Ako investovať do akcií?

Nájdete v článku Rozhodnutie o kúpe akcií alebo investičných fondov — Ďalšie informácie o tom, či sú pre vás lepšie jednotlivé akcie alebo investičné fondy, nájdete v článku Rozhodnutie o kúpe akcií alebo investičných fondov.

Nie je náhoda, že väčšina bohatých ľudí investuje na akciovom trhu. Aj keď je možné bohatstvo získať aj stratiť, investovanie do akcií je jedným z najlepších spôsobov, ako vytvoriť finančné zabezpečenie, nezávislosť a generačné bohatstvo. Bez ohľadu na to, či ešte len sporíte, alebo už máte hniezdo na dôchodok, vaše peniaze by pre vás mali pracovať rovnako efektívne a usilovne, ako ste ich zarobili. Aby ste to dosiahli, je dôležité začať so solídnym porozumením fungovania investícií na akciovom trhu. Tento článok vás prevedie procesom investičného rozhodovania a uvedie vás na správnu cestu, ako sa stať úspešným investorom. Tento článok pojednáva konkrétne o investovaní do akcií. Informácie o obchodovaní s akciami nájdete v časti Ako obchodovať s akciami. O investičných fondoch pozri Ako sa rozhodnúť, či kúpiť akcie alebo investičné fondy.

Časť 1 z 3: Stanovenie vašich cieľov a očakávaní

1
Vytvorte si zoznam vecí, ktoré chcete. Na to, aby ste si stanovili ciele, budete potrebovať predstavu o tom, aké veci alebo skúsenosti chcete vo svojom živote zažiť a ktoré vyžadujú peniaze. Aký životný štýl by ste napríklad chceli mať, keď odídete do dôchodku? Máte radi cestovanie, pekné autá alebo dobré jedlo? Máte iba skromné potreby? Tento zoznam vám pomôže stanoviť ciele v nasledujúcom kroku.
- Vytvorenie zoznamu tiež pomôže, ak sporíte na budúcnosť svojich detí. Chcete napríklad poslať svoje deti na súkromnú školu alebo vysokú školu? Chcete im kúpiť autá? Uprednostnili by ste verejné školy a použili by ste peniaze navyše na niečo iné? Jasná predstava o tom, čo si ceníte, vám pomôže stanoviť ciele pre úspory a investície.
2
Stanovte si finančné ciele. Aby ste mohli zostaviť investičný plán, musíte najskôr pochopiť, prečo investujete. Inými slovami, kde by ste chceli byť finančne a koľko musíte investovať, aby ste sa tam dostali? Vaše ciele by mali byť čo najkonkrétnejšie, aby ste mali najlepšiu predstavu o tom, čo budete musieť urobiť, aby ste ich dosiahli.
- Medzi obľúbené finančné ciele patrí kúpa domu, platenie za vysokú školu dieťaťa, nahromadenie núdzového fondu „daždivý deň“ a sporenie na dôchodok. Namiesto toho, aby ste mali všeobecný cieľ, ako napríklad „vlastniť dom“, stanovte konkrétny cieľ: „Ušetrite 47000€ na akontácii domu v hodnote 232000€“. (Väčšina pôžičiek na bývanie vyžaduje zálohu vo výške 20% až 25% z kúpnej ceny, aby sa získala najdostupnejšia úroková sadzba.)
- Väčšina investičných poradcov odporúča, aby ste si na dôchodok odložili aspoň desaťnásobok svojho maximálneho platu. To vám umožní odísť do dôchodku so zhruba 40% svojho maximálneho ročného príjmu pred odchodom do dôchodku pomocou pravidla 4% bezpečného výberu. Ak napríklad odchádzate do dôchodku so mzdou 59700€, mali by ste sa snažiť o najmenej 597000€ našetrených do dôchodku, čo vám zaistí 23900€ ročného príjmu na dôchodku, potom každoročne upraveného o infláciu.
- Pomocou kalkulačky nákladov na vysokú školu určte, koľko budete potrebovať na sporenie na vysokú školu svojich detí, koľko by mali rodičia prispieť a rôzne druhy finančnej pomoci, na ktorú by vaše deti mohli mať nárok, na základe vášho príjmu a čistého bohatstva. Nezabudnite, že náklady sa veľmi líšia v závislosti od lokality a typu školy (verejná, súkromná atď.). Nezabudnite tiež, že výdavky na vysokú školu zahŕňajú nielen školné, ale aj poplatky, ubytovanie a stravu, dopravu, knihy a zásoby.
- Nezabudnite do svojich cieľov zahrnúť čas. To platí najmä pre dlhodobé projekty, ako sú dôchodkové fondy. Napríklad: John začne sporiť vo veku 20 rokov pomocou IRA (individuálneho dôchodkového účtu) a zarobí 8% návratnosť. Nasledujúcich desať rokov ušetrí 2240€ ročne, potom prestane pridávať na účet, ale ponechá IRA investovanú na trhu. Kým bude mať John 65 rokov, bude mať vybudovaných 479000€.
- Mnoho webových stránok má „kalkulačky úspor“, ktoré vám môžu ukázať, ako veľmi investícia za stanovenú dobu pri určenej úrokovej sadzbe narastie. Tieto kalkulačky nie sú náhradou za profesionálne finančné poradenstvo, ale môžu vám poskytnúť dobré miesto na začiatok.
- Keď určíte svoje ciele, môžete použiť rozdiel medzi tým, kde ste dnes a kde chcete byť, na určenie miery návratnosti potrebnej na to, aby ste sa tam dostali.
3
Zistite svoju toleranciu voči riziku. Konať v rozpore s vašou potrebou návratnosti je riziko, ktoré je potrebné na ich získanie. Vaša tolerancia voči riziku je funkciou dvoch premenných: vašej schopnosti riskovať a vašej ochoty to urobiť. V tomto kroku by ste si mali položiť niekoľko dôležitých otázok, ako napríklad:
- V akej fáze života si? Inými slovami, ste blízko dolného konca alebo bližšie k vrcholu svojho potenciálu zárobku?
- Ste ochotní akceptovať vyššie riziko, aby ste dosiahli vyššie výnosy?
- Aké sú časové horizonty vašich investičných cieľov?
- Koľko likvidity (tj zdrojov, ktoré je možné ľahko premeniť na hotovosť) potrebujete na svoje krátkodobejšie ciele a na udržanie primeranej hotovostnej rezervy? Neinvestujte do akcií, kým nebudete mať aspoň šesť až dvanásť mesiacov životných nákladov na sporiacom účte ako núdzový fond pre prípad, že prídete o prácu. Ak musíte likvidovať akcie po tom, ako ich držíte menej ako rok, iba špekulujete, nie investujete.
- Ak rizikový profil potenciálnej investície nie je v súlade s vašou úrovňou tolerancie, nie je to vhodná voľba. Vyhoďte to.
- Alokácia majetku by sa mala líšiť v závislosti od vašej životnej fázy. Keď ste mladší, napríklad môžete mať v akciách oveľa vyššie percento svojho investičného portfólia. Tiež, ak máte stabilnú a dobre platenú kariéru, vaša práca je ako dlhopis: môžete sa na ňu spoľahnúť pri stabilnom a dlhodobom príjme. To vám umožní priradiť väčšiu časť svojho portfólia k akciám. Naopak, ak máte prácu podobnú „akciám“ s nepredvídateľným príjmom, ako je investičný maklér alebo obchodník s akciami, mali by ste alokovať menej na akcie a viac na stabilitu dlhopisov. Akcie síce umožňujú vášmu portfóliu rásť rýchlejšie, ale predstavujú aj viac rizík. Keď starnete, môžete prejsť na stabilnejšie investície, ako sú dlhopisy.
4
Získajte informácie o trhu. Strávte toľko času, koľko môžete, čítaním o akciovom trhu a väčšej ekonomike. Vypočujte si postrehy a predpovede odborníkov, aby ste získali predstavu o stave ekonomiky a o tom, aké typy akcií si vedú dobre. Existuje niekoľko klasických investičných kníh, ktoré vám pomôžu začať:
- Inteligentný investor a bezpečnostná analýza Benjamina Grahama sú vynikajúce úvodné texty o investovaní.
- Interpretácia účtovnej závierky od Benjamina Grahama a Spencera B. Mereditha. Toto je krátke a stručné pojednanie o prečítaní účtovnej závierky.
- Investície do očakávania, Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin. Táto veľmi čitateľná kniha poskytuje nový pohľad na bezpečnostnú analýzu a je dobrým doplnkom ku Grahamovým knihám.
- Kmeňové akcie a neobvyklé zisky (a ďalšie spisy) od Philipa Fishera. Warren Buffett kedysi povedal, že je 85 percent Graham a 15 percent Fisher, a to pravdepodobne podceňuje vplyv Fishera na formovanie jeho investičného štýlu.
- „Eseje Warrena Buffetta“, zbierka Buffettových výročných listov akcionárom. Buffett investoval celé svoje bohatstvo a má veľa veľmi užitočných rád pre ľudí, ktorí by chceli ísť v jeho stopách. Spoločnosť Buffett poskytla tieto dokumenty na bezplatné čítanie online: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
- Teória investičnej hodnoty, ktorú napísal John Burr Williams, je jednou z najlepších kníh o oceňovaní akcií.
- One Up on Wall Street a Beats the Street, obaja od Peter Lynch, veľmi úspešný správca peňazí. Sú ľahko čitateľné, informatívne a zábavné.
- Mimoriadne populárne bludy a šialenstvo davov od Charlesa Mackaya a Reminiscencie skladového operátora od Williama Lefevra pomocou príkladov zo skutočného života ilustrujú nebezpečenstvá emocionálnej reakcie a chamtivosti na akciovom trhu.
- Môžete sa tiež zaregistrovať na základné alebo začiatočnícke investičné kurzy ponúkané online. Niekedy ich ponúkajú zadarmo finančné spoločnosti, ako napríklad Morningstar a TD Ameritrade. Niekoľko univerzít, vrátane Stanfordu a MIT, ponúka online investičné kurzy.
- Finančné kurzy môžu ponúkať aj komunitné centrá a strediská vzdelávania dospelých. Často sú lacné alebo bezplatné a môžu vám poskytnúť solídny prehľad o investovaní. Vyhľadajte na internete, či sa vo vašej oblasti nejaké nenachádzajú.
- Cvičte podľa „obchodovania s papierom“. Predstierajte, že nakupujete a predávate akcie, pričom každý deň používajte záverečné ceny. Môžete to urobiť doslova na papieri, alebo si môžete vytvoriť bezplatný cvičný účet online na miestach, ako napríklad Ako funguje trh. Cvičenie vám pomôže zdokonaliť vašu stratégiu a znalosti bez toho, aby ste riskovali skutočné peniaze.
5
Formulujte svoje očakávania od akciového trhu. Či už ste profesionál alebo nováčik, tento krok je náročný, pretože je to umenie aj veda. Vyžaduje to, aby ste vyvinuli schopnosť zhromaždiť obrovské množstvo finančných údajov o výkonnosti trhu. Tiež musíte vyvinúť „cit“ pre to, čo tieto údaje robia a čo nie.
- To je dôvod, prečo mnoho investorov kupuje zásoby produktov, ktoré poznajú a používajú. Zvážte výrobky, ktoré máte doma. Od obývačky po chladničku máte znalosti týchto výrobkov z prvej ruky a môžete rýchlo a intuitívne vyhodnotiť ich výkonnosť v porovnaní s konkurenciou.
- Skúste si pre tieto výrobky pre domácnosť predstaviť ekonomické podmienky, ktoré by vás mohli viesť k tomu, že ich prestanete kupovať, upgradovať alebo znižovať.
- Ak sú ekonomické podmienky také, že si ľudia pravdepodobne kúpia produkt, ktorý dobre poznáte, môže to byť dobrá investícia.
6
Sústreďte svoje myslenie. Pri snahe vyvinúť všeobecné očakávania týkajúce sa trhu a typov spoločností, ktoré by mohli byť úspešné vzhľadom na súčasné alebo očakávané ekonomické podmienky, je dôležité stanoviť predpovede v niektorých špecifických oblastiach vrátane:
- Smer úrokových sadzieb a inflácie a spôsob, akým môžu ovplyvniť nákupy s pevným výnosom alebo akcie. Keď sú úrokové sadzby nízke, prístup k peniazom má viac spotrebiteľov a firiem. Spotrebitelia majú na nákupy viac peňazí, a preto zvyčajne nakupujú viac. To vedie k vyšším príjmom spoločností, čo umožňuje spoločnostiam investovať do expanzie. Tak, nižšie úrokové sadzby vedú k vyšším cenám akcií. Naopak, vyššie úrokové sadzby môžu ceny akcií znížiť. Vysoké úrokové sadzby požičiavanie peňazí sťažujú alebo predražujú. Spotrebitelia míňajú menej a firmy majú menej peňazí na investovanie. Rast sa môže zastaviť alebo spomaliť.
- Hospodársky cyklus ekonomiky spolu so širokým makroekonomickým pohľadom. Inflácia je celkový nárast cien za určité časové obdobie. Mierna alebo „kontrolovaná“ inflácia sa zvyčajne považuje za dobrú pre ekonomiku a akciový trh. Nízke úrokové sadzby v kombinácii s miernou infláciou majú spravidla pozitívny vplyv na trh. Vysoké úrokové sadzby a deflácia zvyčajne spôsobujú pád akciového trhu.
- Priaznivé podmienky v rámci konkrétnych sektorov hospodárstva spolu s cieleným mikroekonomickým pohľadom. Niektoré odvetvia sa zvyčajne považujú za úspešné v obdobiach ekonomického rastu, ako sú automobily, stavebníctvo a letecké spoločnosti. V silných ekonomikách si spotrebitelia pravdepodobne budú istí svojou budúcnosťou, a tak míňajú viac peňazí a viac nakupujú. Tieto odvetvia a spoločnosti sú známe ako „cyklické“.
- Ostatné odvetvia dosahujú dobré výsledky v chudobných alebo klesajúcich ekonomikách. Tieto odvetvia a spoločnosti zvyčajne nie sú natoľko ovplyvnené ekonomikou. Verejné služby a poisťovne sú napríklad zvyčajne menej ovplyvnené dôverou spotrebiteľov, pretože ľudia si stále musia platiť za elektrinu a zdravotné poistenie. Tieto odvetvia a spoločnosti sú známe ako „obranné“ alebo „proticyklické“.

Informácie o investičných fondoch nájdete v článku Ako sa rozhodnúť, či kúpiť akcie alebo investičné fondy.

Časť 2 z 3: Investovanie

1
Určite svoje alokácie aktív. Inými slovami, určite, koľko zo svojich peňazí vložíte do ktorých typov investícií.
- Rozhodnite sa, koľko peňazí bude investovaných do akcií, koľko do dlhopisov, koľko do agresívnejších alternatív a koľko budete držať ako hotovosť a peňažné ekvivalenty (vkladové certifikáty, pokladničné poukážky atď.).
- Cieľom je tu určiť východiskový bod na základe vašich očakávaní trhu a tolerancie rizika.
2
Vyberte svoje investície. Vaše ciele „riziko a návratnosť“ odstránia niektoré z veľkého počtu možností. Ako investor si môžete zvoliť nákup akcií od jednotlivých spoločností, ako sú Apple alebo McDonalds. Ide o najzákladnejší typ investovania. Prístup zdola nahor nastáva, keď kupujete a predávate každú akciu nezávisle na základe vašich projekcií ich budúcich cien a dividend. Priame investície do akcií zabraňujú poplatkom účtovaným investičnými fondmi, ale vyžadujú si viac úsilia na zabezpečenie adekvátnej diverzifikácie.
- Vyberte akcie, ktoré najlepšie zodpovedajú vašim investičným potrebám. Ak sa nachádzate v vysokom pásme dane z príjmu, máte minimálne potreby krátkodobého alebo strednodobého príjmu a máte vysokú toleranciu rizika, vyberte väčšinou rastové akcie, ktoré vyplácajú malé alebo žiadne dividendy, ale majú nadpriemernú očakávanú mieru rastu.
- Nízkorozpočtové indexové fondy zvyčajne účtujú nižšie poplatky ako aktívne spravované fondy. Ponúkajú väčšiu bezpečnosť, pretože modelujú svoje investície na zavedených a rešpektovaných indexoch. Indexový fond môže napríklad vybrať benchmark výkonnosti pozostávajúci z akcií v indexe S&P 500. Fond by nakúpil väčšinu alebo všetky rovnaké aktíva, čo by mu umožnilo rovnať sa výkonnosti indexu bez poplatkov. To by bolo považované za relatívne bezpečnú, ale nie strašne vzrušujúcu investíciu. Obhajcovia aktívneho zberu akcií sú na rade nad takými investíciami nos. Indexové fondy môžu byť v skutočnosti veľmi dobrými „štartérmi“ pre nových investorov. Ukázalo sa, že nákup a držba indexových fondov „bez zaťaženia“ s nízkymi nákladmi a používanie stratégie priemerovania dolárových nákladov v dlhodobom horizonte prekonáva mnohé aktívnejšie investičné fondy. Vyberte si indexové fondy s najnižším pomerom nákladov a ročným obratom. Pre investorov, ktorí majú investovať menej ako 74600€, je indexové fondy pri dlhodobom pohľade ťažké poraziť. Ďalšie informácie o tom, či sú pre vás lepšie jednotlivé akcie alebo investičné fondy, nájdete v článku Rozhodnutie o kúpe akcií alebo investičných fondov.
- Fond obchodovaný na burze (ETF) je typom indexového fondu, ktorý sa obchoduje ako s akciou. ETF sú nespravované portfóliá (kde sa akcie nekupujú a nepredávajú nepretržite ako pri aktívne spravovaných fondoch) a často sa s nimi dá obchodovať bez provízií. Môžete nakupovať ETF, ktoré sú založené na konkrétnom indexe alebo na základe konkrétneho odvetvia alebo komodity, napríklad zlata. ETF sú ďalšou dobrou voľbou pre začiatočníkov.
- Investovať môžete aj do aktívne spravovaných podielových fondov. Tieto fondy zhromažďujú peniaze od mnohých investorov a vkladajú ich predovšetkým do akcií a dlhopisov. Individuálni investori kupujú akcie portfólia. Manažéri fondov spravidla vytvárajú portfóliá s konkrétnymi cieľmi, ako je dlhodobý rast. Pretože sú však tieto fondy aktívne spravované (to znamená, že manažéri neustále nakupujú a predávajú akcie, aby dosiahli cieľ fondu), ich poplatky môžu byť vyššie. Pomery nákladov na investičné fondy môžu nakoniec poškodiť vašu návratnosť a narušiť váš finančný pokrok.
- Niektoré spoločnosti ponúkajú špecializované portfóliá pre investorov na dôchodku. Ide o fondy „alokácie aktív“ alebo „cieľový dátum“, ktoré automaticky upravujú svoje držanie na základe vášho veku. Vaše portfólio môže byť napríklad mladšie vážené voči akciám a ako starne, automaticky prevedie väčšiu časť vašich investícií do cenných papierov s pevným výnosom. Inými slovami, robia pre vás to, čo by ste mohli očakávať, že urobíte sami, keď budete starší. Uvedomte si, že tieto fondy majú spravidla vyššie náklady ako jednoduché indexové fondy a ETF, ale poskytujú službu, ktorú ostatné investície neposkytujú.
- Pri výbere investície je dôležité zvážiť transakčné náklady a poplatky. Náklady a poplatky môžu jesť do vašich výnosov a znižovať vaše zisky. Pri nákupe, držaní alebo predaji akcií je dôležité vedieť, aké náklady budete niesť. Bežné transakčné náklady na akcie zahŕňajú provízie, rozpätie ponuka-dopyt, sklz, poplatky podľa článku 31 SEK a daň z kapitálových výnosov. V prípade fondov môžu náklady zahŕňať poplatky za správu, zaťaženie predaja, poplatky za spätné odkúpenie, poplatky za výmenu, poplatky za účet, poplatky 12b-1 a prevádzkové náklady.
3
Určte vnútornú hodnotu a správnu cenu za každú akciu, o ktorú máte záujem. Vnútorná hodnota je hodnota akcie, ktorá sa môže líšiť od aktuálnej ceny akcie. Správna cena na zaplatenie je spravidla zlomkom vnútornej hodnoty, aby sa zaistila rezerva bezpečnosti (MOS). MOS sa môže pohybovať od 20% do 60% v závislosti od stupňa neistoty vo vašom vnútornom odhade hodnôt. Na ocenenie akcií sa používa mnoho techník:
- Model diskontovania dividend: hodnota akcie je súčasnou hodnotou všetkých jej budúcich dividend. Hodnota akcie = dividenda na akciu delená rozdielom medzi diskontnou sadzbou a mierou rastu dividend. Predpokladajme napríklad, že spoločnosť A platí ročnú dividendu 0,70€ na akciu, pričom sa očakáva nárast o 7% ročne. Ak sú vaše osobné náklady na kapitál (diskontná sadzba) 12%, hodnota akcie spoločnosti A je 0,70€/(0,12- 0,07) = 15€ na akciu.
- Model diskontovaných peňažných tokov (DCF): hodnota akcie je súčasnou hodnotou všetkých jej budúcich peňažných tokov. DCF = CF1/(1 +r)^1 +CF2/(1 +r)^2 +... +CFn/(1 +r)^n, kde CFn = peňažný tok za dané časové obdobie n, r = diskontná sadzba. Typický výpočet DCF premieta sa tempo rastu ročného voľného cash flow (prevádzkový peňažný tok mínus kapitálové výdavky) počas nasledujúcich 10 rokov na výpočet hodnoty rastu a následný odhad terminálnej miery rastu na výpočet konečnej hodnoty, potom ich sčítajte a dosiahnite hodnotu DCF akcie. Napríklad, ak je súčasný FCF spoločnosti A 1,50€/podiel, odhadovaný rast FCF je 7% počas nasledujúcich 10 rokov a 4% potom, s použitím diskontnej sadzby 12%, akcie majú rastovú hodnotu 12€ a konečná hodnota 12€ a má hodnotu 24€ za akciu.
- Porovnateľné metódy: Tieto metódy oceňujú akcie na základe ich ceny vzhľadom na výnosy (P/E), účtovnú hodnotu (P/B), tržby (P/S) alebo peňažný tok (P/CF). Porovnáva aktuálne cenové pomery akcií s príslušným benchmarkom a historické priemerné pomery akcií, aby určil cenu, za ktorú by sa mala akcia predávať.
4
Kúpte si svoje zásoby. Keď ste sa rozhodli, ktoré akcie chcete kúpiť, je čas ich kúpiť. Nájdite si maklérsku firmu, ktorá vyhovuje vašim potrebám, a zadajte objednávky.
- Môžete si vybrať makléra zľavy, ktorý jednoducho objedná akcie, ktoré chcete kúpiť. Môžete si tiež vybrať maklérsku spoločnosť s kompletnými službami, ktorá bude stáť viac, ale poskytne tiež informácie a pokyny. Urobte si vlastnú due diligence tak, že sa pozriete na ich webové stránky a pozriete sa na recenzie online, aby ste pre seba našli najlepšieho makléra. Najdôležitejším faktorom, ktorý je potrebné vziať do úvahy, je výška provízie a ďalšie poplatky. Niektorí brokeri ponúkajú bezplatné obchody s akciami, ak vaše portfólio spĺňa určitú minimálnu hodnotu (napr. Merrill Edge Preferred Rewards), alebo ak investujete do vybraného zoznamu akcií, ktorých spoločnosti platia transakčné náklady (napr. Loyal3).
- Niektoré spoločnosti ponúkajú plány priameho nákupu akcií (DSPP), ktoré vám umožňujú nakupovať ich akcie bez makléra. Ak plánujete nákup a držanie alebo priemerovanie dolárových nákladov, môže to byť vaša najlepšia voľba. Vyhľadajte online alebo zavolajte alebo napíšte spoločnosti, ktorej akcie chcete kúpiť, a zistite, či takýto plán ponúkajú. Dávajte pozor na rozvrh poplatkov a vyberte plány, ktoré si neúčtujú žiadne alebo minimálne poplatky.
5

Vybudujte portfólio obsahujúce päť až 20 rôznych akcií na diverzifikáciu. Diverzifikujte sa medzi rôzne sektory, odvetvia, krajiny, veľkosť spoločnosti a štýl („rast“ vs. „hodnota“).
6

Vydržte dlhodobo, päť až desať rokov alebo radšej dlhšie. Vyhnite sa pokušeniu predať, keď má trh zlý deň, mesiac alebo rok. Diaľkové smerovanie akciového trhu je vždy hore. Na druhej strane sa vyhnite pokušeniu vziať si zisk (predať), aj keď sa vaše zásoby zvýšili o 50 a viac percent. Pokiaľ sú základné podmienky spoločnosti stále zdravé, nepredávajte (pokiaľ peniaze zúfalo nepotrebujete. Predávať však má zmysel, ak cena akcie výrazne prevyšuje jej hodnotu (pozri krok 3 tejto časti), alebo ak sa základy zásadne zmenili od kúpy akcií, takže spoločnosť už pravdepodobne nebude zisková.
7
Investujte pravidelne a systematicky. Priemerovanie dolárových nákladov vás núti nakupovať nízko a predávať vysoko a je to jednoduchá a správna stratégia. Na nákup akcií si odložte percento z každej výplaty.
- Nezabudnite, že medvedie trhy sú na nákup. Ak akciový trh klesne najmenej o 20%, presuňte do akcií viac hotovosti. Ak by trh klesol o 50%, presuňte všetku dostupnú diskrečnú hotovosť a dlhopisy do akcií. Znie to možno strašidelne, ale trh sa vždy odrazil, a to dokonca aj v dôsledku krachu, ku ktorému došlo v rokoch 1929 až 1932. Najúspešnejší investori kúpili akcie, keď boli „vo výpredaji“.

Ako sa akcie prepadnú zhruba o 50 percent — Nechcete kupovať akcie na maržu, pozerať sa, ako sa akcie prepadnú zhruba o 50 percent, vymazať vás a potom sa odraziť.

Časť 3 z 3: monitorovanie a údržba vášho portfólia

1
Vytvorte benchmarky. Je dôležité stanoviť vhodné štandardy na meranie výkonnosti vašich akcií v porovnaní s vašimi očakávaniami. Vypracujte štandardy, koľko rastu požadujete pre každú konkrétnu investíciu, aby ste zvážili, či sa oplatí ju udržať.
- Tieto referenčné hodnoty sú zvyčajne založené na výkonnosti rôznych trhových indexov. Vďaka nim môžete zistiť, či si vaše investície vedú tak dobre, ako aj celkovo na trhu.
- Môže to byť neintuitívne, ale to, že akcia rastie, neznamená, že je to dobrá investícia, najmä ak rastie pomalšie ako podobné akcie. Naopak, nie všetky zmenšujúce sa investície sú porazené (keď sa podobným investíciám darí ešte horšie).
2
Porovnajte výkon s očakávaniami. Aby ste určili jej hodnotu, musíte porovnať výkonnosť každej investície s očakávaniami, ktoré ste pre ňu vytvorili. To platí aj pre posúdenie vašich ďalších rozhodnutí o rozdelení aktív.
- Investície, ktoré nespĺňajú očakávania, by ste mali predať, aby vaše peniaze mohli byť investované inde, pokiaľ nemáte dobrý dôvod veriť, že sa vaše očakávania čoskoro splnia.
- Doprajte svojim investíciám čas na vypracovanie. Ročný alebo dokonca trojročný výkon je pre dlhodobého investora bezvýznamný. Akciový trh je z krátkodobého hľadiska hlasovacím zariadením a z dlhodobého hľadiska váhovým automatom.
3
Buďte ostražití a aktualizujte svoje očakávania. Po nákupe akcií musíte pravidelne monitorovať výkonnosť svojich investícií.
- Okolnosti a názory sa menia. Je to súčasť investovania. Kľúčom je správne spracovať a posúdiť všetky nové informácie a implementovať všetky zmeny podľa pokynov stanovených v predchádzajúcich krokoch.
- Zvážte, či boli vaše očakávania trhu správne. Ak nie, prečo nie? Tieto informácie použite na aktualizáciu svojich očakávaní a investičného portfólia.
- Zvážte, či sa vášmu portfóliu darí v rámci vašich rizikových parametrov. Je možné, že sa vašim akciám darilo, ale investície sú volatilnejšie a rizikovejšie, ako ste očakávali. Ak vám tieto riziká nie sú príjemné, pravdepodobne je načase zmeniť investície.
- Zvážte, či ste schopní dosiahnuť ciele, ktoré ste si stanovili. Je možné, že vaše investície rastú v rámci prijateľných rizikových parametrov, ale rastú príliš pomaly na to, aby splnili vaše ciele. Ak je to tak, je načase zvážiť nové investície.
4
Chráňte sa pred pokušením nadmerne obchodovať. Ste predsa investor, nie špekulant. Okrem toho, zakaždým, keď dosiahnete zisk, zaplatíte daň z kapitálového zisku. Okrem toho je každý obchod spojený s poplatkom makléra.
- Vyhnite sa akciovým tipom. Urobte si vlastný prieskum a nehľadajte ani nevenujte pozornosť akýmkoľvek tipom na akcie, dokonca ani od zasvätených. Warren Buffett hovorí, že zahodí všetky listy, ktoré mu boli zaslané, s odporúčaním jednej alebo druhej akcie. Hovorí, že títo predajcovia sú platení za to, aby hovorili o akcii dobre, aby spoločnosť mohla získať peniaze.
- Nevenujte prílišnú pozornosť medializácii akciového trhu. Zamerajte sa na dlhodobé investovanie (najmenej 20 rokov) a nenechajte sa rozptýliť krátkodobými cenovými výkyvmi.
5

V prípade potreby sa poraďte s renomovaným maklérom, bankárom alebo investičným poradcom. Nikdy sa neprestávajte učiť a pokračujte v čítaní čo najväčšieho počtu kníh a článkov napísaných odborníkmi, ktorí úspešne investovali do typov trhov, o ktoré máte záujem. Budete si tiež chcieť prečítať články, ktoré vám pomôžu s emocionálnymi a psychologickými aspektmi investovania, a pomôžu vám zvládnuť vzostupy a pády účasti na akciovom trhu. Je dôležité, aby ste vedeli, ako sa pri investovaní do akcií rozhodovať čo najchytrejšie, a dokonca aj vtedy, keď robíte múdre rozhodnutia, mali by ste byť pripravení vyrovnať sa so stratami v prípade, že k nim dôjde.

Pokúste sa vybudovať rozmanité portfólio nákupom 5-20 rôznych akcií a investujte pravidelne a systematicky, aby ste odstránili obavy z fluktuácií trhu.

Tipy

Kupujte spoločnosti, ktoré majú malú alebo žiadnu konkurenciu. Letecké spoločnosti, maloobchodníci a výrobcovia automobilov sú vo všeobecnosti považovaní za zlé dlhodobé investície, pretože sú v silne konkurenčnom odvetví. To sa odzrkadľuje na nízkych ziskových maržiach vo výkazoch ziskov a strát. Vo všeobecnosti sa vyhýbajte sezónnym alebo trendovým odvetviam, ako sú maloobchodné a regulované odvetvia, ako sú verejné služby a letecké spoločnosti, pokiaľ počas dlhého časového obdobia nevykazovali konzistentný rast výnosov a výnosov. Málokto má.
Wall Street sa zameriava na krátkodobé. Dôvodom je, že je ťažké predpovedať budúce príjmy, obzvlášť ďaleko do budúcnosti. Väčšina analytikov plánuje výnosy až za desať rokov a na stanovenie cieľových cien používa analýzu diskontovaných peňažných tokov. Trh môžete poraziť, iba ak držíte zásobu mnoho rokov.
Informácie sú životnou silou úspešných investícií na akciových trhoch a trhoch s pevným výnosom. Kľúčom je zostať disciplinovaný pri implementácii vášho výskumu a pri hodnotení jeho výkonu monitorovaním a prispôsobovaním.
Cieľom vášho finančného poradcu/makléra je udržať si vás ako klienta, aby na vás mohol naďalej zarábať. Hovoria vám, aby ste diverzifikovali, aby sa vaše portfólio riadilo Dow a S&P 500. Vďaka tomu budú mať vždy výhovorku, keď klesne na hodnote. Priemerný maklér/poradca má veľmi malé znalosti o základnej ekonomike podnikania. Warren Buffett je známy tým, že hovorí: „Riziko je pre ľudí, ktorí nevedia, čo robia.“
Hľadajte šance na nákup vysokokvalitných akcií za dočasne nízke ohodnotenie. To je podstata hodnotového investovania.
Pamätajte si, že neobchodujete s kusmi papiera, ktoré majú hodnotu hore a dole. Kupujete akcie podniku. Zdravie a ziskovosť podniku a cena, ktorú zaplatíte, sú jediné dva faktory, ktoré by mali ovplyvniť vaše rozhodnutie.
Nepozerajte sa na hodnotu svojho portfólia viac ako raz za mesiac. Ak vás pohltia emócie Wall Street, bude vás to len lákať predať to, čo by mohla byť vynikajúca dlhodobá investícia. Pred kúpou akcie si položte otázku: „Ak to klesne, budem chcieť predať alebo budem chcieť kúpiť viac?“ Nekupujte ho, ak odpoviete ako prvý.
Majte na pamäti svoje zaujatosti a nenechajte emócie diktovať vaše rozhodnutia. Dôverujte sebe a procesu a budete na dobrej ceste stať sa úspešným investorom.
Spoločnosti so silnými značkami sú dobrou voľbou. Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M a Exxon sú dobrými príkladmi.
Investujte do spoločností, ktoré sú orientované na akcionárov. Väčšina podnikov radšej vyplatí svoje zisky na nové súkromné lietadlo pre generálneho riaditeľa, ako by malo vyplácať dividendy. Dlhodobo zamerané kompenzácie výkonných orgánov, expirácie akciových opcií, obozretné kapitálové investície, zdravá dividendová politika a rastúci EPS a účtovná hodnota na akciu sú dôkazom spoločností orientovaných na akcionárov.
Pochopte, prečo sú blue chipy dobré investície: ich kvalita je založená na histórii konzistentného rastu výnosov a výnosov. Identifikácia takýchto spoločností pred davom vám umožní získať väčšie odmeny. Naučte sa byť investorom „zdola nahor“.
Investujte do účtov chránených pred daňami, ako je Roth IRA alebo 401k, a maximalizujte ich každý rok pred vložením peňazí na zdaniteľné účty. Na daniach môžete dlhodobo výrazne ušetriť.
Pred kúpou akcií by ste mohli na chvíľu skúsiť „obchodovanie s papierom“. Toto je simulované obchodovanie s akciami. Sledujte ceny akcií a zaznamenávajte si rozhodnutia o nákupe a predaji, ktoré by ste urobili, keby ste skutočne obchodovali. Skontrolujte, či sa vám vaše investičné rozhodnutia vyplatili. Akonáhle máte vypracovaný systém, ktorý sa zdá byť úspešný, a už ste sa uspokojili s tým, ako funguje trh, skúste obchodovať s akciami skutočne.
Počas fázy akumulácie bohatstva zvážte nadhodnotenie akcií, ktoré vyplácajú nízke alebo žiadne dividendy. Akcie s nižšími výnosmi bývajú bezpečnejšie, majú väčší potenciál rastu, čo v konečnom dôsledku povedie k vyšším dividendám neskôr a ušetria vám na daniach (tým, že vám umožní odložiť daň z nerealizovaných kapitálových výnosov, a nie platiť daň z dividend, forma nútenej distribúcie).

Ktoré akcie chcete kúpiť — Keď ste sa rozhodli, ktoré akcie chcete kúpiť, je čas ich kúpiť.

Varovania

Investujte iba peniaze, ktoré si môžete dovoliť stratiť. Akcie môžu v krátkodobom horizonte prudko klesnúť a dokonca aj investícia, ktorá sa zdá byť múdra, sa môže pokaziť.
Nepokúšajte sa načasovať trh odhadom, keď sú akcie pripravené obrátiť smer. Nikto (okrem klamárov) nemôže načasovať trh.
Nepoužívajte technickú analýzu, ktorá je technikou pre obchodníkov, nie pre investorov. O jeho životaschopnosti ako investičnom nástroji sa diskutuje dlho a nahlas.
Držte sa akcií a vyhnite sa opciam a derivátom, ktoré sú špekuláciami, nie investíciami. Väčšia pravdepodobnosť, že sa vám bude dobre dariť, je s akciami. Pri opciách a derivátoch je oveľa väčšia pravdepodobnosť, že prídete o peniaze.
Pokiaľ ide o peniaze, ľudia môžu klamať, aby zachránili svoju hrdosť. Keď vám niekto dá horúci tip, pamätajte, že je to len názor. Zvážte zdroj.
Nekupujte akcie na maržu. Akcie môžu kolísať bez predchádzajúceho upozornenia a použitie pákového efektu vás môže zničiť. Nechcete kupovať akcie na maržu, pozerať sa, ako sa akcie prepadnú zhruba o 50 percent, vymazať vás a potom sa odraziť. Nákup akcií na maržu nie je investovanie, ale špekulácia.
Neverte slepo investičným radám kohokoľvek, obzvlášť niekomu, kto bude na vašich obchodoch zarábať. To sa môže týkať maklérov, poradcov alebo analytikov.
Neobchodujte denne, neobchodujte alebo inak neobchodujte s akciami s cieľom dosiahnuť veľmi krátkodobé zisky. Pamätajte si, že čím častejšie budete obchodovať, tým viac provízií vám vznikne, čo zníži všetky vaše zisky. Krátkodobé zisky sú tiež zdaňované silnejšie ako dlhodobé (viac ako jednoročné) zisky. Najlepším dôvodom, prečo sa vyhnúť ultra-krátkodobým obchodom, je, že úspech v tejto oblasti si vyžaduje veľkú dávku zručnosti, znalostí a nervov, nehovoriac o šťastí. Nie je to pre neskúsených.
Nekŕmte slepo psy. Inými slovami, nekupujte akcie, ktoré majú nízku návratnosť a pôsobia lacno. Väčšina lacných akcií je lacná z nejakého dôvodu. Len preto, že akcia, ktorá sa obchodovala za viac ako 75€ a teraz sa obchoduje za 0,70€, neznamená, že nemôže ísť nižšie. Všetky akcie môžu ísť na nulu a mnohé áno.
Vyhnite sa „hybnému investovaniu“, postupu pri nákupe najhorúcejších akcií, ktoré v poslednom období zaznamenali najväčší rozbeh. Toto je čistá špekulácia, nie investovanie, a nefunguje to konzistentne. Len sa opýtajte kohokoľvek, kto to vyskúšal s najhorúcejšími technologickými zásobami koncom 90. rokov.
Návratnosť akciového trhu sa anualizuje 10% pred infláciou a 7% po inflácii viac ako 100 rokov, ale môže byť z roka na rok extrémne variabilná. Napríklad v rokoch 2000-2015 bola zložená ročná miera rastu indexu S&P 500 4,2%. Nespoliehajte sa na 10% návratnosť, ak investujete krátkodobo alebo ak investujete aj do dlhopisov a alternatívnych investícií, ktoré majú nižší očakávaný výnos. Okrem toho nezabúdajte, že minulá výkonnosť nezaručuje budúcu návratnosť.
Nezapájajte sa do obchodovania s využitím dôverných informácií. Ak obchodujete s akciami pomocou dôverných informácií predtým, ako sú tieto informácie zverejnené, môže vám hroziť stíhanie za trestné činy. Bez ohľadu na to, koľko peňazí by ste potenciálne mohli zarobiť, je to bezvýznamné v porovnaní s právnymi problémami, do ktorých by ste sa mohli dostať.

Prečítajte si tiež: Ako predať akcie s vyradením?

Ako investovať do akcií?

Kroky

Časť 1 z 3: Stanovenie vašich cieľov a očakávaní

Časť 2 z 3: Investovanie

Časť 3 z 3: monitorovanie a údržba vášho portfólia

Tipy

Varovania

Otázky a odpovede

Komentáre (7)

Prečítajte si tiež: