Ako si vybrať dlhopisový fond?

Dlhopisový fond je typ podielového fondu, ktorý vlastní rôzne dlhopisy vydané korporáciami, federálnymi, štátnymi a obecnými vládami.

Možno ste už počuli, že investovaním časti svojich investícií do dlhopisov sa vyrovná vaše portfólio. Na pokrytie transakčných nákladov a zabezpečenie dostatočnej diverzifikácie však v zásade potrebujete dlhopisy v minimálnej výške 373000€. V takom rozsahu však možno ešte neinvestujete. To je miesto, kde vstupujú dlhopisové fondy. Dlhopisový fond je typ podielového fondu, ktorý vlastní rôzne dlhopisy vydané korporáciami, federálnymi, štátnymi a obecnými vládami. S dlhopisovým fondom môžete dosiahnuť rovnakú úroveň diverzifikácie s nižšou počiatočnou investíciou. Vyberte si pre seba ten správny dlhopisový fond na základe svojich krátkodobých a dlhodobých cieľov a celkovej investičnej stratégie.

Časť 1 z 3: Definovanie vašich investičných cieľov

1
Stanovte si dôvody, prečo chcete investovať. Môžete buď chcieť ušetriť na dôchodok, alebo môžete mať iné ciele, ako napríklad kúpiť si dom alebo ušetriť na výdavky dieťaťa na vysokú školu. Každý z týchto dôvodov je samostatným cieľom, ktorý si bude vyžadovať inú investičnú stratégiu.
- Vytvorte si zoznam dôvodov, prečo chcete investovať, a potom ich uprednostnite, pričom najdôležitejšie alebo najnaliehavejšie uprednostnite. Tieto priority môžete upravovať pri vytváraní investičného plánu.
- Vaše ciele sa pravdepodobne časom zmenia a budete musieť prispôsobiť svoj investičný plán, aby sa týmto zmenám prispôsobil. Nebojte sa pokúšať sa tieto zmeny predpovedať. Nastavte si priority na základe svojich aktuálnych potrieb.
2
Stanovte časový rámec pre každý zo svojich investičných cieľov. Na niektoré svoje ciele budete potrebovať peniaze v relatívne krátkom čase. Ďalšie ciele, ako napríklad sporenie na dôchodok, sa spravidla považujú za dlhodobé investície.
- Ak chcete napríklad ušetriť na akontácii domu, budete sa musieť rozhodnúť, kedy ho chcete kúpiť. Ak máte 25 rokov a chcete si kúpiť dom do 30 rokov, bude sa to považovať za mimoriadne krátkodobú investíciu.
- Časový rámec vašich investičných cieľov vám pomôže nastaviť stratégiu. Pri krátkodobých investíciách zvyčajne chcete hľadať vyššiu mieru návratnosti. Dlhodobé investície môžu tolerovať nižšiu mieru návratnosti, pretože tieto zisky sa časom budú znásobovať.
3
Vypočítajte si, koľko peňazí budete potrebovať na dosiahnutie svojich cieľov. Každý z vašich dôvodov pre investovanie bude mať inú cenovku. Zistite, koľko budete potrebovať a kedy túto sumu budete potrebovať, potom sa pozrite na svoj rozpočet a zistite, koľko si môžete dovoliť vynaložiť na dosiahnutie tohto konkrétneho cieľa úspor.
- Ak napríklad máte každý mesiac na investovanie 370€, investovať môžete 260€ na kúpu domu a zvyšných 110€ na úspory na dôchodok. Potom, keď ste si kúpili svoj dom, môžete vložiť celých 370€ na úspory na dôchodok.
- Spravidla platí, že čím skôr peniaze budete potrebovať, tým viac by ste mali mesačne investovať do dosiahnutia tohto cieľa. Ak máte niekoľko investičných cieľov, investujte menej peňazí do dlhodobých investícií a viac do krátkodobých investícií, kým nedosiahnete svoje krátkodobé ciele.
- Dlhopisové fondy sú zvyčajne lepšie pre dlhodobejšie investície, aj keď môžu poskytovať aj krátkodobý príjem.
Každý dlhopisový fond má ciele stanovené správcom fondu.
4
Zhodnoťte, ako vám vyhovuje riziko. Napriek tomu, že dlhopisy a dlhopisové fondy sú spravidla menej rizikové ako investície do akcií, stále so sebou nesú určité inherentné riziko. Ako pri každej investícii, neexistuje žiadna záruka, že sa vám vaša investícia vráti.
- Vaša tolerancia voči riziku je záležitosťou vašej osobnosti, ako aj finančného zázemia a kondície. Ak máte veľa peňazí na „hranie“, môže vám vyhovovať značné riziko. Ak však v zásade žijete od výplaty k výplate, pravdepodobne si nemôžete dovoliť prísť o peniaze, ktoré investujete do budúcnosti.
Tip: Riziko a čas idú ruka v ruke. Fondy, ktoré prinášajú možnosť vysokej miery krátkodobých výnosov, zvyčajne prinášajú aj najvyššie riziko. Fondy s najmenším rizikom majú tendenciu ponúkať menšiu návratnosť vašich investícií po dlhšiu dobu.

Časť 2 z 3: výber vhodného fondu

1
Porovnajte ciele fondu s vlastnými investičnými cieľmi. Každý dlhopisový fond má ciele stanovené správcom fondu. Ak chcete nájsť ten správny fond, hľadajte fond s cieľmi, ktoré sú v tesnom súlade s vašimi vlastnými investičnými potrebami.
- Ak napríklad hľadáte stabilný a dlhodobý rast, aby ste si mohli sporiť na dôchodok, mali by ste sa poobzerať po dlhopisovom fonde, ktorý by investorom poskytol spoľahlivú a relatívne nízku návratnosť.
2
Vyberte si úverový rating, ktorý je v súlade s vami preferovanou úrovňou rizika. Všetky dlhopisy sú hodnotené v závislosti od spoľahlivosti spoločnosti alebo vládneho subjektu pri splácaní pôžičky, ktorú dlhopis predstavuje. Vyššie úverové ratingy zvyčajne znamenajú nižšiu mieru návratnosti, ale prinášajú aj oveľa nižšie riziko, že dlžník zlyhá.
- Dlhopisové fondy zvyčajne obsahujú dlhopisy s rôznymi úverovými ratingmi, aj keď väčšina dobre spravovaných fondov sa vyhýba extrémne nízkym ratingom. Samotný fond však bude mať celkové hodnotenie na základe súhrnu ratingov všetkých dlhopisov vo fonde.
Tip: Pri hľadaní rôznych dlhopisových fondov môžete pomocou zvoleného úverového hodnotenia obmedziť výsledky vyhľadávania na tie fondy, ktoré zodpovedajú vašej tolerancii voči riziku.
3
Skontrolujte výkonnosť fondu za niekoľko rokov. Dlhopisový fond, ktorý mal za posledné mesiace vysoké výnosy, sa môže zdať atraktívny. Fondy s vyšším rizikom však môžu mať vysokú návratnosť niekoľko mesiacov, po ktorých nasleduje strmý ponor. Pohľad na dlhodobú výkonnosť fondu je lepšou indikáciou toho, čo môžete očakávať, ak do tohto fondu investujete.
- Štatistiky výkonnosti fondu sú dostupné na webovej stránke správcu fondu. Údaje môžete nájsť aj na webových stránkach na sledovanie investícií, ako je napríklad Morningstar.
4
Hľadaj aktívne spravované fondy, aby si sa chránil pred rastom úrokových sadzieb. Aktívni manažéri neustále vyhodnocujú ekonomiku a budú obchodovať s majetkom vo fonde, aby investorom nevznikli významné straty. Aktívne spravovaný dlhopisový fond so záznamom stabilného výkonu znamená, že manažér robí dobré rozhodnutia.
- Pozrite sa najmä na to, ako si dlhopisový fond vedie v čase hospodárskeho poklesu. Ak je miera návratnosti v porovnaní s inými dlhopisovými fondmi vysoká, máte fond, ktorý je pravdepodobne dobrou dlhodobou investíciou.
Akcie dlhopisových fondov môžete kupovať prostredníctvom makléra, ale pravdepodobne budete musieť zaplatiť poplatky za sprostredkovanie.
5
Ak si ceníte transparentnosť, choďte na dlhopisy ETF (fondy obchodované na burze). Dlhopisové fondy nie sú povinné uvádzať konkrétne aktíva vo svojich fondoch. Namiesto toho získate celkové údaje o úverovom ratingu a hodnote fondu. Dlhopisové ETF naopak poskytujú investorom konkrétne informácie o rôznych dlhopisoch zahrnutých vo fonde.
- Dlhopisové ETF sú tiež dobrou voľbou, ak plánujete často nakupovať a predávať. Transparentnosť vám umožní lepšie vyhodnotiť držbu fondu, aby ste sa mohli rozhodnúť, či svoje akcie obchodujete.

Časť 3 z 3: nákup akcií dlhopisových fondov

1
Nakúpte krátkodobé investície priamo od správcu fondu. Ak kupujete akcie dlhopisového fondu priamo od správcovskej spoločnosti, ktorá dlhopisy vydáva, nemusíte sa starať o poplatky za sprostredkovanie. Ak plánujete často obchodovať, môže vám to ušetriť veľa peňazí.
- Keď sa rozhodnete predať svoje akcie, môžete ich jednoducho predať späť dlhopisovej spoločnosti, takže si nikdy nebudete musieť lámať hlavu nad tým, či pre vaše akcie existuje trh. Vďaka tomu sú vaše investície extrémne likvidné, čo sa zvyčajne pri dlhopisoch nestáva.
2
Ak nechcete byť obmedzený na jednu rodinu fondov, použite správcu hybridných fondov. Niektorí správcovia dlhopisových fondov, ako sú Fidelity a Vanguard, sa vyvinuli do veľkých spoločností poskytujúcich finančné služby. Títo hybridní správcovia ponúkajú aj akcie ETF a iných dlhopisových fondov vydaných inými správcami fondov.
- Ak pôjdete k správcovi hybridných fondov, môžete nakoniec zaplatiť vyššie poplatky za akcie vo fonde vydanom konkurentom. Napriek tomu môžu byť dobrou voľbou, ak hľadáte držanie svojich akcií dlhší čas a neplánujete veľmi často obchodovať.
Tip: Ak používate správcu hybridných fondov, očakávajte, že pri kúpe akcií ich vlastných fondov získate najlepšie ceny a akcie. Niektorí dokonca nemusia ponúkať žiadne poplatky za prostriedky, ktoré spravujú.
3
Ak plánujete držať svoje akcie dlhšie, prejdite prostredníctvom makléra. Akcie dlhopisových fondov môžete kupovať prostredníctvom makléra, ale pravdepodobne budete musieť zaplatiť poplatky za sprostredkovanie. Ak však neplánujete často kupovať a predávať svoje akcie, tieto poplatky budú minimálne. V tej situácii vám môže byť vhodnejší maklér, najmä ak už máte investície a nechcete sledovať niekoľko rôznych investičných účtov.
- Makléri majú taktiež tendenciu ponúkať širšiu škálu fondov ako ostatné. Správca fondu má spravidla obmedzený výber iných fondov než tých, ktoré spravuje, ak existujú.
- Online brokeri majú tiež značné zdroje a informácie, ktoré môžu byť pre začínajúcich investorov cenné. S online brokerom môžete spravidla vykonať veľkú väčšinu svojich prieskumov finančných prostriedkov zo samotnej platformy.
4
Založte si obchodný účet, ak ho ešte nemáte. Bez ohľadu na to, či ste si vybrali maklérsku firmu alebo správcu fondu, zriadenie obchodného účtu je spravidla možné vykonať online za 10 až 15 minút. Na webovej stránke firmy vyhľadajte na domovskej stránke odkaz na zriadenie účtu.
- Budete musieť zadať niektoré osobné informácie a podrobnosti o type účtu, ktorý chcete otvoriť.
- Prepojte svoj bankový účet s investičným účtom a prevádzajte peniaze na pokrytie počiatočného nákupu akcií. Rôzne firmy vyžadujú rôzne sumy, ktoré musíte vložiť na počiatočné financovanie svojho účtu.
Tip: Aj keď vám založenie účtu online môže trvať len niekoľko minút, bankový prevod môže trvať prvý až tri pracovné dni, kým budete môcť uskutočniť prvý nákup.

Vyberte si pre seba ten správny dlhopisový fond na základe svojich krátkodobých a dlhodobých cieľov a celkovej investičnej stratégie.
5
Vykonajte svoj obchod za množstvo peňazí, ktoré chcete investovať. Začnite vyhľadaním názvu alebo skratky pre fond, v ktorom chcete kúpiť akcie. Potom zadáte, koľko peňazí chcete investovať. Na rozdiel od nákupu akcií pri nákupe akcií v dlhopisovom fonde uvádzate celkové množstvo peňazí, ktoré chcete minúť, nie počet požadovaných akcií.
- Váš obchod bude mať stav „čakajúci“, kým fond na konci obchodovania dňa neoznámi svoju dennú hodnotu akcií. Potom zistíte, koľko akcií ste skutočne kúpili za peniaze.
- Vyrovnanie alebo dokončenie transakcie môže trvať až tri pracovné dni. Potom uvidíte akcie svojho fondu na svojom účte.

Tipy

Ak s investovaním začínate, zvážte spoluprácu s finančným poradcom, ktorý vám pomôže definovať ciele a priradiť vami preferované úrovne rizika investičným produktom, ktoré splnia vaše ciele.

Varovania

Tento článok pojednáva o výbere dlhopisového fondu na americkom trhu. Ak chcete investovať v inej krajine, konzultujte svoje možnosti s miestnym finančným poradcom.

Prečítajte si tiež: Ako čítať burzový graf?