Ako vypočítať platby dlhovej služby?
Keď poznáte svoje celkové platby za dlhovú službu, môžete vypočítať pomer dlhovej služby.
Dlhová služba je celková čiastka zaplatená z úroku a istiny z dlhu počas konkrétneho časového rámca, spravidla za rok. Od spoločností sa môže požadovať, aby pri žiadosti o pôžičku informovali veriteľov o svojej celkovej dlhovej službe. Veritelia používajú tieto informácie spolu s čistým príjmom spoločnosti na výpočet pomeru krytia dlhovej služby. Toto meria percento čistého príjmu použitého na zaplatenie dlhu.
Metóda 1 z 3: výpočet platieb dlhovej služby
- 1Zoznámte sa s významom dlhovej služby. Dlhová služba je množstvo hotovosti potrebnej na zaplatenie úrokov a istiny dlžnej z dlhu za konkrétne časové obdobie. Obvykle sa počíta na ročnom základe. Podniky alebo jednotlivci môžu pri žiadosti o pôžičku potrebovať vedieť svoju celkovú dlhovú službu.
- Dlžná služba jednotlivca môže zahŕňať hypotéku a študentské pôžičky.
- Dlhová služba pre spoločnosti zahŕňa istinu a úroky z nesplatených pôžičiek.
- Fyzická osoba alebo spoločnosť, ktoré si nemôžu dovoliť vykonávať platby, sú údajne „neschopné splácať dlh“.
- 2Vypočítajte si mesačné platby na dlh. Vo väčšine prípadov váš veriteľ vypočíta vaše mesačné splátky po schválení pôžičky. Mesačné splátky si však môžete vypočítať sami. Môžete online vyhľadať kalkulačku platieb alebo rovnicu vykonať ručne. Na výpočet mesačných splátok dlhu najskôr vypočítajte mesačnú sadzbu vydelením ročnej úrokovej sadzby číslom 12. Potom vypočítajte mesačnú splátku každej pôžičky podľa tohto vzorca: A = P [r (1+r) n]/ [(1+r) n − 1] {\ Displaystyle A = P {[r (1+r)^{n}]/[(1+r)^{n-1}]}} .
- V tomto vzorci A = suma za mesiac, P = istina (výška pôžičky), r = úroková sadzba za obdobie a n = celkový počet platieb.
- Predpokladajme napríklad, že ste si kúpili auto za 15700€ a zložili ste zálohu vo výške 750€. Potrebujete si požičať 14900€, takže si vezmete 60-mesačnú pôžičku s ročným úrokom 7,5 percenta.
- Vypočítajte úrokovú sadzbu za obdobie (mesiac) vydelením 7,52 = 0,625 percenta za mesiac.
- Zapojte hodnoty do vzorca: A = [0,625 (1+ 0,625) 60]/[1+ 0,625) 60−1] {\ displaystyle A = {[0,625 (1+ 0,625)^{60}]/[1 + 0,625)^{60-1}]}} .
- V tomto prípade by celková mesačná platba bola 300€
- 3Vypočítajte celkové mesačné platby za dlhovú službu. Začnite výpočtom mesačnej splátky každej z vašich pôžičiek. Sčítajte všetky mesačné platby za všetky svoje pôžičky súčtom všetkých mesačných splátok. Keď poznáte svoje celkové platby za dlhovú službu, môžete vypočítať pomer dlhovej služby.
- Predpokladajme napríklad, že okrem pôžičky na auto za 300€ mesačne máte splátku hypotéky 610€ mesačne a splátku študentskej pôžičky 110€ mesačne.
- Vaše celkové platby za dlhovú službu by boli 300€ + 610€ + 110€ = 1020€
![{\ Displaystyle a = p {[r (1+r)^{n}]/[(1+r)^{n-1}]}}}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/60139ecc7d337e540c3973e53a941e85ca3a4af5)
![{\ displaystyle a = {[0,625 (1+ 0,625)^{60}]/[1+ 0,625)^{60-1}]}}}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/1d7cf25032d13d4c87097869062cbf2e72b59915)
Ukazovateľ krytia dlhovej služby (DSCR) meria percento čistého príjmu použitého na krytie dlhovej služby.
Metóda 2 z 3: zhromažďovanie informácií na určenie celkovej dlhovej služby
- 1Určite dlhovú službu. Dlhová služba je súčtom všetkých istín a úrokov zaplatených z dlhov v priebehu roka. V prípade jednotlivca to zahŕňa všetky dlhy, ktoré sú splatné v bežnom roku. V prípade podnikania zahŕňa úroky, všetky dlhy splatné do jedného roka a všetky platby istiny z dlhodobých dlhov.
- Krátkodobý dlh je akýkoľvek dlh, ktorý je splatný do jedného roka.
- Aktuálna časť dlhodobého dlhu je celková čiastka dlhodobého dlhu, ktorá musí byť zaplatená v aktuálnom roku.
- Podniky nevykazujú dlhovú službu v účtovnej závierke. Môžu byť uvedené v poznámkach k účtovnej závierke.
- 2Zahrňte všetky časti dlhu, ktoré sú splatné v bežnom roku. To zahŕňa všetky úroky a platby istiny, ktoré sú splatné v bežnom roku. Podniky musia zohľadniť platby potápajúcich sa fondov, čo sú splátky finančných prostriedkov požičaných z emisie dlhopisov. Pridajte tiež splátky lízingu, ktoré sú splatné v aktuálnom roku.
- 3Zahrňte aktuálnu splatnosť dlhodobých dlhov do dlhovej služby. Bežná splatnosť znamená časť dlhodobého dlhu, ktorá bude splatná v nasledujúcich 12 mesiacoch. Na stanovenie schopnosti pokryť dlhovú službu v tomto roku by ste použili splatnosti za posledných 12 mesiacov. Na projektovanie schopnosti pokryť dlhovú službu z novej pôžičky by ste použili splatnosti splatné v nasledujúcich 12 mesiacoch.
- 4Rozhodnite sa, ako pri výpočte dlhovej služby zaobchádzať s úverovými linkami a revolvingovým dlhom. Spoločnosť môže počas roka plánovať vyplatenie úverovej linky. Alebo môžu „podmieniť“ úverový rámec, ktorý je úplne predĺžený.
- Doba splatnosti znamená, že úverový rámec sa prevedie na amortizačný úver.
- Amortizujúca pôžička znamená, že zostatok pôžičky sa časom znižuje o mesačné platby, ktoré zahŕňajú istinu a úroky.
Vypočíta sa vydelením celkového čistého príjmu celkovou dlhovou službou pomocou rovnice DSCR = celkový čistý príjem / celková dlhová služba. - 5Upravte náklady na úroky a istinu tak, aby odrážali výdavky na daň z príjmu. Úrokové platby sú daňovo uznateľné, takže z nich nebudete musieť platiť daň z príjmu. Splátky istiny nie sú daňovo uznateľné. Celkovú sumu istiny, ktorú budete musieť splatiť, budete musieť prispôsobiť dani z príjmu, ktorá sa z nej zaplatí. V opačnom prípade podceňujete svoju dlhovú službu, čo zase zveličuje vašu schopnosť splácať svoj dlh.
- Túto úpravu vykonajte podľa tohto vzorca: úrok + (istina / [1 - sadzba dane]).
- Predpokladajme napríklad, že podnik platí daň z príjmu vo výške 34 percent a má 5-ročnú pôžičku na 37300€ so 6,0- percentným úrokom. V tomto roku spoločnosť zaplatí 6600€ na istinu a 2060€ na úrokoch.
- Vypočítajte dlhovú službu podľa vyššie uvedeného vzorca pomocou rovnice 2060€ + (6600€ / [1 - 0,34]) = 2060€ + 10000€ = 12€, 154.
- 6Overte si čistý príjem. Čistý prevádzkový príjem je suma výnosov, ktorá zostane po zaplatení prevádzkových výdavkov. Nezahŕňa dane ani úroky. Čistý prevádzkový príjem sa považuje za ekvivalent zisku pred zdanením (EBIT). Nájdete ho vo výkaze ziskov a strát spoločnosti.
- Prevádzkové náklady sú tie výdavky, ktoré podniky vynaložia v dôsledku podnikania. Zahŕňajú mzdy zamestnancov a finančné prostriedky určené na výskum a vývoj.
Metóda 3 z 3: výpočet pomeru pokrytia dlhovej služby
- 1Získajte informácie o pomere krytia dlhovej služby. Je dôležité poznať svoje celkové splátky dlhu za mesiac. Veritelia sa však chcú pozrieť na pomer vašej celkovej dlhovej služby k vášmu celkovému príjmu, aby zhodnotili vašu bonitu. Toto sa nazýva pomer pokrytia dlhovej služby (DSCR). Ukazovateľ krytia dlhovej služby (DSCR) meria percento čistého príjmu použitého na krytie dlhovej služby. Vypočíta sa vydelením celkového čistého príjmu celkovou dlhovou službou pomocou rovnice DSCR = celkový čistý príjem / celková dlhová služba. Veritelia na základe týchto informácií hodnotia schopnosť dlžníka splácať súčasné alebo nové pôžičky. Chcú mať istotu, že dlžník má dostatočný prevádzkový príjem na pokrytie súčasného dlhu a dostatok toho, čo mu zostane na obsluhu nových pôžičiek. Čím vyšší je tento pomer, tým je spoločnosť schopnejšia splatiť svoje dlhy včas.
Dlhová služba je zásada plus platby úrokov splatných z dlhodobého dlhu vrátane aktuálnej časti dlhodobých dlhov a splátok lízingu. - 2Vypočítajte pomer krytia dlhovej služby (DSCR). Použite tento vzorec: čistý príjem / celková dlhová služba. Predpokladajme napríklad, že požičovňa generuje čistý príjem 373000€ a dlhovú službu 328000€. Dlhová služba predstavuje celkové ročné splátky hypotéky na nehnuteľnosti, ktoré spoločnosť vlastní.
- DSCR sa vypočíta podľa rovnice 373000€ / 328000€ = 1,14.
- Prenajímateľ generuje 14 percent viac peňazí než potrebujú splácať svoje dlhy.
- 3Analyzujte DSCR. Minimálny DSCR, ktorý môže veriteľ požadovať, sa líši v závislosti od výkonnosti ekonomiky. Veritelia môžu prehliadať nižšie DSCR, keď ekonomika rastie. Takýto nedostatok kontroly však ponecháva veriteľov v ohrození pre veľký počet dlžníkov, ktorí nesplácajú pôžičky, na ktoré by nemali mať kvalifikáciu.
- Ak je DSCR väčší ako 1, potom má spoločnosť alebo jednotlivec dostatok hotovosti na zaplatenie dlhu.
- Ak je DSCR menší ako 1, potom nie je k dispozícii dostatok hotovosti na obsluhu dlhu. Napríklad DSCR 0,87 znamená, že jednotlivec alebo podnik má len dostatok hotovosti na zaplatenie 87 percent z úrokov a istiny z dlhu za daný rok. Dlžník by musel na sporenie dlhu čerpať z úspor alebo si požičať viac.
- Niektorí veritelia môžu požadovať od dlžníkov, aby držali svoj DSCR nad minimálnou hranicou, kým je pôžička nesplatená.
- Väčšina veriteľov bude pred poskytnutím akéhokoľvek nového dlhu požadovať pomer 2 alebo viac.
Prečítajte si tiež: Ako predať akcie s vyradením?
Otázky a odpovede
- Ako sa vypočítava DSCR?DSCR sa vypočíta vydelením prevádzkového čistého príjmu požiadavkou na dlhovú službu. Ak sa majú brať do úvahy dane, zásada dlhovej služby by bola „daňovo ovplyvnená“ vydelením 1 - sadzbou dane.
- Čo je to dlhová služba?Dlhová služba je zásada plus platby úrokov splatných z dlhodobého dlhu vrátane aktuálnej časti dlhodobých dlhov a splátok lízingu.
- Čo je to účet dlhovej služby?Obvykle by to bol hotovostný účet výlučne financovaný a používaný na platby dlhu.
Nezodpovedané otázky
- Ako sa vytvárajú úschovy/rezervy DSCR? Ako sa vypočítavajú platby?
Komentáre (1)
- Vážim si úsilie vynaložené na to, aby mi to celé uľahčilo, vďaka.
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
