Ako nakupovať futures?
Keď požiadate o otvorenie účtu pre obchodovanie s futures, sprostredkovateľ sa vás opýta na vaše príjmy, čisté imanie, skúsenosti s investovaním alebo obchodovaním s futures a vaše investičné ciele.
Keď kupujete futures, kupujete zmluvu, ktorá vám dáva právo kúpiť v budúcnosti k určitej cene komoditu (napríklad olej alebo kukuricu) alebo akciu. Ak je trhová cena vyššia ako cena uvedená vo vašej zmluve, máte zisk. Nákup termínových obchodov so sebou prináša o niečo viac rizika ako nákup akcií alebo dlhopisov. Pokiaľ chvíľu aktívne neinvestujete, pred začatím obchodovania s futures si precvičte virtuálny účet a urobte rozsiahly prieskum.
Časť 1 z 3: otvorenie obchodného účtu
- 1Na precvičovanie obchodovania používajte virtuálny obchodný účet. Niektorí online makléri vám umožnia založiť si virtuálny účet, ktorý obchoduje s falošnými peniazmi. Ak ste začínajúci investor alebo nemáte veľa skúseností s obchodovaním s futures, táto metóda vám môže pomôcť pochopiť, ako funguje trh s futures a či budú futures pre vaše portfólio dobrou investíciou.
- Pri porovnávaní virtuálnych obchodných účtov zistíte, koľko nástrojov a služieb budete mať k dispozícii. Niektoré stránky sprístupňujú všetko na virtuálnom účte, ktorý by ste mali pre skutočné obchodné účty. Iní môžu obmedziť zdroje na výskum a analýzu virtuálnych účtov.
- Mnoho online brokerov poskytuje ďalšie rady pre začínajúcich investorov pracujúcich vo virtuálnom účte. Toto usmernenie použite na formovanie vašej investičnej stratégie predtým, ako začnete kupovať futures na skutočné peniaze.
- 2Výskum futures obchodovania. Predtým, ako začnete obchodovať s futures, potrebujete solídne znalosti o fungovaní futures trhu. Musíte tiež úplne porozumieť rizikám a príležitostiam spojeným s obchodovaním s futures.
- National Futures Association (NFA) má na svojej webovej stránke pre európskych investorov k dispozícii množstvo online vzdelávacích programov a publikácií. Prístup k týmto zdrojom nájdete na stránke https://nfa.futures.org/investors/index.html.
- Môžete si tiež prečítať o predpisoch USA o dohľade a štandardoch priemyselného futures na webovej stránke americkej komisie pre obchodovanie s futures na komodity (CFTC), ktorá je k dispozícii na https://cftc.gov/.
- Online makléri majú často na svojich webových stránkach k dispozícii vzdelávacie zdroje. Keď ste si vybrali makléra, využite tieto zdroje.
- 3Porovnajte provízie a poplatky. Na rozdiel od iných trhov neexistuje pri obchodovaní s futures žiadny priemyselný štandard. Štruktúra poplatkov a sadzby provízií môžu závisieť od služieb, ktoré maklérstvo ponúka, alebo od množstva rád a pomoci, ktoré dostanete.
- Maklérska spoločnosť s najlacnejšími poplatkami a najnižšími províziami nemusí byť pre vás nevyhnutne najlepšia voľba, aj keď chcete mať výdavky čo najviac pod kontrolou.
- Vytvorte si zoznam služieb, ktoré budete potrebovať, a potom si zvoľte sadzbu, ktorá vám vyhovuje a ktorá zabezpečí prístup ku všetkým alebo väčšine týchto služieb.
Predtým, ako začnete obchodovať s futures, potrebujete solídne znalosti o fungovaní futures trhu. - 4Skontrolujte pozadie firmy pomocou NFA. Americké maklérske firmy, ktoré obchodujú s futures, musia byť registrované v CFTC aj NFA. Pred otvorením účtu môžete použiť Informačné centrum NAS o stave príslušnosti k pozadiu (ZÁKLADNÉ) na kontrolu histórie makléra, registrácie a akýchkoľvek regulačných opatrení.
- Ak chcete získať prístup k systému BASIC, navštívte stránku https://nfa.futures.org/basicnet/. Môžete vyhľadávať názvy firiem aj jednotlivých maklérov.
- 5Požiadajte o otvorenie účtu. Keď požiadate o otvorenie účtu na obchodovanie s futures, broker vám položí otázky o vašom príjme, čistom majetku, investíciách alebo skúsenostiach s obchodovaním s futures a vašich investičných cieľoch. Na základe týchto informácií broker vyhodnotí mieru rizika, ktoré môžete pri obchodovaní s futures tolerovať.
- Maklér vám poskytne niekoľko formulárov na zverejnenie spolu so zmluvou o vašom účte. Nepodpisujte sa iba bodkovanou čiarou - prečítajte si pozorne tieto dokumenty a uistite sa, že všetkému v nich rozumiete, než s nimi súhlasíte. Ak niečomu nerozumiete, požiadajte makléra, aby vám to vysvetlil.
Časť 2 z 3: objednávanie termínových zmlúv
- 1Vyhodnoťte dostupné zmluvy. Na rôznych trhoch sú k dispozícii rôzne futures kontrakty. Všetky zmluvy sú na uvedenú čiastku podkladovej komodity alebo akcie. Niektoré trhy majú aj mini zmluvy, ktoré sú zlomkom výšky štandardnej zmluvy.
- Napríklad futures kontrakt na kukuricu má hodnotu 5000 bušov kukurice. Môžete tiež získať malú zmluvu s kukuricou, ktorá má hodnotu 1000 bušlov.
- Futures kontrakty sú buď dlhé alebo krátke. Ak dlho hľadáte kukuricu, súhlasíte s nákupom kukurice za cenu uvedenú v zmluve. Ak vám chýba kukurica, súhlasíte s predajom kukurice za túto cenu. Na dlhej pozícii zarobíte peniaze, keď sa zvýši trhová cena. Na krátkej pozícii zarobíte peniaze, keď sa zníži trhová cena.
- Využite zdroje od svojho brokera a pozrite sa na trendy v rôznych komoditách alebo akciách, aby ste si mohli múdro vybrať futures kontrakt. Ak ste predtým používali virtuálny účet, možno by ste sa chceli držať komodít alebo akcií, s ktorými ste už hrali.
- 2Zadajte objednávku u svojho sprostredkovateľa. Každý maklér má svoj vlastný špecifický spôsob zadávania objednávky. Všeobecne platí, že zadávate objednávku na futures rovnakým spôsobom, akým by ste zadávali objednávku na nákup akcií alebo akéhokoľvek iného kapitálu. Vaša objednávka musí špecifikovať veľkosť zmluvy, požadovaný počet zmlúv a dátum vypršania platnosti.
- Makléri majú spravidla zoznam typov futures kontraktov dostupných pre rôzne komodity alebo akcie. Môžete jednoducho vybrať požadovaný zo zoznamu a všetky podrobnosti už budú zahrnuté.
Môžete tiež jednoducho počkať, kým vám skončí platnosť zmluvy, a potom si kúpiť ďalšie futures, ktorých platnosť vyprší neskôr. - 3Vkladajte maržové peniaze u svojho makléra. Marže pre vašu zmluvu je množstvo peňazí potrebných na „otvorenie pozície“ (v zásade na kúpu zmluvy). Táto suma bude zlomkom potenciálnej hodnoty zmluvy. Marže sú stanovené trhom alebo burzou, kde sa obchoduje s futures.
- Vaše maržové peniaze sú vyplácané priamo na trh alebo na výmenu vašim maklérom. Tieto peniaze sú držané na trhu alebo na burze po celú dobu, počas ktorej držíte svoju pozíciu (v podstate vlastníte zmluvu). Ak sa marža za ten čas zvýši, možno budete musieť na svoj účet pridať peniaze.
Časť 3 z 3: vyrovnanie termínových zmlúv
- 1Sledujte cenu podkladových akcií alebo komodít. Keď vlastníte futures kontrakty, kontrola aktivity podkladových akcií alebo komodity na trhu vám dá vedieť, či bude vaša zmluva zisková.
- Napríklad, ak sa kukurica obchoduje za 4,50€ za bušl a kontrakt na kukuricu je za 5000 bušov, jedna futures kontrakt na kukuricu by mal hodnotu 2400€. Ak sa kukurica posunie o 1 cent na 4,50€ za bušl, hodnota vašej budúcej zmluvy by sa zvýšila o 37€
- Zistite, koľko sa 1 cent rovná vašej budúcej zmluve. Potom sa môžete pozrieť na zvýšenie alebo zníženie ceny na trhu a ľahko vypočítať zmenu hodnoty pre svoju zmluvu. Ak má napríklad 1 cent hodnotu 37€ v štandardnej zmluve na kukuricu a vidíte, že kukurica vzrástla o 7 centov, viete, že hodnota vašej zmluvy sa zvýšila o 260€ (7 centov x 37€).
- 2Udržujte na svojom účte peniaze na okraji, aby ste si udržali pozíciu. Počiatočná maržová čiastka bola čiastka, ktorú ste museli vložiť na nákup svojich futures kontraktov. Udržiavacia marža je nižšia čiastka, ktorú musíte mať na svojom účte, pokiaľ držíte zmluvy..
- Výmeny stanovujú počiatočné marže a marže údržby. Ak váš účet klesne pod udržiavaciu maržu, budete požiadaní buď o zatvorenie pozície, alebo o vloženie ďalších peňazí na váš účet.
- 3Vyrovnajte svoju pozíciu a zatvorte ju. Ak sa podkladové akcie alebo komodita nepohybujú smerom, ktorý ste predpovedali vo svojich futures kontraktoch, môžete si objednať reverzný obchod, ktorý by vašu pozíciu zrušil. Keď budú na konci dňa vyrovnané marže, vaša pôvodná pozícia bude zatvorená.
- Ak ste napríklad držali na kukurici dlhú pozíciu, mohli by ste ju kompenzovať krátkou pozíciou na kukurici. Krátka pozícia sa musí presne zhodovať so zmluvami s dlhou pozíciou, s rovnakými čiastkami a dátumami vypršania platnosti. V opačnom prípade nebude ofset úplný.
Ak ste začínajúci investor alebo nemáte veľa skúseností s obchodovaním s futures, táto metóda vám môže pomôcť pochopiť, ako funguje trh s futures a či budú futures pre vaše portfólio dobrou investíciou. - 4Ak chcete udržať svoju pozíciu, uzatvorte zmluvu. Keď sa blíži dátum vypršania platnosti, máte možnosť presunúť svoju zmluvu do inej zmluvy, ktorej platnosť vyprší neskôr. Ak sa vám zmluva darí a očakávate, že trend bude pokračovať, môže to byť dobrá voľba.
- Môžete tiež jednoducho počkať, kým vám skončí platnosť zmluvy, a potom si kúpiť ďalšie futures, ktorých platnosť vyprší neskôr.
- 5Počkajte, kým váš sprostredkovateľ uzavrie vašu pozíciu. Ak je vaša zmluva zisková, môžete ju jednoducho držať, kým nevyprší jej platnosť. V deň vypršania platnosti vám ho váš maklér zatvorí. Peniaze, ktoré ste investovali z vašej investície, budú uložené na váš účet mínus všetky príslušné provízie a poplatky.
- Na druhej strane, ak by ste prišli o peniaze na zmluvu, váš maklér by vzal peniaze z vášho hotovostného účtu na pokrytie straty.
- Niektoré futures zmluvy sú „fyzicky vyrovnané“, čo znamená, že po vysporiadaní zmluvy dostanete podkladovú komoditu alebo produkt. Väčšina online maklérskych spoločností však neobchoduje s fyzicky vysporiadanými futures.
- Tento článok sa zaoberá predovšetkým obchodovaním s futures kontraktmi na európskych trhoch. Futures kontrakty môžu na medzinárodných trhoch fungovať odlišne. Ak chcete obchodovať na inom trhu, porozprávajte sa s investičným poradcom alebo maklérom vo vašom okolí.
Prečítajte si tiež: Ako predať akcie s vyradením?
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
