnota účtu dlhopisového prémie 2750€ alebo 3060€-310€. Pri kúpe dlhopisu ste pripísali na účet dlhopisového prémia 3060€.
  16. 16
    Prepočítajte účtovnú hodnotu dlhopisu. Nová účtovná hodnota dlhopisu je predchádzajúca účtovná hodnota mínus debet na účet prémia dlhopisu. Takže pri vašej prvej platbe úroku bola predchádzajúca účtovná hodnota dlhopisu v tomto prípade 77700€. Nová účtovná hodnota je 77400€ alebo 77700€-310€

Tipy

  • Keď pochopenie daňové účinky vrátane väzby na prémiu, na pamäti, že prémia sa stáva súčasťou investora základe obstarávacích cien (pôvodnej kúpnej ceny) pre väzbu.

Prečítajte si tiež: Ako nakupovať indexové fondy?

Otázky a odpovede

  • Ako nahlásim amortizáciu prémie za dlhopisy? Akú formu používam?
    Amortizácia dlhopisových dlhopisov by sa mala odpočítať od vašich úrokových výnosov z dlhopisov, ktoré uvádzate vo svojom ročnom daňovom priznaní. Toto je uvedené v zozname B formulárov 1040 alebo 1040A. Pod svoj úrokový príjem na riadok 1 napíšte „Úprava ABP“ a zadajte sumu úpravy. Odpočítajte túto sumu od získaných úrokov a zapíšte ich celkom do riadku 2. Ďalšie informácie nájdete v publikácii IRS 550.
  • Amortizujete prémiu dlhopisu nad kapitalizovanými zaplatenými úrokmi alebo iba nad nahromadenými a zaplatenými úrokmi?
    Poistné sa práve odpisuje z nahromadených a zaplatených úrokových platieb.

Prečítajte si tiež:

  1. Ako sa stať zástupcom bankových služieb zákazníkom?
  2. Ako vypočítať účtovnú hodnotu dlhopisu?
  3. Ako vypočítať platbu úroku z dlhopisu?
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
Súvisiace články
  1. Ako čítať forexové grafy?doc. Vendelín Lupták Th.D.
  2. Ako vedieť, kedy predať akciu?Dr. Klára Hantuchová Ph.D.
  3. Ako používať Morningstar na vyhodnotenie akcie?Gejza Buš
  4. Ako študovať na akciovom trhu?Zdenko Mečiar
  5. Ako čítať burzový graf?Gejza Buš
  6. Ako sa pripojiť k akciovému trhu?Katarína Horváthová
FacebookTwitterInstagramPinterestLinkedInGoogle+YoutubeRedditDribbbleBehanceGithubCodePenWhatsappEmail