Ako oceniť priemer?
Všimnite si toho, že je to nižšia ako priemerná trhová cena investície (6,70€, priemer 7,50€ a 6€).
Rovnako ako priemerovanie dolárových nákladov (DCA), priemerovanie hodnoty (VA) je investičná stratégia, ktorá vám pomôže rozložiť investičné riziko v čase. Na rozdiel od priemerovania dolárových nákladov, ktoré investuje fixné množstvo peňazí každé investičné obdobie, sa priemerovanie hodnoty zameriava na posilnenie pozície predvídateľným tempom. Nakupujte viac, ako aktívum zlacňuje, a nakupujte menej, alebo dokonca predávajte, keď aktívum predražuje. Tu je návod, ako implementovať priemerovanie hodnôt.
- 1Vyberte aktívum pre priemerovanie hodnoty. Priemerovanie hodnoty funguje dobre pre väčšinu aktív, aj keď môže vyžadovať občasný predaj. Priemerovanie hodnoty preto funguje najlepšie pre aktívum, kde sú obchodné náklady (nákup aj predaj) nízke, a na daňovo chránenom účte, ako je 401 (k) alebo IRA, takže príležitostný predaj negeneruje dane z kapitálových výnosov.. Vysoká volatilita alebo beta verzia je výhodou, pretože ponúka lepšie príležitosti na nízky nákup a vysoký predaj. V ideálnom prípade by majetok mal byť do istej miery vysoko kvalitný, takže šanca, že vybuchne cez noc, je minimálna; vysokokvalitné dividendové akcie a indexové fondy sú preto dobrými kandidátmi. Pamätajte si, že ak aktívum prejde na nulu, priemerovanie hodnoty nebude fungovať.
- 2Zistite výšku svojej počiatočnej investície. Môžete sa napríklad rozhodnúť začať s počiatočnou investíciou 370€.
- 3Určite si svoje investičné intervaly. Ako často chcete investovať? Zvážte náklady na obchodovanie, čas a energiu, ktorú plánujete investovať. Mesačné investície fungujú pre väčšinu ľudí dobre. Ak dávate prednosť obchodovaniu menej často, štvrťrok je dobrou voľbou.
Vykonajte počiatočnú investíciu a zaznamenajte si hodnotu počiatočnej investície, trhovú cenu a kúpené akcie. - 4Určte, o koľko by ste chceli, aby sa trhová hodnota vašej pozície zvyšovala každé investičné obdobie. Zvážte, koľko môžete a ste ochotní investovať zakaždým. Ak by ste napríklad chceli, aby sa trhová hodnota vašej pozície každý mesiac zvýšila o 370€, môžete si dovoliť investovať dvakrát alebo trikrát toľko do pozície, ak by klesla trhová cena? Ak je to tak, môžete sa rozhodnúť zvýšiť trhovú hodnotu svojej pozície o 370€ mesačne.
- 5Vykonajte počiatočnú investíciu a zaznamenajte si hodnotu počiatočnej investície, trhovú cenu a kúpené akcie. Povedzme napríklad, že sa rozhodnete investovať 370€ do akcie alebo fondu predávajúceho za 7,50€ na akciu. Zaznamenajte 370€ ako hodnotu počiatočnej investície, 7,50€ za trhovú cenu a 50 za počet nakúpených akcií.
- 6Počas nasledujúceho investičného obdobia určite požadovanú hodnotu. Ak by ste sa rozhodli zvýšiť hodnotu svojej pozície o 370€, hodnota potrebná v našom prípade by bola 750€ (počiatočná suma 370€ + zvýšenie o 370€).
- 7Vyhľadajte aktuálnu trhovú cenu majetku. Povedzme, že nová trhová cena je teraz 6€
Rovnako ako priemerovanie dolárových nákladov (DCA), priemerovanie hodnoty (VA) je investičná stratégia, ktorá vám pomôže rozložiť investičné riziko v čase. - 8Určte akcie, ktoré potrebujete vlastniť, vydelením hodnoty požadovanej aktuálnou trhovou cenou. V našom príklade by to bolo 750€ / 6€ = 125.
- 9Určte počet akcií, ktoré potrebujete kúpiť, odpočítaním akcií, ktoré aktuálne máte, od akcií, ktoré potrebujete vlastniť. V našom prípade by to bolo 125 - 50 = 75.
- 10Kúpte tento počet akcií za aktuálnu trhovú cenu. V tomto prípade by ste museli kúpiť 75 akcií za 6€/akciu a počas tohto investičného obdobia investovať 450€. V tomto okamihu je hodnota vašej investície 750€, trhová cena je 6€/akcia, počet akcií je 125 a váš nákladový základ je 820€ alebo 6,60€/akcia. Všimnite si toho, že je to nižšia ako priemerná trhová cena investície (6,70€, priemer 7,50€ a 6€). Tento základ nákladov na akciu nižší ako trhové je celý bod priemerovania hodnoty.
- 11Opakujte postup počas nasledujúcich investičných období. Stanovte požadovanú novú hodnotu (1120€ za tretie investičné obdobie, 1490€ za štvrté, 1870€ za piate obdobie atď.), Novú trhovú cenu, akcie, ktoré potrebujete vlastniť, a počet akcií, ktoré potrebujete kúpiť. V nižšie uvedených tabuľkách nájdete príklady výsledkov priemerovania hodnoty na rastúcich, klesajúcich a kolísajúcich trhoch. Všimnite si toho, že za každých trhových podmienok vždy skončíte s nižším nákladovým základom, ako je priemerná trhová cena.
Všimnite si toho, že za každých trhových podmienok vždy skončíte s nižším nákladovým základom, ako je priemerná trhová cena.
- VA je agresívnejší ako DCA a vždy vám poskytne nižší základ nákladov. VA bude pri klesajúcich a kolísajúcich trhoch poskytovať výrazne lepšie investičné výsledky ako DCA, ale hrozí riziko, že bude mimo trhu počas silného, predĺženého rozbehu.
- Kľúčový rozdiel medzi priemerom dolárových nákladov a priemerovaním hodnoty je tento: pri priemerovaní dolárových nákladov je objem peňazí, ktoré investujete, vždy známy, ale konečná hodnota vašej investície nie je známa; pri priemerovaní hodnoty nie je množstvo peňazí, ktoré investujete, známe, ale konečná hodnota vašej investície je vopred stanovená.
- Pri akciách nie je nerozumné hľadať pri tejto stratégii 1% mesačný výnos, takže to môžete zohľadniť na požadovanú hodnotu v každom investičnom období. Pre náš príklad počiatočných 370€ investície a nárastu o 370€ mesačne by požadovaná hodnota bola 750€ (370€*1,01 + 370€) za druhý mesiac 1130€ (750€*1,01€) + 370€) za tretí mesiac, 1520€ (1130€*1,01 + 370€) za štvrtý mesiac atď. V prípade dlhopisového fondu by bolo primeranejším očakávaním 0,5% mesačný výnos.
Prečítajte si tiež: Ako predať akcie s vyradením?
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
