Ako vypočítať platbu úroku z dlhopisu?
Ak chcete vypočítať platbu úrokov z dlhopisu, pozrite sa na nominálnu hodnotu dlhopisu a kupónovú sadzbu alebo úrokovú sadzbu v čase jeho vydania. Sadzba kupónu sa môže nazývať aj nominálna, nominálna alebo zmluvná úroková sadzba. Vynásobením nominálnej hodnoty dlhopisu úrokovou sadzbou kupónu získate zaplatený ročný úrok. Ak sa úrok platí dvakrát za rok, vydelte toto číslo dvoma a získajte súčet všetkých výplat úrokov. Ak je vyplácaný mesačne, rozdeľte ročný úrok o 12. Pokračujte v čítaní, aby ste získali tipy od nášho obchodného recenzenta na rozdiel medzi kupónom dlhopisu a jeho výnosom.
Ak chcete vypočítať platbu úrokov z dlhopisu, pozrite sa na nominálnu hodnotu dlhopisu a kupónovú sadzbu alebo úrokovú sadzbu v čase jeho vydania.
Dlhopisy je možné kúpiť od vládnej agentúry alebo súkromnej spoločnosti. Pri kúpe dlhopisu požičiavate peniaze emitentovi dlhopisu. Tieto peniaze, známe ako „istina“ dlhopisu, budú splatené po určitom počte mesiacov alebo rokov, keď sa hovorí, že dlhopis dozrieva. Okrem splatenia istiny bude emitent vykonávať pravidelné platby úrokov držiteľovi dlhopisu až do splatnosti dlhopisu. Aby bolo možné určiť, koľko budú tieto platby úrokov ročne, polročne alebo mesačne, je dôležité vedieť vypočítať platby úrokov z dlhopisu.
Časť 1 z 2: Porozumenie platbám dlhopisov
- 1Zistite, čo je zväzok. Kúpu dlhopisu je možné chápať ako nákup dlhu alebo, inak povedané, požičanie peňazí spoločnosti. Samotný dlhopis tento dlh jednoducho predstavuje. Rovnako ako všetky požičané peniaze, dlhopis vás oprávňuje prijímať platby úrokov v stanovených intervaloch na konkrétne časové obdobie, na konci ktorého dostanete pôvodnú čiastku späť.
- Korporácie a vlády vydávajú dlhopisy na získanie peňazí na financovanie projektov alebo na financovanie svojej každodennej prevádzky. Vydanie dlhopisov priamo pre investorov môže byť niekedy atraktívne, nielen ísť do banky pre pôžičku, pretože úrokové sadzby sú nižšie a dlhopisy nemajú rovnaké množstvo obmedzení ako bankové pôžičky.
- 2Naučte sa terminológiu pre výpočet úrokových platieb dlhopisu. Svet dlhopisov má svoju jedinečnú terminológiu a porozumenie týmto pojmom je nevyhnutné na to, aby ste do dlhopisov mohli nielen správne investovať, ale aj vypočítať platbu úrokov z dlhopisu.
- Nominálna (alebo nominálna) hodnota. Nominálnu hodnotu dlhopisu možno považovať za jeho hlavnú hodnotu. To znamená sumu, ktorú ste pôvodne požičali a ktorú očakávate, že bude vrátená na konci doby viazanosti.
- Zrelosť. Koniec doby viazanosti dlhopisu je známy ako splatnosť. Toto je dátum, kedy sa má zásada vrátiť investorovi dlhopisu. Poznaním splatnosti dlhopisu môžete porozumieť aj dĺžke jeho trvania. Niektoré dlhopisy majú napríklad 10 rokov, iné 1 rok a niektoré až 40 rokov.
- Kupón. Kupón je možné považovať za platbu úrokov dlhopisu. Kupón dlhopisu je spravidla vyjadrený ako percento z nominálnej hodnoty dlhopisu. Môžete napríklad vidieť 5% kupón na dlhopis s nominálnou hodnotou 750€. V tomto prípade by kupón bol 37€ (0,05 vynásobený 750€). Je dôležité mať na pamäti, že kupón je vždy ročná čiastka.
- 3Rozlišujte medzi kupónom dlhopisu a výnosom dlhopisu. Je dôležité poznať rozdiel medzi výnosom dlhopisu a platbou kupónu dlhopisu, aby ste sa pri výpočte úrokových platieb nenechali zmiasť.
- Niekedy, keď sa pozriete na dlhopisy, uvidíte výnos aj kupón. Kupón dlhopisu môže byť napríklad 5%a výnos dlhopisu môže byť 10%.
- Dôvodom je, že hodnota vášho dlhopisu sa môže v priebehu času meniť a výnos je ročná platba kupónu dlhopisu ako percento z jeho aktuálnej hodnoty. Niekedy sa ceny dlhopisov pohybujú hore a dole, čo znamená, že cena vášho dlhopisu sa môže líšiť od vašej nominálnej hodnoty.
- Predstierajte napríklad, že ste si kúpili dlhopis v nominálnej hodnote 750€. Tento dlhopis vám zaplatí 5% kupón alebo 37€ za rok. Teraz predstierajte, že cena vášho dlhopisu v prvom roku klesla na 370€ v dôsledku zmeny úrokových sadzieb na trhu. Výťažok by potom bol 10%. Pretože výnos dlhopisu predstavuje platbu kupónom v percentách jeho aktuálnej hodnoty, kupón (37€) by predstavoval 10% aktuálnej hodnoty (370€). Ako ceny dlhopisov klesajú, percentuálny výnos rastie.
- Dôvod väzby trhové ceny zmena je spôsobená výkyvy na trhu. Ak napríklad pri kúpe dlhopisu stúpnu dlhodobé úrokové sadzby z 5% (aj na kupón), trhová cena dlhopisu 750€ klesne na 370€ Keďže kupón dlhopisu je iba 37€, trhová cena musí byť klesne na 370€, keď je úroková sadzba 10% na predaj.
- Aj keď sa to môže zdať zložité, nemusíte si robiť starosti. Pri výpočte úrokovej sadzby dlhopisu sa totiž musíte starať iba o kupón. Ak ste si v obidvoch príkladoch všimli, pričom percento je odlišné, platba je rovnaká.
- Majte na pamäti, že ak držíte dlhopis do splatnosti a nepredáte, dostanete istinu späť bez ohľadu na to, čo sa stane s cenou dlhopisu počas doby splatnosti.
Vynásobením nominálnej hodnoty dlhopisu úrokovou sadzbou kupónu získate zaplatený ročný úrok.
Časť 2 z 2: Výpočet platby úrokov z dlhopisu
- 1Pozrite sa na nominálnu hodnotu dlhopisu. Obvykle je to 750€ alebo násobok tejto sumy. Pamätajte si, že nominálna hodnota je istinou, ktorú je potrebné splatiť, keď dlhopis dosiahne splatnosť.
- Predstierajte, že v tomto prípade je nominálna hodnota dlhopisu 750€. To znamená, že ste „požičali“ 750€ a pri splatnosti dlhopisu očakávajte 750€ späť.
- 2Nájdite „kupón“ (úrokovú) sadzbu dlhopisu v čase jeho vydania. Sadzba je uvedená v dokumentácii k dlhopisu. Môže sa nazývať aj nominálna, nominálna alebo zmluvná úroková sadzba.
- Sadzba kupónu stanovená pri vydaní dlhopisu zostáva nezmenená a používa sa na stanovenie úrokových platieb, kým dlhopis nedosiahne splatnosť.
- V takom prípade predpokladajte, že kupón je 5%.
- 3Vynásobte nominálnu hodnotu dlhopisu úrokovou sadzbou kupónu. Vynásobením nominálnej hodnoty dlhopisu jeho kupónovou úrokovou sadzbou môžete zistiť, aká je dolárová čiastka tejto úrokovej sadzby každý rok.
- Ak je napríklad nominálna hodnota dlhopisu 750€ a úroková sadzba 5%, vynásobením 5% hodnotou 750€ môžete presne zistiť, koľko peňazí každý rok dostanete.
- Pri násobení čísla percentom nezabudnite, že číslo je potrebné previesť na desatinné miesto. Napríklad 5% by bolo 0,05.
- 750€ vynásobených 0,05 by sa rovnalo 37€. Preto je vaša ročná splátka úrokov 37€
- 4Vypočítajte, koľko predstavujú jednotlivé platby dlhopisov. Úroky sa spravidla platia dvakrát ročne.
- Tieto informácie sú uvedené pri kúpe dlhopisu.
- Ak sa z dlhopisu platí úrok dvakrát ročne, ročná splátka sa vydelí dvoma. V tomto prípade môžete každých šesť mesiacov očakávať 19€
- 5Zistite mesačný úrok. Ak sa dlhopis vypláca mesačne, použije sa úplne rovnaký prístup ako vyššie, ale 37€ by sa vydelilo 12, pretože v roku je 12 mesiacov.
- V tomto prípade je 37€ delených 123,10€, čo znamená, že budete dostávať 3,10€ mesačne.
- Úroky získate iba za dni, keď vlastníte dlhopis. Ak si kúpite dlhopis medzi úrokovými platbami, trhová cena bude zahŕňať úroky splatné predchádzajúcemu majiteľovi za dni, kedy dlhopis držal.
Vynásobením nominálnej hodnoty dlhopisu jeho kupónovou úrokovou sadzbou môžete zistiť, aká je dolárová čiastka tejto úrokovej sadzby každý rok.
- Výhodou nákupu dlhopisov je, že prinášajú pravidelný tok príjmu narastajúci mesačne a spravidla splatný polročne.
- Ekonomické faktory môžu ovplyvniť hodnotu dlhopisu. Medzi tieto faktory patria úrokové sadzby prevládajúce na dlhopisovom trhu, miera inflácie a vnímané riziko spojené s inštitúciou emitujúcou dlhopisy. Napríklad, ak má spoločnosť finančné problémy alebo sa považuje za finančné riziko, jej dlhopisy môžu byť vnímané ako rizikovejšie investície vyžadujúce vyššiu úrokovú sadzbu, aby prilákali kupujúcich.
- Na základe dátumov splatnosti existujú tri hlavné kategórie dlhopisov. Krátkodobé dlhopisy sú splatné do jedného roka alebo kratšie. Strednodobé dlhopisy dozrievajú o dva až desať rokov. Splatnosť dlhodobých dlhopisov trvá viac ako desať rokov. K dlhopisom s dlhšou splatnosťou sú spravidla viazané vyššie úrokové sadzby.
Vynásobte nominálnu hodnotu dlhopisu úrokovou sadzbou kupónu.
- Uvedomte si, že dlhopis môže byť „nazvaný“ (alebo splatený pred dátumom jeho splatnosti). K tomu dochádza, keď sú súčasné úrokové sadzby nižšie ako sadzby platné v čase vydania dlhopisu. Vydávajúca spoločnosť sa môže rozhodnúť splatiť súčasný dlhopis a vydať nový za nižšiu sadzbu, aby si ušetrila peniaze na úrokové platby. Zavolanie dlhopisu môže narušiť plány držiteľa dlhopisov týkajúce sa peňažných tokov a zvyčajne zníži príjem držiteľa.
- Kancelárske papiere
- Bondova nominálna hodnota
- Úroková sadzba kupónu
- Časové obdobie pre platby úrokov
Prečítajte si tiež: Ako predať akcie s vyradením?
Otázky a odpovede
- Dostanem pri splatnosti úrok a nominálnu hodnotu? Ak napríklad dlhopis splatí 1. mája a platí polročné úroky 1. mája a 1. novembra, dostanem k splatnosti nominálnej hodnoty aj úrok z 1. mája?Áno.
- Prečo hodnoty dlhopisov klesajú, keď rastú úrokové sadzby? Je to pravda v opačnom smere?Ceny dlhopisov nepriamo súvisia s úrokovými sadzbami bánk. Ak je úroková sadzba kupónu dlhopisu 5% a úroková sadzba banky sa zvýši z 5% na 10%, bude pre investorov rozumnejšie ponechať peniaze v banke (inými slovami požičať banke). V tomto prípade, aby boli dlhopisy atraktívne pre investorov, musia byť ceny dlhopisov znížené, aby mohli ponúkať úrokové sadzby podobné trhovým sadzbám. Napríklad dlhopis s nominálnou hodnotou 750€ a kupónovou sadzbou 5% ponúkne úrok 37€ ročne. V prípade zvýšenia bankových úrokových sadzieb, ak sa ceny dlhopisov znížia zo 750€ na 370€, kupónová sadzba 5% teraz prinesie 10% výnos, ktorý je ekvivalentom trhu.
- Aký je rozdiel medzi dlhopisom „na 100“, jedným „na 105“ a druhým „na 95“?Dlhopis kúpený za 75€ sa údajne kúpi za „par“ (uvažujte golfovo). Dlhopis, ktorého cena je 78€, by sa považoval za kúpený za „prémiu“, zatiaľ čo dlhopis 71€ sa údajne nakupuje „so zľavou“.
- Ako vypočítam úrok vo výške 5,5 percenta?Nominálnu hodnotu dlhopisu by ste vynásobili 0,055.
- Ako vypočítam polovičný úrok, ak sú v roku dve rozdielne sadzby?Vypočítajte výšku zaplatených úrokov v každom časovom období a sčítajte ich.
Nezodpovedané otázky
- Ako vypočítam peňažný úrok vyplácaný polročne z dlhopisu?
- Ako vypočítam hodnotu dlhopisu, ktorý má byť zaplatený?
- Ako zistím hodnotu starého dlhopisu?
- Je úroková sadzba kumulatívna?
Komentáre (3)
- Bola som z tejto témy trochu zmätená, ale po prečítaní som osvietená. Ďakujem.
- Základy o dlhopisoch sú najprínosnejšie.
- Naozaj dobré a zadarmo.
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
