Ako sa naučiť finančné modelovanie?
Rovnako ako základné finančné modelovanie nájdete aj videonávody, učebnice a kurzy o špecializovaných technikách modelovania.
Finančné modely sa používajú na predpovedanie budúcich výnosov, výkonnosti a finančného zdravia spoločnosti. Či už vlastníte firmu alebo chcete prácu v oblasti financií, finančné modelovanie bude vynikajúcim doplnkom vašej sady zručností. Vytváranie modelov vyžaduje pozornosť k detailom a kým sa zorientujete, môže chvíľu trvať. Budete potrebovať finančnú gramotnosť a pevný základ v programe Microsoft Excel, takže východiskovým bodom môže byť čistenie v týchto oblastiach. Odtiaľ sa môžete pomocou video návodov, učebníc a online kurzov naučiť vytvárať finančné modely.
Metóda 1 z 3: Naučte sa stavať modely sami
- 1Oprášte svoje pokročilé schopnosti programu Excel. Finančné modelovanie obvykle zahŕňa použitie programu Microsoft Excel na predpovedanie a analýzu výnosov a výkonnosti spoločnosti. Ak ešte nie ste pokročilý používateľ, začnite zlepšovaním svojich znalostí v Exceli.
- Vyhľadajte online videonávody a zoznamy skratiek a vzorcov. Mohlo by byť užitočné zapísať sa do úvodného kurzu v programe Excel, ak s ním nemáte žiadne skúsenosti.
- 2Naučte sa analyzovať účtovnú závierku. Aby ste mohli vytvárať finančné modely, musíte porozumieť účtovnej závierke a údajom, ktoré obsahuje. Minimálne budete musieť porozumieť 3 základným účtovným závierkam, ktorými sú:
- Súvaha, ktorá predstavuje celkový prehľad o financiách podniku. Vyvažuje aktíva spoločnosti (hodnotné veci) so svojimi záväzkami (dlh) a vlastným imaním (podiel alebo zisk majiteľa). Obe strany musia byť vždy v rovnováhe: záväzky plus vlastné imanie sa musia vždy rovnať majetku.
- Výkaz ziskov a strát meria tržby a výdavky v danom časovom období. Ak chcete vypočítať hrubý zisk, od celkových výnosov odčítajte náklady na predaný tovar (COGS alebo koľko stojí vytvorenie produktov). Na výpočet čistého zisku odpočítajte celkové prevádzkové náklady (všetky režijné náklady, ako sú poplatky za energie, poistenie, marketing a poplatky za právne služby) od hrubého zisku.
- Prehľad o peňažných tokoch, ktorý porovnáva, koľko peňazí prichádza a von z podnikania. Peňažný tok zahŕňa príjmy z predaja, pôžičky a investície. Peňažný odliv zahŕňa zakúpené zariadenie, zásoby a výdavky.
- 3Pozrite si video návody. Na YouTube a v ďalších službách je k dispozícii množstvo bezplatných sprievodcov modelovaním krok za krokom. Vyhraďte si 1 až 2 hodiny času bez rozptyľovania na sledovanie tutoriálu. Keďže budovanie finančného modelu je časovo náročné a zahŕňa veľa podrobností, väčšina videonávodov má aspoň 30 až 60 minút.
- Vyhľadajte návody, ktoré vyhovujú vašim potrebám. Ak chcete napríklad premietať príjmy a operácie svojej malej firmy, vyhľadajte „úvod do finančného modelovania“ alebo „základy modelovania scenára“. Môžete sa tiež zamerať na iné aplikácie, ako je modelovanie investičného bankovníctva, modelovanie nehnuteľností a ďalšie odvetvovo špecifické techniky.
- Môže byť užitočné použiť samostatné počítače (alebo iné elektronické zariadenia) na sledovanie tutoriálu a pokračovanie v programe Excel. Ak sledujete na jednom počítači a na druhom máte otvorený Excel, nebudete musieť prepínať medzi oknami.
Odtiaľ sa môžete pomocou video návodov, učebníc a online kurzov naučiť vytvárať finančné modely. - 4Učebnice vyhľadajte vo svojej miestnej knižnici. Učebnice sú dobrou voľbou, ak nemáte prístup na internet alebo sa vám nepáči nasledovanie online sprievodcov. V knižnici by ste mali nájsť užitočné učebnice. Knihy si môžete kúpiť aj online alebo v kníhkupectve.
- Štandardné finančné modelovanie učebnice je Financial Modeling Simon BENNING (MIT Press, 2014).
- Ďalším kľúčovým textom je finančná analýza a modelovanie pomocou Excelu a VBA od Chandana Senguptu (Wiley, 2009).
- 5Začnite vytvárať jednoduché modely scenárov. Zadajte množinu údajov, ktorá obsahuje súvahu, výkaz ziskov a strát, výkaz peňažných tokov a ďalšie finančné informácie, do tabuľky v programe Excel. Vytvorte samostatný hárok predpokladov alebo možných scenárov, ako sú zmeny vo výdavkoch, predaný tovar, cena za položku a dane. Potom v nasledujúcom hárku definujte vzorce na výpočet financií vašej firmy na základe týchto možných scenárov.
- Historické údaje a predpoklady používate na predpovedanie zárobkov a výkonnosti a vytváranie finančných cieľov. Predpokladajme napríklad, že predávate psie kosti. Ich výroba stála 3,70€, ich cena je 6€ a výroba a predaj 10000 kostí v minulom roku trvalo 10 zamestnancov.
- Ak chcete, aby vaša firma rástla o 10 percent ročne, pomocou tabuľky predpokladov predpovedajte, koľko kostí potrebujete predať, aby ste vygenerovali 110 percent tržieb za predchádzajúci rok. Ak boli vaše príjmy v minulom roku 59700€, chceli by ste predať 11000 kostí a vygenerovať 65700€
- Môžete tiež použiť hárok predpokladov na zistenie zmien vo mzdách. Ak 1 zamestnanec vyprodukuje 1000 kostí, budete musieť ročne pridať 1 zamestnanca, aby ste splnili svoje prognózy výroby.
- 6Na precvičovanie stavania modelov používajte šablóny a prípadové štúdie. Keď máte vybudovaný základ, vyhľadajte online „prípadové štúdie z oblasti finančného modelovania “. Nájdete tu bezplatné sady business dát, ktoré možno použiť na vytvorenie zložitejšie modely. Mnoho prípadových štúdií obsahuje aj hotové modely, ktoré môžete použiť buď ako šablóny, alebo ich porovnať so svojimi.
Metóda 2 z 3: absolvovanie kurzov finančného modelovania
- 1Hľadaj zdroje zadarmo. Vyhľadajte online „bezplatný kurz finančného modelovania“. Môžete tiež nájsť zdroje zamerané na Excel a finančnú gramotnosť.
- Udemy (https://udemy.com/) ponúka bezplatné kurzy finančného modelovania. Nájdete tu aj zdroje, ktoré stoja menej ako 37€ (USD).
Aby ste mohli vytvárať finančné modely, musíte porozumieť účtovnej závierke a údajom, ktoré obsahuje. - 2Investujte do balíkov online kurzov alebo programu diaľkového vzdelávania. Obchodné školy a iné renomované organizácie ponúkajú online kurzy a mnohé sú pomerne lacné. Investícia do programu vám môže ušetriť starosti s kontrolou zdrojov zadarmo a ich organizáciou sami. Kurz môžete navyše uviesť vo svojom životopise.
- Uveďte kurz do svojho vzdelávacieho životopisu, do sekcie o vašich schopnostiach alebo ho zahrňte do novej sekcie spolu s akýmkoľvek ďalším špeciálnym školením alebo odbornými osvedčeniami.
- Harvard Business Review ponúka balíčky kurzov o modelovaní tabuliek za približne 75€ (USD): https://hbr.org/store/landing/courses.
- Wharton School of Business ponúka neúverový 5-kurzový program finančného modelovania: https://coursera.org/specializations/wharton-business-financial-modeling.
- 3Zúčastnite sa hodiny na miestnej škole alebo univerzite. Napriek tomu, že je to najdrahšia možnosť, osobne sa zúčastniť hodiny je dobrou voľbou, ak dávate prednosť praktickému vyučovaniu tvárou v tvár s inštruktorom. Vyhľadajte miestnu komunitnú univerzitu alebo univerzitu a pozrite si ponuky kurzov na úvod do kurzov finančného modelovania.
Metóda 3 z 3: osvojenie si konkrétnych modelovacích techník
- 1Na plánovanie svojej malej firmy použite základné modely. Na predpovedanie rastu vašej malej firmy nepotrebujete zložitý 40-stranový pracovný list. Zamerajte sa na to, ako sa naučiť vytvárať jednoduché excelové tabuľky na stanovovanie finančných cieľov a projektovanie rastu vašej firmy.
- Modelovajte napríklad ciele rastu svojej firmy a projektujte, koľko jednotiek by ste potrebovali predať, aby ste splnili ciele v oblasti výnosov. Váš model by vám tiež pomohol s plánovaním rozšírenia priestoru a pracovnej sily.
- Môžete tiež modelovať zmeny v COGS, ktoré vám pomôžu prispôsobiť svoje jednotkové ceny a zohľadniť potenciálne zvýšenia výrobných nákladov.
- Model, ktorý sleduje zisk generovaný na dlhodobého zákazníka, vám môže pomôcť nastaviť marketingový rozpočet a ciele akvizície nových zákazníkov. Ak váš priemerný zákazník utráca za 5 rokov 37€ týždenne, vygeneruje príjem 9700€. Ak je vaša zisková marža 21 percent, priemerný zákazník generuje zisk 2040€ za 5 rokov. Na získanie nového zákazníka v priebehu 5 rokov musíte minúť menej ako 2040€, inak prídete o peniaze. Ak napríklad vynaložíte 37300€ na marketing počas 5 rokov a získate 18 nových dlhodobých zákazníkov, sotva sa zlomíte.
Ak chcete napríklad premietať príjmy a operácie svojej malej firmy, vyhľadajte „úvod do finančného modelovania“ alebo „základy modelovania scenára“. - 2Modelovanie možných scenárov na prípravu na prevádzkové neistoty. Okrem základných finančných projekcií môžete pomocou finančných modelov predpovedať, ako by daný scenár mohol ovplyvniť vaše podnikanie. Medzi príklady patria náhle zmeny tržieb, dopytu alebo výrobných nákladov.
- Predpokladajme, že náhle alebo sezónne zmeny v dopyte sú vo vašom odvetví bežné. Môžete vytvoriť model na predpovedanie toho, ako sa vaša spoločnosť musí týmto zmenám prispôsobiť.
- Ak napríklad predávate domáce cukrovinky a od októbra do decembra prudko požadujete 40 percent, možno budete musieť prenajať ďalšiu komerčnú kuchyňu a najať sezónnych zamestnancov. Váš model by vám pomohol naplánovať sezónne zvýšenie výnosov a prevádzkových nákladov.
- 3Ak potrebujete špecializované znalosti, prečítajte si o modeloch konkrétnych odvetví. Okrem základného plánovania malých podnikov existuje nespočetné množstvo foriem špecializovaných finančných modelov. Ak chcete byť investičným guruom, pred investovaním do spoločnosti v tomto odvetví by ste sa chceli dozvedieť o tom, ako fungujú financie odvetvia. Ak sa chcete dostať k realitám, chceli by ste sa zoznámiť s finančným modelovaním nehnuteľností.
- Rovnako ako základné finančné modelovanie nájdete aj videonávody, učebnice a kurzy o špecializovaných technikách modelovania.
Prečítajte si tiež: Ako sa stať finančným analytikom?
Komentáre (1)
- Pomohlo to objasniť predmet úpravy. Vďaka.
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
