Ako pripraviť výkaz o peňažných tokoch?
Ak chcete zostaviť prehľad o peňažných tokoch, zistite, koľko peňazí mala spoločnosť v minulom roku, a to tak, že sa pozriete do záverečnej súvahy predchádzajúceho roka. Potom pripočítajte čistý príjem spoločnosti, ktorý predstavuje jej výnosy mínus výdavky, dane a odpisy jej majetku. Uistite sa, že zahrniete sumu, ktorú spoločnosť dlhuje iným subjektom, a to, čo ostatní spoločnosti dlžia. Zaznamenajte si tieto dlhy teraz, aj keď ešte neboli zaplatené. Sčítajte tieto čísla a získajte konečnú hotovosť. Pokračujte v čítaní tipov od nášho kontrolóra účtovníctva o zahrnutí investičných nákladov a príjmu.
Dôležité je, či sa konečný peňažný zostatok vo výkaze o peňažných tokoch viaže na skutočný konečný peňažný zostatok.
Výkaz peňažných tokov je jednou zo štyroch veľkých účtovných závierok zostavených spoločnosťami na konci každého účtovného obdobia (ostatnými sú súvaha, výkaz ziskov a strát a výkaz nerozdeleného zisku). Cieľom výkazu peňažných tokov je poskytnúť presný obraz o peňažných tokoch, odlevoch a čistých zmenách hotovosti v priebehu účtovného obdobia. Výkaz sa pripravuje výpočtom netto zmeny hotovosti z prevádzkových, investičných a finančných činností. Celkové zvýšenie alebo zníženie peňažných prostriedkov v bežnom roku sa pripočíta k konečným peňažným prostriedkom z predchádzajúceho roka na výpočet konečných peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov pre bežný rok. Majte na pamäti, že konečná peňažná čiastka vo výkaze o peňažných tokoch by sa mala rovnať koncovej peňažnej sume v súvahe. Ak sumy nie sú rovnaké, došlo k chybe.
Časť 1 zo 4: Výpočet počiatočných peňazí a peňažných ekvivalentov
- 1Určte konečný hotovostný zostatok z predchádzajúceho roka. Ak spoločnosť pripravila prehľad o peňažných tokoch za predchádzajúci rok, tieto informácie nájdete tam. Ak nie, budete musieť nájsť informácie z konečnej súvahy za predchádzajúci rok a vypočítať konečný hotovostný zostatok. Zahrňte hotovosť a peňažné ekvivalenty, ktoré je možné premeniť na hotovosť do jedného roka. Peňažné ekvivalenty zahŕňajú fondy peňažného trhu, vkladové certifikáty a sporiace účty.
- 2Sčítajte hodnotu všetkých peňazí a peňažných ekvivalentov. V súvahe nájdite hodnotu hotovosti a peňažných ekvivalentov. Predpokladajme napríklad, že na konci predchádzajúceho roka mala spoločnosť v hotovosti 597000€. Okrem toho disponoval fondmi peňažného trhu v hodnote 1870 000000€ a diskami CD v hodnote 1120 000000€. Nakoniec existovali sporiace účty v hodnote 900000€.
- Sčítajte všetky tieto sumy a určte konečný hotovostný zostatok za predchádzajúci rok.
- 597000€ (hotovosť) + 1870€, 000 (fondy peňažného trhu) + 1120€, 000 (disky CD) + 900€, 000 (úspory) = 4480€, 000 (zostatok končiaci predchádzajúci rok).
- 3Stanovte počiatočný hotovostný zostatok pre aktuálny rok. Konečný zostatok z predchádzajúceho roka sa stáva počiatočným zostatkom v aktuálnom roku. Použitím vyššie uvedeného príkladu je konečný zostatok za predchádzajúci rok 4480 000000€. Použite to ako počiatočný zostatok pre aktuálny rok.
- Počiatočný zostatok peňazí a peňažných ekvivalentov na bežný rok je 4480000€.
Čo môžete urobiť, keď je ukončenie hotovosti nižšie ako otvorenie hotovosti vo výkaze o peňažných tokoch?
Časť 2 zo 4: Výpočet hotovosti generovanej z operácií
- 1Začnite s čistým príjmom. Čistý príjem sú celkové výnosy mínus prevádzkové náklady, odpisy, amortizácia a dane. Je to zisk spoločnosti za daný rok. Zahŕňa všetky peniaze, ktoré vám zostanú po zaplatení výdavkov. Nachádza sa vo výkaze ziskov a strát spoločnosti.
- Spoločnosť v uvedenom prípade vykázala čistý príjem 5970 000000€.
- 2Upravte o odpisy a amortizáciu. Odpisy a amortizácia sú nepeňažné výdavky, ktoré zaznamenávajú pokles hodnoty majetku v priebehu času. Sú vypočítané na pôvodné hodnoty majetku a jeho životnosti. Pretože však tieto výdavky nevyžadujú výdaj ani príjem hotovosti, sumy je potrebné pripočítať späť k hotovostným zostatkom.
- Spoločnosť v uvedenom prípade vykázala odpisy a amortizačné náklady 2990000€. V dôsledku toho by bolo k hotovostnému zostatku vrátených 2990000€.
- 3Vykonajte úpravy o záväzky a pohľadávky. Záväzky sú peniaze, ktoré spoločnosť dlhuje splatiť svojim veriteľom. Pohľadávky sú peniaze, ktoré sú spoločnosti splatné za tovar a služby. Vo výkaze ziskov a strát sa časové rozlíšenie pohľadávok a pohľadávok účtuje za časové obdobie, v ktorom k nim došlo, bez ohľadu na to, či bola alebo nebola skutočne zaplatená alebo prijatá hotovosť. Tieto časové rozlíšenie sú však bezhotovostné transakcie, preto ich treba prispôsobiť výkazu peňažných tokov.
- Uistite sa, že ste v súvahe skontrolovali účty časovo rozlíšených záväzkov, ako napríklad nahromadené dane alebo nahromadené mzdy. Ide o výdavky, ktoré sa vyskytnú v budúcnosti, ale v súčasnosti nejde o hotovostné výdavky. Budete ich však musieť vo výkaze o peňažných tokoch upraviť. Na druhej strane, ak máte v súvahe nejaké predplatené aktíva, potom ide o výdavky, ktoré už boli zaplatené, ale neboli vynaložené. Tieto nastavenia nemusíte upravovať.
- Zostatok pohľadávok na konci predchádzajúceho roka je počiatočným zostatkom bežného roka. Predstavte si napríklad, že počiatočný zostatok bol 4,50 milióna EUR. Na konci obdobia je zostatok pohľadávok 6 miliónov EUR, čo je nárast o 1,50 milióna EUR v priebehu roka. Pohľadávky sú príjmy, ktoré boli dosiahnuté, ale neboli prevedené na hotovosť.
- V dôsledku toho nárast AR počas obdobia znamená, že spoločnosť použila v priebehu roka hotovosť na financovanie svojich tržieb a vyžaduje odpočítanie zvýšenia od zostatku hotovosti. Zníženie AR znamená, že zákazníci zaplatili predtým splatné sumy a vyžaduje zníženie zahrnúť späť do peňažného zostatku.
- V prípade spoločnosti vo vyššie uvedenom príklade bola čistá zmena k pohľadávkam 1490000€. Peniaze sú zákazníkom stále dlžné, ale neboli zaplatené. Toto teda treba odpočítať.
- Čistá zmena na splatné účty bola 750000€. Sú to peniaze, ktoré spoločnosť dlhuje, ale zatiaľ nezaplatila. Takže toto treba dodať.
- 4Vypočítajte čistú hotovosť vygenerovanú z operácií. Začnite s čistým príjmom. Prirátajte späť k nákladom na odpisy a amortizáciu. Reverzné časové rozlíšenie pre záväzky a pohľadávky.
- 6 miliónov EUR (čistý príjem) + 3 milióny miliónov EUR (odpisy a náklady na amortizáciu) - 1,50 milióna miliónov EUR (nárast pohľadávok) + 0,70 milióna miliónov (nárast splatných účtov) = 8,20 milióna miliónov EUR (čistá hotovosť) generované z operácií).
- Čistý peňažný tok za predpokladu, z prevádzkovej činnosti je 8210000€.
Majte na pamäti, že konečná peňažná čiastka vo výkaze o peňažných tokoch by sa mala rovnať koncovej peňažnej sume v súvahe.
Časť 3 zo 4: Výpočet peňažných tokov z investičných a finančných činností
- 1Skontrolujte investície do kapitálu. Kapitálové investície sú všetky finančné prostriedky, ktoré spoločnosť použila na nákup zariadenia, ktoré môže vyrábať tovar alebo služby. Keď spoločnosť nakupuje zariadenie, vymení jeden majetok (hotovosť) za iný majetok (kapitálové vybavenie). V dôsledku toho je nákup zariadenia použitím hotovosti. Podobne, ak by spoločnosť predávala kapitálové vybavenie, bola by to tiež výmena jedného majetku za iný (prijatie hotovosti alebo pohľadávky za zariadenie). Ak spoločnosť nakupuje kapitálové vybavenie za hotovosť v časovom období, za ktoré zostavuje prehľad o peňažných tokoch, tento odliv peňazí musí byť zahrnutý.
- 2Zistite vplyv finančných aktivít. Finančné činnosti zahŕňajú emisiu a splatenie dlhodobého a krátkodobého dlhu, emisiu a vyradenie akcií z obehu a výplatu dividend z akcií. Tieto činnosti môžu mať pozitívne aj negatívne účinky na peňažný tok. Emisia dlhu a akcií zvyšuje hotovosť spoločnosti. Splatenie dlhu a vyplatenie akciových dividend znižuje hotovosť.
- 3Vykonajte úpravy týkajúce sa investícií a financovania. Odpočítajte hotovosť zaplatenú za nákup kapitálového vybavenia. Odpočítajte hotovosť zaplatenú na splatenie dlhu alebo vyplatenie dividend. Pridajte hotovosť získanú vydaním akcií alebo nového dlhu. Predstavte si, že ukážková spoločnosť vykonala nasledujúce transakcie:
- Kúpili nové počítačové vybavenie a stroje na montážnych linkách za spolu 2990000€. Toto sa musí odpočítať.
- Ich zvýšená krátkodobý dlh by 373000€ a vydaný 187000€ na sklade. Tieto je potrebné doplniť.
- Nakoniec splatili 2240000€ ako dlhodobý dlh a vyplatili 1490000€ na dividendách. Tieto je potrebné odpočítať.
- -3 milióny EUR (nákup zariadenia za hotovosť) + 0,40 milióna miliónov (predaj dlhu za hotovosť) + 0,20 milióna miliónov (predaj zásob za hotovosť) -2,20 milióna miliónov (splatenie dlhodobého dlhu) - 1,50 milióna EUR (výplata dividend) = 6,20 milióna miliónov EUR (zníženie hotovosti počas obdobia v dôsledku investičných a finančných činností).
- Čistá úprava hotovosti na investičné a finančné činnosti je -6160 000000€.
Ak chcete pripraviť prehľad o peňažných tokoch, zistite, koľko peňazí mala spoločnosť v minulom roku, a to tak, že sa pozriete do záverečnej súvahy minulého roka.
Časť 4 zo 4: Výpočet koncových peňazí a peňažných ekvivalentov
- 1Určte čistý nárast alebo pokles na hotovosť. To znamená zistiť, či došlo k čistému zvýšeniu alebo zníženiu hotovosti v bežnom roku. Začnite celkovými peňažnými tokmi z prevádzkových činností. Pridajte úpravy k peňažným tokom pre investičné a finančné činnosti. Konečným výsledkom je celkový čistý prírastok alebo pokles v hotovosti za daný rok.
- V uvedenom príklade bol čistý peňažný tok z prevádzkových činností 8210000€.
- Čistá zmena na hotovosť z investičných a finančných aktivít bola -6160 000000€.
- Čistý nárast alebo pokles v hotovosti je 8210€, 000-6160€, 000 = 2050€, 000 {\ Displaystyle \ 8210€, 000-\ 6160€, 000 = \ 2050€, 000} .
- 2Vypočítajte konečnú hotovosť a peňažné ekvivalenty. Začnite s konečným hotovostným zostatkom z predchádzajúceho roka. Pridajte čisté zvýšenie alebo zníženie k hotovosti z bežného roka. Konečným výsledkom je celková konečná hotovosť a peňažné ekvivalenty pre tento rok.
- Pre spoločnosť vo vyššie uvedenom príklade bol konečný hotovostný zostatok z predchádzajúceho roka 4480 000000€.
- Čistý nárast alebo pokles hotovosti v bežnom roku bol 2050000€.
- Konečné peniaze a peňažné ekvivalenty pre aktuálny rok sú 4480€, 000+2050€, 000 = 6530€, 000 {\ Displaystyle \ 4480€, 000+\ 2050€, 000 = \ 6530€, 000} .
- 3Na vyhodnotenie finančného zdravia spoločnosti použite výkaz peňažných tokov. Prehľad peňažných tokov odstraňuje účtovné metódy, ako sú časové rozlíšenie, odpisy a amortizácia. Preto poskytuje presnejší prehľad o tom, ako cash flow prúdi do spoločnosti a von z nej. To umožňuje investorom získať jasný obraz o zárobkovej sile spoločnosti a prevádzkovom úspechu.
- Čistý nárast hotovosti zvyčajne znamená, že spoločnosť prevádzkuje svoje operácie efektívne a zodpovedne riadi svoje investičné a finančné činnosti.
- Čistý pokles hotovosti môže naznačovať problémy s prevádzkovými, investičnými alebo finančnými aktivitami spoločnosti. Znamenalo by to, že spoločnosť potrebuje niekde znížiť výdavky, aby zlepšila svoje finančné zdravie.
- Majte na pamäti, že analýza peňažných tokov je len malou časťou analýzy finančného zdravia spoločnosti. Čistý pokles hotovosti môže byť tiež súbežný s významnou investíciou do budúceho rastu spoločnosti. Podobne čistý nárast hotovosti môže znamenať, že manažment je lenivý pri reinvestovaní do spoločnosti.
Prečítajte si tiež: Ako nájsť investora pre malú firmu?
Otázky a odpovede
- Je zdanenie zahrnuté vo výkaze peňažných tokov?Áno, ak spoločnosť zaplatila daň zo svojho zisku, pretože ide o odliv hotovosti z podnikania na daňové orgány.
- Ako môžem vo výkazoch peňažných tokov upraviť o WHT a DPH?WHT je zrážková daň, takže ak ide o záväzok v súvahe, išlo by o zrážkové dane zamestnancov, ktoré ešte neboli zaplatené miestnym/štátnym/federálnym agentúram. Dane sa vyberajú z hrubých miezd zamestnancov, ktoré boli hotovostnými výdavkami, takže nie je potrebné nič dopĺňať. Ak je to časť dane zo mzdy zamestnávateľa, bol by to splatný účet a ten by sa pridal späť, pretože bol zaznamenaný ako výdavok, ale ešte nebol zaplatený. DPH je daň z pridanej hodnoty a bude sa s ňou zaobchádzať ako s inými výdavkami, ak by sa nahromadila alebo zaúčtovala ako splatný.
- Prečo sú odpisy nepeňažnými výdavkami? Prečo sú pridané späť k hotovostným zostatkom?Odpisy a amortizácia sú nepeňažné výdavky, pretože nevyšla žiadna fyzická hotovosť, a preto to neovplyvňuje peňažný účet podniku. Sčítajú sa späť, pretože žiadna hotovosť nevyšla napriek tomu, že to malo vplyv na čistý príjem.
- Čo môžete urobiť, keď je ukončenie hotovosti nižšie ako otvorenie hotovosti vo výkaze o peňažných tokoch?Ak je konečná hotovosť menšia ako počiatočná hotovosť, znamená to, že hotovostný zostatok sa v priebehu roka znižoval, čo je možnosť. Dôležité je, či sa konečný peňažný zostatok vo výkaze o peňažných tokoch viaže na skutočný konečný peňažný zostatok. Tak budete vedieť, či došlo k chybe.
Nezodpovedané otázky
- Ako môžem porovnať peniaze a peňažné ekvivalenty dvoch rokov porovnateľne?
Komentáre (9)
- Naučte sa analyzovať účtovnú závierku. Článok veľmi nápomocný.
- Celý dokument bol veľkou pomocou.
- Skvelé vysvetlenie analýzy peňažných tokov krok za krokom.
- Bol to vynikajúci príklad, ako vytvoriť prehľad o peňažných tokoch.
- Článok je zrozumiteľný a je vhodný pre začiatočníkov.
- Dobré info. Vážne nápomocný.
- Bolo to tak nápomocné, návod je fantastický. Ďakujem.
- Tento článok mi pomohol obnoviť moje znalosti o výkaze peňažných tokov. Dúfam, že svoj rozhovor zvládnem.:)
- Veľmi mi to pomohlo. Problém som vyriešil.
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
