Ako nakupovať prémiové dlhopisy?

Pozrite sa na svoje miestne zákony. Zákony o hazardných hrách a lotériách sa líšia podľa oblasti. NS&I Premium Bonds sú technicky dlhopisom do lotérie, takže ich nákup vo vašom štáte môže, ale nemusí byť zákonný.

• Akékoľvek úroky, dividendy a kapitálové zisky podliehajú americkej dani. Na konci roka by ste mali dostať 1099-DIV alebo 1099-INT. To vám povie, či ste zaplatili zahraničné dane alebo nie. Ak ste zaplatili zahraničné dane, môžete si v daňovom priznaní uplatniť daňový bonus alebo podrobný odpočet.

Prihláste sa poštou. Online aplikáciu si budete musieť vytlačiť. Budete musieť poskytnúť informácie, ako je vaše meno, adresa a informácie o debetnej karte.

Vytvorte si britský bankový účet. Na nákup prémiových dlhopisov NS&I potrebujete bankový účet vo Veľkej Británii. Pri otváraní britského účtu sa môžete stretnúť s určitými ťažkosťami, pretože žiadna banka nesmie prijímať zahraničných klientov.

• Najjednoduchší spôsob, ako vytvoriť britský bankový účet, je obrátiť sa na svoju banku a zistiť, či má pobočku vo Veľkej Británii. Pretože už účet máte, bude pre vás jednoduchšie presvedčiť ich, aby vám otvorili britský účet.

Rozhodnite sa o svojej investícii. Ak sa zaviažete na mesačný nákup, musíte investovať najmenej 45 kg, čo sa rovná 100 dlhopisom, alebo 23 kg, čo sa rovná 50 dlhopisom. K augustu 2015 sa 0 kg rovná 1,20€.

Zaregistrujte sa na online a telefonické služby. Keď sa prihlásite poštou, môžete tieto informácie použiť na zriadenie účtu prostredníctvom telefónu alebo internetu. Budete musieť urobiť určité investičné rozhodnutia, napríklad či chcete, aby boli vaše výhry reinvestované do dlhopisov alebo nie. Môžete sa tiež zaregistrovať ako alebo zaregistrovať niekoho iného ako plnú moc, aby ste mohli investovať a spravovať svoje investície.

Kúpte si svoje dlhopisy. Môžete si kúpiť dlhopisy až do 22680 kg. Akonáhle ich budete držať, britská vláda by vás mala upozorniť, ak vyhráte sumu ceny.

Naučte sa základnú terminológiu väzieb. Prémiové dlhopisy síce odkazujú na konkrétne sporiace dlhopisy v Spojenom kráľovstve, pričom výhry sú určené žrebovaním v lotérii, ale môže sa vzťahovať aj na akt nákupu vládnych alebo podnikových dlhopisov v USA za príplatok. Aby ste to pochopili, je dôležité porozumieť tomu, ako dlhopisy fungujú, a základnú terminológiu väzieb.

• Dlhopis jednoducho označuje typ investície, kde investor (známy tiež ako držiteľ dlhopisu) požičiava peniaze podniku alebo vláde na stanovené časové obdobie a dostáva úrok. Pri požičiavaní peňazí veriteľ kupuje dlhopis, čo je v podstate osvedčenie, ktoré naznačuje, že dlžníci dlhujú peniaze späť do stanoveného dátumu a že veriteľ má nárok na platby úrokov v dohodnutej výške.
• Dátum splatnosti: týka sa dátumu splatnosti dlhopisu alebo dátumu, kedy dlžník (známy tiež ako emitent dlhopisu) splatí hodnotu dlhopisu držiteľovi dlhopisu.
• Nominálna hodnota (známa aj ako nominálna hodnota): Vzťahuje sa na sumu zaplatenú držiteľovi dlhopisu k dátumu splatnosti. Ak je nominálna hodnota dlhopisu 750€, v deň splatnosti dostanete 750€.
• Kupón: Kupón je ročná alebo polročná čiastka úroku zaplateného za dlhopis držiteľovi dlhopisu. Ak dlhopis zaplatí 37€ ročne, kupón bude 37€. Kupón môže byť vyjadrený ako percento z nominálnej alebo nominálnej hodnoty, známej tiež ako kupónová sadzba. Napríklad ste si kúpili dlhopis v nominálnej hodnote 750€ a kupón v hodnote 37€ Vaše kupónové sadzby by boli 5%.
• Termíny kupónov: Dátumy počas celého roka, kedy je kupón zaplatený.
• Aktuálny výnos: Jedná sa o kupón dlhopisu vydelený jeho aktuálnou cenou. Napríklad dlhopis, ktorý je kúpený za 600€ s kupónovou sadzbou 5%, bude mať súčasný výnos 6,25% (37€/600€).

Pochopte, ako úrokové sadzby ovplyvňujú trhovú cenu dlhopisov. Úrokové sadzby a ceny dlhopisov majú inverzný vzťah: Keď úrokové sadzby rastú, trhová hodnota emitovaných dlhopisov klesá, keď úrokové sadzby klesajú, zvyšuje sa trhová hodnota emitovaných dlhopisov. Tento vzťah existuje tak, že staršie dlhopisy sú likvidné, tj je možné ich kupovať a predávať počas trvania dlhopisu. Ak sú úrokové sadzby na úrovni 6%, žiadny investor by nekúpil dlhopis v nominálnej hodnote, ak by jeho kupón bol 5%. Inými slovami, žiadny investor by nezaplatil 750€ za prijatie platby 37€ každý rok, keď by si rovnakých 750€ mohlo kúpiť ďalší dlhopis s platbou 45€ každý rok. Aby bol dlhopis s nižšou kupónovou sadzbou pre investorov atraktívny, musí obchodovať za nižšiu cenu, aby boli aktuálne výnosy rovnaké.

• Predtým vydaný dlhopis s kupónom 5% by sa predal za 620€, aby poskytol rovnaký súčasný výnos ako dlhopis s hodnotou kupónu 6%. (37€/620€ = 6% aktuálny výnos; 45€/750€ = 6% aktuálny výnos). Dlhopisy, ktorých trhová hodnota je nižšia ako nominálna hodnota, sa nazývajú diskontné dlhopisy. Investor nakupujúci diskontné dlhopisy by získal súčasný výnos rovnajúci sa trhovým sadzbám plus kapitálový zisk pri splatnosti, keď je dlhopis splatený za 750€
• Predtým vydaný dlhopis s kupónom 5% by sa predal za 930€, aby poskytol rovnaký súčasný výnos ako dlhopis s hodnotou kupónu 4%. (37€/930€ = 4% aktuálny výnos; 30€/750€ = 6% aktuálny výnos). Dlhopisy, ktorých trhová hodnota je vyššia ako hodnota prémie, sa nazývajú prémiové dlhopisy alebo dlhopisy s prémiou. Investor nakupujúci prémiové dlhopisy by získal súčasný výnos rovnajúci sa trhovým sadzbám a kapitálovú stratu pri splatnosti pri splatení dlhopisu za 750€
• Daňové úpravy prémiových a diskontných dlhopisov môžu byť zložité, pričom niektorí investori každoročne amortizujú časť očakávaného kapitálového zisku alebo straty. Ďalšie podrobnosti nájdete v publikácii IRS 550 a požiadajte o radu daňového odborníka.

Platenie prémie za dlhopis môže mať niekoľko výhod a nie je neobvyklé, že investori pri jeho kúpe zaplatia malú prémiu.

• Prémiové dlhopisy môžu poskytnúť vyšší peňažný tok. Dôvodom existencie prémie je to, že dlhopis ponúka vyššie kupónové sadzby ako ostatné dlhopisy s nižšími kupónovými sadzbami. Aj keď nákup dlhopisu za prémiu stojí najskôr viac, v priebehu životnosti dlhopisov môžu byť vyššie náklady kompenzované vyššími peňažnými tokmi v priebehu času. Aj keď je prebytočný úrok v podstate výnosom z vašich vlastných peňazí, vyššie peňažné toky znamenajú, že čas potrebný na obnovenie vašej počiatočnej investície je nižší. Tento koncept je známy ako durácia - miera času, ktorý dlhopis potrebuje na vrátenie istiny investora.
• Prémiové dlhopisy môžu poskytnúť ochranu v prípade nárastu úrokových sadzieb v dôsledku ich kratšej doby trvania. Nezabudnite, že keď rastú úrokové sadzby, ceny dlhopisov klesajú. Prémiové dlhopisy však spravidla nestrácajú takú hodnotu, keď úrokové sadzby rastú ako obchodovanie s dlhopismi v nominálnej hodnote alebo v menšej nominálnej hodnote (známej aj ako zľava). Ak si myslíte, že úrokové sadzby rastú, kúpa dlhopisu za prémiu by mohla byť múdre rozhodnutie.