Ako investovať do dividendových akcií?
Tento zoznam akcií typu blue chip pozostáva z dividendových akcií najvyššej kvality, ktoré spĺňajú tu uvedené kritériá.
Ak máte dlhodobý investičný horizont najmenej desať rokov, najlepšou investíciou pravdepodobne nie sú investičné fondy, ETF, rastové akcie, dlhopisy alebo zlato. Namiesto toho zvážte investovanie do diverzifikovaného portfólia vysokokvalitných akcií, ktoré vyplácajú dividendy. Nasledujte tieto kroky k vybudovaniu portfólia, ktoré bude dosahovať vysoké dlhodobé výnosy a poskytne spoľahlivý príjem z dividend.
Metóda 1 z 3: výber akcií, ktoré vyplácajú dividendy
- 1Zistite, ako dividendové akcie prinášajú výnosy. Návratnosť akcií pozostáva z rastu ceny akcií a dividendového výnosu. Napríklad spoločnosť, ktorá platí 5% dividendový výnos v danom roku a v tom istom roku zhodnocuje na cene akcií o 5%, poskytuje akcionárom ročné 10% priznanie pred zdanením. Vysoká kvalita (spoľahlivý rast) je potrebná na zabezpečenie toho, aby výplata dividend bola z roka na rok konzistentná (alebo sa dokonca zvyšovala).
- Dividendy vyplácajú vyspelé spoločnosti so stabilným príjmom. Rozhodnutie vyplatiť dividendy môže vyvolať vyšší dopyt zo strany investorov, ktorí uprednostňujú stabilný a rastúci príjem spojený s dividendami. Väčší dopyt poskytuje prirodzenú podporu pre cenu akcií.
- 2Zostavte zoznam kandidátskych akcií. Na trhu sú tisíce akcií, ale nie všetky sú vhodné pre investorov s dividendami. Existuje niekoľko spôsobov, ako zúžiť vyhľadávanie dividendových akcií najvyššej kvality:
- Pozrite sa na 30 akcií z indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA). Ide o veľké európske spoločnosti, ktoré sú lídrami vo svojich odvetviach. Mnoho z nich má vysokokvalitné vlastnosti požadované pre dlhodobý výkon, niektoré však nemusia. Tento zoznam je dôležitý, pretože je široko používaným benchmarkom pre americký akciový trh. Vyhodnoťte každú spoločnosť v zozname podľa kritérií diskutovaných v ďalších krokoch.
- Pomocou online screenera akcií, ako je eSignal, vyhľadajte akcie s trhovým stropom najmenej 100 miliónov dolárov a dividendovým výnosom najmenej 150% priemerného výnosu Standard & Poor's 500. (Ak S&P 500 dosahuje priemer 2% dividendového výnosu, vyhľadajte akcie s aspoň 3% dividendovým výnosom). Hľadajte tiež akcie s priemernou päťročnou návratnosťou vlastného kapitálu najmenej 15%, dlhodobým pomerom dlhu k vlastnému kapitálu nižším ako 1, krytím úrokov najmenej 5% (pozri poznámku v časti Varovania) a 10-ročný nárast zisku na akciu (EPS) o 5% a viac. To by malo výrazne zúžiť zoznam kandidátskych akcií. V skutočnosti väčšina akcií nájdených online vyhľadávačom akcií nesplní tento zoznam kritérií v plnom rozsahu, a preto sa nekvalifikuje ako vysokokvalitné dividendové akcie. Je potrebný ďalší výskum,ako je uvedené v ďalších krokoch.
- Pozrite sa na zoznam fondov v investičných fondoch, ktoré investujú predovšetkým do vysokokvalitných dividendových akcií, ako je (okrem iných) fond na zhodnotenie dividend Vanguard. Takýto zoznam obsahuje dobré návrhy na nájdenie vysokokvalitných dividendových akcií.
- Nájdite zoznam osôb, ktoré dosiahli dividendy, tých akcií, ktorých história v priebehu času zvyšuje dividendy. Vyhľadajte taký zoznam vo finančnej tlači, na finančných webových stránkach alebo od certifikovaných finančných poradcov.
- Pozrite sa na zoznam dividendových aristokratov: akcie, ktoré pravidelne zvyšujú dividendy každý rok najmenej 25 rokov. Najaktuálnejší zoznam nájdete pomocou internetového vyhľadávania. Tento zoznam akcií typu blue chip pozostáva z dividendových akcií najvyššej kvality, ktoré spĺňajú tu uvedené kritériá.
- 3Na výskum použite internet. Zo zoznamu potenciálnych akcií použite na preskúmanie každej spoločnosti online finančný web, ako napríklad money.msn.com. Pozrite sa na účtovnú závierku za posledných desať rokov a ihneď odstráňte z ďalšieho skúmania každú spoločnosť, ktorá vykazuje stratu EPS za posledných desať rokov.
- Napríklad na money.msn.com napíšte symbol akciového tickera (napr. „T“ pre AT&T). Na stránke s akciami kliknite na kartu „Súhrn 10 rokov“, ktorá sa nachádza v spodnej časti ľavého panela, a vyhľadajte prípadné deficity EPS. Pokiaľ ide o spoločnosť AT&T, existuje červený atrament (strata EPS) na rok 2008, preto ho treba z ďalšieho zvažovania vylúčiť.
- V prípade, že spoločnosť nemá aspoň desaťročnú históriu zisku, to nie investovať do neho s cieľom zarábať príjem z dividend. Zatiaľ nepreukázal schopnosť vytvárať konzistentné zisky, a preto je príliš riskantný na to, aby bol považovaný za dobrú investíciu.
- 4Analyzujte finančnú silu. Existuje niekoľko kľúčových meraní, ktoré pomôžu naznačiť vysokú kvalitu zásob. V súvahe a výkaze ziskov a strát nájdete nasledujúce kľúčové merania finančnej sily:
- Nízky pomer dlhu k vlastnému imaniu. Malo by byť menšie ako 1. Na výpočet sa pozrite do súvahy a rozdeľte celkové záväzky podľa vlastného imania akcionárov.
- Niektoré spoločnosti s nízkou alebo strednou úrovňou dlhu môžu byť stále dobrými investíciami. Kľúčová je ich schopnosť pohodlne splácať dlh. Dlh je možné použiť aj na využitie výnosov pre akcionárov.
- Vysoké úrokové krytie (čisté úrokové výnosy, ktoré sú najmenej päťnásobkom úrokových nákladov, uvedené v ročnom výkaze ziskov a strát).
- V súvahe nie sú uvedené žiadne akcie prioritných akcií. Preferované akcie môžu byť pre emitujúcu spoločnosť drahšie ako dlhopisy. To však závisí od podmienok preferovanej emisie akcií. Konvertibilná, nezúčastnená, preferovaná emisia akcií by mohla mať nižšie náklady ako dlh.
- V ideálnom prípade by celkové obežné aktíva mali prekročiť celkové krátkodobé záväzky. (Pozrite sa do súvahy.) To vám môže dodať dôveru, že spoločnosť sa nedostane do žiadnych bezprostredných problémov s peňažným tokom. Aktuálny pomer (Obežný majetok / Krátkodobé záväzky spolu) väčšie ako 2, je žiaduce, ale nie je povinná.
- Nízky pomer dlhu k vlastnému imaniu. Malo by byť menšie ako 1. Na výpočet sa pozrite do súvahy a rozdeľte celkové záväzky podľa vlastného imania akcionárov.
(Ak S&P 500 dosahuje priemer 2% dividendového výnosu, vyhľadajte akcie s aspoň 3% dividendovým výnosom).
Metóda 2 z 3: analýza histórie dividendových akcií
- 1Pozrite sa na nepretržité vyplácanie dividend. Vráťte sa aspoň za posledných desať rokov, najlepšie 20 rokov (čím dlhšie, tým lepšie). Tieto informácie môžete získať z webovej stránky spoločnosti. Okrem toho by sa dividenda mala zvyšovať každý rok alebo najmenej každé dva až tri roky. Akcie, ktoré nevyplácajú dividendy alebo nespĺňajú tieto kritériá, by mali byť odmietnuté.
- 2Hľadaj vysokú návratnosť vlastného kapitálu. Minimálne by mal byť päťročný priemer 15% a uprednostňuje sa 20% a viac.
- Na výpočet návratnosti vlastného kapitálu vydelíte čistý zisk (z výkazu ziskov a strát) vlastným imaním akcionárov, ktoré predstavuje aktíva mínus pasíva (zo súvahy).
- 3Hľadaj rast dividend. Za posledných desať rokov by to malo byť najmenej 5% ročne (čím vyššie, tým lepšie). Majte však na pamäti, že veľmi vysoká miera rastu dividend (napríklad vyššia ako 30%) je neudržateľná. Aby ste zaistili istotu, hľadajte výplatný pomer (delený dividendami čistým ziskom) nižší ako 40%.
- Toto pravidlo pomeru výplat sa nevzťahuje na verejné služby, investičné trusty do nehnuteľností (REIT) ani hlavné komanditné spoločnosti (MLP).
- 4Hľadaj rastúci zisk na akciu (EPS) a rastúce tržby. Vráťte sa aspoň za posledných desať rokov. Rast tržieb podporuje rast zisku a rast zisku podporuje rast dividend. Bez paliva z predaja a rastu zisku rast dividend nevydrží.
- Na výpočet zisku na akciu vydelte čistý príjem (z výkazu ziskov a strát) priemernými kmeňovými kmeňovými akciami v obehu. (zo súvahy)
- Napriek tomu, že rast dividend je určite zaistením proti inflácii, niektorí investori nepovažujú rast dividend za taký dôležitý ako za to, aby rok čo rok dostávali konzistentné a rovnomerné dividendy.
- 5Študujte spoločnosti, ktoré spĺňajú vyššie uvedené kritériá. Hľadajte náznaky dlhej konkurenčnej výhody a tým aj pokračujúcej ziskovosti. Spoločnosti, ktoré predávajú tovar krátkodobej spotreby, ako sú Johnson & Johnson (lieky), Procter & Gamble (výrobky pre domácnosť) a McDonald's (rýchle občerstvenie), majú tendenciu zostať ziskové počas recesie aj prosperity.
- 6Zhodnoťte zoznam investovateľných akcií. Vypočítajte alebo vyhľadajte pomery P/E (cena k zisku) a potom ich zoradte od najnižších po najvyššie. Vypočítajte tieto ukazovatele pomocou priemerných zárobkov za posledné tri roky, aby ste minimalizovali vplyv akýchkoľvek neobvyklých období zárobkov (obsahujúcich veľké, ale jednorazové výdavky alebo príjmy). Vypočítajte tiež pomery cena-kniha (P/B) a pomery cena-predaj (P/S). Čím sú tieto nižšie, tým lepšie.
- Ak chcete vypočítať pomer ceny k zisku, vydeľte aktuálnu cenu akcie výnosom na akciu (nachádza sa v súvahe).
- Na výpočet pomeru ceny a účtovnej knihy vydelte aktuálnu cenu akcií celkovým majetkom mínus nehmotný majetok a záväzky. (zo súvahy
- Na výpočet pomeru ceny k predaju vydeľte aktuálnu cenu akcie predajom na akciu za obdobie 12 mesiacov. Nájdite sumu predaja vo výkaze ziskov a strát a počet akcií v súvahe.
Existuje niekoľko spôsobov, ako zúžiť hľadanie dividendových akcií najvyššej kvality: Vykonajte prieskum 30 akcií z indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Metóda 3 z 3: správa vášho portfólia
- 1Zapojte sa do priemerovania nákladov v dolároch. V pravidelných intervaloch (týždenne, mesačne, štvrťročne atď.) Investujte opakujúce sa sumy do jednej alebo viacerých spoločností s relatívne nízkymi pomermi P/E. Pozrite sa na metódu analýzy histórie akcií, ako vypočítať pomery P/E.
- 2Diverzifikujte svoje zásoby. Budete chcieť zahrnúť akcie z niekoľkých rôznych odvetví. Vyberte spoločnosti v oblasti zdravotnej starostlivosti, spotrebného tovaru a výroby energie, ako aj finančné firmy, inovátori v oblasti technológií, priemyselné závody, telekomunikácie, verejné služby a trusty.
- 3Prečítajte si štvrťročné a výročné správy. Tieto sa nazývajú 10-Q pre štvrťročné a 10-K pre výročné správy. Chcete sa uistiť, že vyhliadky na akcie, ktoré vlastníte, zostanú pozitívne. Ak spoločnosť zníži svoju dividendu alebo ju nezvýši v priebehu jedného alebo dvoch rokov a neuvedie na to dobrý dôvod, možno je čas predať.
- Pre väčšinu spoločností je nízka P/E dôležitejšia ako nízka P/B. Finančné zásoby a REIT sú významnými výnimkami z tohto pravidla. Cena nižšia ako účtovná hodnota je obzvlášť žiaduca v prípade finančných akcií.
- Neplaťte za dividendové akcie dobrej kvality. V ideálnom prípade by všetky P/E, P/B a P/S mali byť nižšie ako priemerné pomery S&P 500. V každom prípade, ak P/E prekročí 20, P/B presiahne 6 alebo P/S presiahne 2, nekupujte. Namiesto toho nastavte cieľovú cenu a trpezlivo čakajte na nákup, keď akcia klesne na cieľovú cenu. Nezabudnite, že ďalší medvedí trh (keď sa akcie predávajú) je vždy hneď za rohom.
- Vybudujte diverzifikované portfólio 15 až 30 dividendových akcií najvyššej kvality. Vlastníctvo menej ako 15 akcií môže znamenať, že nie ste dostatočne diverzifikovaní voči rizikám špecifickým pre spoločnosť (BP v prípade úniku ropy v roku 2010 je toho dobrým príkladom). Vlastníctvo viac ako 30 akcií nie je nevyhnutne zlá vec, ale primerane monitorovať všetky vaše zásoby môže byť ťažkopádne.
- Investujte všetky svoje dividendy. Ak váš maklér ponúka bezplatnú možnosť reinvestície dividend, využite to.
- Zvážte nákup akcií priamo od vydávajúcich spoločností prostredníctvom plánu priameho nákupu akcií (DSP). To je vhodné vtedy, ak investujete dlhodobo (15 rokov a viac), a nie najmä o presnom načasovaní nákupov. Umožňuje v niektorých prípadoch nakupovať akcie bez provízií alebo poplatkov za sprostredkovanie, umožňuje automatické reinvestovanie dividend na vybudovanie vašej pozície, oprávňuje vás prijímať akékoľvek akcionárske výhody, ktoré spoločnosť ponúka ako registrovaný akcionár v účtovníctve spoločnosti (namiesto použitia „názov ulice“ pri nákupe prostredníctvom makléra) a umožňuje vám vypočítať priemer v dolároch investovaním fixnej sumy (napríklad 37€), ktorá sa automaticky vyberie z vášho bankového účtu. v pravidelných intervaloch (stratégia prospešná pre akcionára). Zo zoznamu vysokokvalitných akcií, ktoré spĺňajú vyššie uvedené kritériá, vyhľadajte online alebo zavolajte do každej spoločnosti, či je ponúkaný plán DSP. Ak je to tak, požiadajte o prospekt a registračný formulár. Ak sú poplatky prijateľné (nižšie, ako by ste zaplatili maklérovi) a ostatné podmienky plánu sú uspokojivé, zaregistrujte sa.
- Riedenie akcií je zlé a spätné odkúpenie akcií je dobré pre návratnosť investícií. Pozrite sa na desaťročný finančný súhrn firmy a hľadajte klesajúci alebo úrovňový počet nesplatených akcií. Zvýšené akcie znižujú zisk na akciu a oslabujú existujúci podiel akcionárov v spoločnosti. Znížený počet akcií zvyšuje zisk na akciu a existujúci podiel akcionárov. Odmietnite akcie rýchlo rastúcim počtom nesplatených akcií. Uprednostňujte akcie s klesajúcimi akciami.
Pozrite sa na zoznam fondov v investičných fondoch, ktoré investujú predovšetkým do vysokokvalitných dividendových akcií, ako je (okrem iných) fond na zhodnotenie dividend Vanguard.
- Nesnažte sa dosiahnuť nereálne vysoké súčasné dividendové výnosy. 20% dividendový výnos bude pravdepodobne neudržateľný. Podobne sa nespoliehajte na prognózy veľkorysého budúceho rastu dividend. Kryštálových gúľ je nedostatok.
- Vyhnite sa spoločnostiam v odvetviach založených na komoditách, ako sú Phelps Dodge (meď) a Alcoa (hliník). Takéto spoločnosti sú cyklické, pretože ich zárobky sú nepredvídateľné a závisia od ceny komodity. Neposkytujú žiadne spoľahlivé vyhliadky na dlhodobý rast, a preto by nemali mať žiadnu úlohu v dlhodobom investičnom portfóliu.
- Zníženie dividend zabíja ceny akcií. Zaistite, aby si spoločnosti, do ktorých investujete, udržali svoj vysoko kvalitný stav. To znamená nízky pomer dlhu k vlastnému imaniu, vysoké úrokové krytie (kde úrokové príjmy výrazne prevyšujú úrokové náklady), zvýšenie výnosov a výnosov, vysokú návratnosť vlastného kapitálu a pomer výplaty dividend (vyplatený zisk k dividendám) nie vyšší viac ako 60% (s výnimkou verejných služieb, REIT a MLP, ktoré majú bežne vysoké výplaty).
- Spoločnosti majú tendenciu vyplácať vyššie dividendy, pretože ich odhad návratnosti pri vnútornom držaní peňazí nie je vysoký. To znamená, že tie spoločnosti, ktoré vyplácajú vysoké dividendy, tak robia, pretože neinvestujú zisky, aby rástli. Naopak, mladé rastové spoločnosti majú väčší záujem reinvestovať svoj kapitál, aby rozšírili svoje prevádzky a (dúfajme) aj hodnotu svojich akcií, takže tieto spoločnosti vyplácajú nízke dividendy alebo nevyplácajú dividendy vôbec.
Prečítajte si tiež: Ako nakupovať preferované akcie?
Otázky a odpovede
- Čo mám robiť, ak by som chcel kúpiť dividendové akcie?Poraďte sa s profesionálnym finančným poradcom založeným na poplatkoch.
- Ak chcem nakupovať akcie a nemám o nich dostatočné znalosti, mal by som pokračovať?Áno, ak ste ochotní najskôr preskúmať investovanie do akcií. Začnite nákupom akcií a súvisiacich článkov sprievodcu a podobných článkov online na stránkach ako Investopedia a NerdWallet. Ak ste ochotní zaplatiť za radu, najmite si certifikovaného finančného poradcu založeného na poplatkoch (nie na províziách).
- Čo je to p/e, p/b a p/s?Na druhej strane znamenajú „pomer ceny a zisku“, „pomer ceny a knihy“ a „pomer ceny a predaja“. Každý z nich je prostriedkom na vyhodnotenie ceny akcie a porovnanie hodnoty akcií jednej spoločnosti s hodnotou akcií inej spoločnosti.
Komentáre (1)
- Potrebný smer pre investovanie do budúcnosti a bolo mať jasný smer, akým cestovať. Ďakujem mnohokrát!
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
