Ako vybudovať akciové portfólio?

Môžete si vybudovať vlastné portfólio akcií — Ak ste pripravení investovať určitý kapitál, môžete si vybudovať vlastné portfólio akcií, aby ste z dlhodobého hľadiska dosiahli zisk.

Akciový trh a jeho rizikový potenciál zastrašuje mnoho ľudí. Napriek tomu dobre vybudované portfólio akcií pravdepodobne časom prekoná ostatné investície. Je možné vybudovať akciové portfólio samostatne, ale kvalifikovaný finančný plánovač môže pomôcť. Poznanie svojich cieľov a ochoty vopred riskovať, ako aj pochopenie podstaty trhu vám môžu pomôcť vybudovať úspešné portfólio.

Časť 1 z 3: návrh portfólia

1
Zistite, čo ste ochotní investovať. Pri investovaní budete musieť vyvážiť svoje potenciálne riziká voči svojim potenciálnym odmenám. Aktíva portfólia sú spravidla určené cieľmi investora, ochotou riskovať a dobou, po ktorú investor plánuje držať svoje portfólio. Niektoré z najdôležitejších faktorov, ktoré je potrebné pri týchto rozhodnutiach zvážiť, sú:
- Vek investora.
- Koľko času je investor ochotný stráviť, aby jeho investície rástli.
- Množstvo kapitálu, ktoré je investor ochotný investovať.
- Predpokladané kapitálové potreby do budúcnosti.
- Ďalšie zdroje, ktoré môže mať investor.
2
Rozhodnite sa, aký budete investor. Portfóliá zvyčajne spadajú do spektra medzi agresívnymi alebo vysokorizikovými portfóliami a konzervatívnymi alebo nízkorizikovými portfóliami. Konzervatívni investori sa jednoducho pokúšajú chrániť a udržiavať hodnotu portfólia, zatiaľ čo agresívni investori majú tendenciu riskovať s očakávaním, že niektoré z týchto rizík sa vyplatia. Na posúdenie vašej tolerancie voči riziku môžete použiť rôzne online nástroje na hodnotenie rizika.
- Pochopte, že sa vaše finančné ciele môžu v priebehu času meniť, a podľa toho upravte svoje portfólio. Vo všeobecnosti platí, že čím ste mladší, tým viac rizika si môžete dovoliť alebo ste ochotní podstúpiť. Možno vám bude lepšie slúžiť portfólio orientované na rast. Čím ste starší, tým viac budete myslieť na dôchodkový príjem a môže vám lepšie slúžiť portfólio orientované na príjem.
- Dokonca aj počas dôchodku mnohí stále potrebujú určitú časť svojho portfólia na rast, pretože mnoho ľudí žije 20, 30 alebo viac rokov po dátume odchodu do dôchodku.
3
Rozdeľte svoj kapitál. Keď sa rozhodnete, akým investorom by ste chceli byť a aký typ portfólia chcete vybudovať, budete musieť určiť, ako zamýšľate alokovať (rozložiť) svoj kapitál. Väčšina investorov, ktorí sú na trhu noví, nevie, ako si vybrať akcie. Medzi niektoré dôležité faktory patrí:
- Určenie, do ktorých sektorov sa má investovať. Sektor je kategória, do ktorej je dané odvetvie zaradené. Medzi príklady patria telekomunikácie, financie, informačné technológie, doprava a verejné služby.
- Poznať trhovú kapitalizáciu (aka market cap), ktorá je určená vynásobením nesplatených akcií danej spoločnosti aktuálnou cenou jednej akcie na trhu (big-cap, mid-cap, small-cap, atď.).
- Na zníženie celkového rizika portfólia je dôležité diverzifikovať účasti v rôznych sektoroch a trhovú kapitalizáciu.

Je možné vybudovať akciové portfólio samostatne, ale kvalifikovaný finančný plánovač môže pomôcť.

Časť 2 z 3: Investovanie

1
Pochopte rôzne druhy akcií. Akcie predstavujú vlastnícky podiel v spoločnosti, ktorá ich vydáva. Peniaze generované z predaja akcií spoločnosť používa na svoje kapitálové projekty a zisky generované prevádzkou spoločnosti je možné vrátiť investorom vo forme dividend. Zásoby sa dodávajú v dvoch odrodách: bežné a preferované. Preferované akcie sa nazývajú, pretože majiteľom týchto akcií sa vyplácajú dividendy pred vlastníkmi kmeňových akcií. Väčšina akcií je však bežných akcií, ktoré je možné rozdeliť do nasledujúcich kategórií:
- Rastové akcie sú tie, u ktorých sa predpokladá zvýšenie hodnoty rýchlejšie ako na ostatných trhoch na základe ich predchádzajúcich záznamov o výkonnosti. Časom môžu znamenať vyššie riziko, ale na konci ponúkajú väčšie potenciálne odmeny.
- Príjmové akcie sú tie, ktoré veľmi nemenia, ale majú za sebou históriu vyplácania lepších dividend ako ostatné akcie. Táto kategória môže zahŕňať bežné aj preferované zásoby.
- Hodnotné akcie sú tie, ktoré sú na trhu „podhodnotené“ a je možné ich kúpiť za cenu nižšiu, ako by naznačovala základná hodnota spoločnosti. Teória hovorí, že keď sa trh „spamätá“, majiteľ takejto akcie by stál a zarobil veľa peňazí.
- Akcie blue-chip sú tie, ktoré majú dobrú výkonnosť dostatočne dlho a sú považované za pomerne stabilné investície. Nemusia rásť tak rýchlo ako rastové akcie alebo platiť, rovnako ako príjmové, ale môžu na nich závisieť stabilný rast alebo stabilný príjem. Nie sú však imúnni voči bohatstvu trhu.
- Obranné akcie sú akcie spoločností, ktorých výrobky a služby si ľudia kupujú bez ohľadu na to, čo robí ekonomika. Patria sem zásoby potravinárskych a nápojových spoločností, farmaceutických spoločností a verejných služieb (okrem iného).
- Cyklické akcie naopak rastú a klesajú s ekonomikou. Zahŕňajú zásoby v takých odvetviach, ako sú letecké spoločnosti, chemikálie, výrobcovia domov a výrobcovia ocele.
- Medzi špekulatívne akcie patrí ponuka mladých spoločností s novými technológiami a starších spoločností s novým talentom výkonných riaditeľov. Priťahujú investorov, ktorí hľadajú niečo nové alebo spôsob, ako poraziť trh. Výkonnosť týchto akcií je obzvlášť nepredvídateľná a niekedy sa považujú za vysoko rizikovú investíciu.
2
Analyzujte základy akcií. Fundamentals je termín, ktorý sa používa pre skupinu kvalitatívnych a kvantitatívnych údajov, ktoré sa používajú na určenie, či je alebo nie je akcia cennou investíciou do dlhodobej analýzy trhu. Analýza základov spoločnosti je zvyčajne prvým krokom k rozhodnutiu, či investor kúpi akcie v tejto spoločnosti alebo nie. Je nevyhnutné analyzovať základy, aby ste dosiahli vnútornú hodnotu spoločnosti - tj skutočnú hodnotu spoločnosti založenú na vnímaní všetkých hmotných a nehmotných aspektov podnikania, presahujúcich súčasnú trhovú hodnotu.
- Pri analýze základov spoločnosti sa investor pokúša určiť budúcu hodnotu spoločnosti so zahrnutím všetkých jej predpokladaných ziskov a strát.
3
Analyzujte kvalitatívne faktory. Pri rozhodovaní o tom, či investovať do akcií spoločnosti. Je tiež dôležité porozumieť tomu, ako spoločnosť vytvára svoje zisky a ako vyzerá jej obchodný model, aby ste mali k dispozícii široké spektrum kvalitatívnych informácií o možnostiach akcií tejto spoločnosti.
- Skúste pred investovaním preskúmať spoločnosti online. Mali by ste nájsť informácie o manažéroch, generálnych riaditeľoch a predstavenstvách spoločnosti.
4
Pozrite sa na pomer ceny a zisku. Pomer P/E je možné vypočítať buď ako aktuálnu cenu akcie voči jej zisku na akciu za posledných 12 mesiacov („koncové P/E“), alebo ako jej predpokladaný zisk na nasledujúcich 12 mesiacov („očakávaný P/E“). Akcie predávajúce za 7,50€ na akciu, ktoré zarábajú 10 centov na akciu, majú pomer P/E 10 delený 0,1 alebo 100; akcie predávajúce za 37€ na akciu, ktoré zarábajú 1,50€ na akciu, majú pomer P/E 50 delený 2 alebo 25. Chcete nakupovať akcie s relatívne nízkym pomerom P/E.
- Pri pohľade na pomer P/E vypočítajte pomer akcií na niekoľko rokov a porovnajte ich s pomerom P/E pre ostatné spoločnosti v rovnakom odvetví, ako aj pre indexy predstavujúce celý trh, ako je napríklad Dow Jones Industrial Average. alebo Standard and Poor's (S&P) 500.
- Porovnanie P/E akcie v jednom sektore s hodnotou akcie v inom sektore však nie je informatívne, pretože P/E sa v jednotlivých odvetviach veľmi líšia.
5

Pozrite sa na návratnosť vlastného kapitálu. Tento údaj sa nazýva aj návratnosť účtovnej hodnoty a je to príjem spoločnosti po zdanení ako percento z jej celkovej účtovnej hodnoty. Ukazuje, ako dobre akcionári profitujú z úspechu spoločnosti. Rovnako ako pre pomer P/E, musíte sa pozrieť na niekoľko rokov návratnosti vlastného kapitálu, aby ste získali presný obraz.
6

Pozrite sa na celkový výnos. Celková návratnosť zahŕňa zisky z dividend a zmeny hodnoty akcie. Toto poskytuje prostriedok na porovnanie akcií s inými druhmi investícií.
7

Skúste investovať do spoločností, ktoré obchodujú pod svojou súčasnou hodnotou. Aj keď je dôležité široké spektrum investícií do akcií, analytici často odporúčajú nákup akcií v spoločnostiach, ktoré obchodujú za nižšie ceny, ako sa oplatí. Tento druh hodnotového investovania však neznamená nákup „nevyžiadaných“ akcií alebo akcií, ktoré neustále klesajú. Hodnotové investície sa určujú porovnaním vnútornej trhovej hodnoty s aktuálnou cenou akcie spoločnosti bez toho, aby sa sledovali krátkodobé trhové výkyvy.
8

Skúste investovať do rastových akcií. Rastové akcie sú investície do spoločností, ktoré vykazujú alebo sa predpovedá, že budú rásť výrazne rýchlejšie ako ostatné akcie na trhu. To zahŕňa analýzu súčasnej výkonnosti danej spoločnosti v porovnaní s jej predchádzajúcou výkonnosťou uprostred neustále sa meniacej klímy v odvetví.

Napriek tomu dobre vybudované portfólio akcií pravdepodobne časom prekoná ostatné investície.

Časť 3 z 3: Udržiavanie portfólia

1
Vyhnite sa ponáraniu do investícií. Akonáhle investujete kapitál do akcie, je dôležité nechať akciu rásť najmenej jeden rok bez predaja vašich akcií. V každom prípade vezmite do úvahy, že tieto peniaze nemožno vybrať a minúť inde.
- V rámci dlhodobého investovania určite množstvo peňazí, ktoré si môžete dovoliť viazať na burze cenných papierov na päť rokov alebo dlhšie, a odložte ich na investovanie. Peniaze, ktoré budete potrebovať v kratšom časovom období, by ste mali investovať do krátkodobejších investícií, ako sú napríklad účty na peňažnom trhu, CD alebo dlhopisy, pokladničné poukážky alebo americké dlhopisy.
2
Diverzifikujte svoje portfólio. Bez ohľadu na to, ako dobre sa zásobe v súčasnosti darí, cena a hodnota akcií sa môžu líšiť. Diverzifikácia vášho investičného portfólia vám môže pomôcť vyhnúť sa tejto nástrahe tým, že sa okolo peňazí rozložíte na niekoľko akcií.
- Dobre diverzifikované portfólio je dôležité, pretože v prípade, že jeden alebo viac sektorov hospodárstva začne klesať, zostane v priebehu času silný a zníži pravdepodobnosť, že bude mať významný zásah, pretože trh kolíše.
- Nerobte len diverzifikáciu v celom spektre tried aktív. Niektorí odborníci odporúčajú, aby ste diverzifikovali výber akcií v rámci každej triedy aktív zastúpenej vo vašom portfóliu.
3
Skontrolujte svoje portfólio (ale nie príliš často). Počítajte s tým, že trh bude kolísať. Ak budete svoje zásoby kontrolovať každý deň, môžete sa pri zvyšovaní alebo znižovaní hodnoty obávať hodnoty svojich investícií. Rovnako by ste však mali svoje investície pravidelne kontrolovať.
- Kontrola vášho portfólia aspoň raz alebo dvakrát ročne je dobrý nápad, ale výskum ukázal, že vykonávať zmeny rovnováhy (predaj ziskov z tých holdingov, ktoré boli ziskové a nákup akcií tých, ktoré stratili hodnotu) viac ako dvakrát ročne, nie je ponúknuť akúkoľvek výhodu.
- Niektorí odborníci odporúčajú overiť si štvrťročné správy o príjmoch danej spoločnosti, aby ste zistili, či sú vaše predpovede pre túto spoločnosť pravdivé. Vykonajte zmeny podľa potreby, ale neskáčte z lode vždy, keď podiel oznámi menší pokles hodnoty.
- Je tiež dôležité mať na pamäti daňové dôsledky predaja: ak ide o účet, na ktorý ste investovali doláre po zdanení (účet IRA alebo iný typ maklérskeho účtu), pokúste sa nepredať nič so ziskom aspoň jeden rok, aby ste zo svojich ziskov získali dlhodobé kapitálové zisky, a nie bežné zaobchádzanie s daňou z príjmu. Pre väčšinu ľudí je miera kapitálových výnosov priaznivejšia ako sadzba dane z príjmu.

Pokúste sa nakúpiť akcie v spoločnostiach, ktoré obchodujú za nižšie ceny, než aké majú hodnotu, aby ste zvýšili hodnotu svojho portfólia.

Tipy

Dávajte si pozor na pravidlá výpredaja: ak sa rozhodnete predať akciu alebo akciový fond so stratou a nakúpite do akcie alebo akciového fondu, ktorý sa považuje za v zásade podobný, do 30 dní, nebudete môcť túto stratu uplatniť svoje dane.
Ak si nie ste istí, ako investovať alebo do ktorých akcií je bezpečné investovať, poraďte sa s kvalifikovaným finančným plánovačom.
Uvedomte si daňové dôsledky (pozrite si komentáre k dlhodobým vs. krátkodobým kapitálovým ziskom v časti „Udržiavanie portfólia“ vyššie) a uvedomte si, že budete zdaniť dividendy, ktoré získate z akcií, ktoré vám ich vyplatia v rok, v ktorom boli zarobené, bez ohľadu na to, či vám boli vyplatené alebo nie.

Varovania

Uvedomte si, že nie všetky bežné akcie vyplácajú dividendy. To, či sa z akcie vyplácajú dividendy, by mal byť iba jeden faktor pri jej výbere, nie nevyhnutne jediný.

Prečítajte si tiež: Ako predať akcie s vyradením?

Ako vybudovať akciové portfólio?

Kroky

Časť 1 z 3: návrh portfólia

Časť 2 z 3: Investovanie

Časť 3 z 3: Udržiavanie portfólia

Tipy

Varovania

Otázky a odpovede

Komentáre (5)

Prečítajte si tiež: