Ako začať investovať?

Nakúpte podhodnotené aktíva („nakúpte nízko, predajte vysoko“). Ak hovoríte o akciách a iných aktívach, chcete nakupovať, keď je cena nízka, a predávať, keď je cena vysoká. Ak 1. januára kúpite 100 kusov akcií za 3,70€ za akciu a 31. decembra tie isté akcie predáte za 5,40€, práve ste zarobili 170€. To sa môže javiť ako mizivá suma, ale keď hovoríte o kúpe a predaji stoviek alebo dokonca tisícov akcií, môže sa to skutočne sčítať.

• Ako zistíte, či je akcia podhodnotená? Musíte sa pozrieť na spoločnosť pozorne - jej rast výnosov, ziskové marže, jej pomer P / e a dividendový výnos - namiesto toho, aby ste sa pozreli iba na jeden aspekt a rozhodli sa na základe jediného pomeru alebo okamžitého poklesu stavu akcií cena.
• Pomer ceny k výnosom je bežný spôsob určovania, či je akcia podhodnotená. Jednoducho vydelí cenu akcií spoločnosti jej príjmami. Napríklad ak sa spoločnosť X obchoduje za 3,70€ za akciu a so ziskom 0,70€ za akciu, jej pomer cena / zisk je 5. To znamená, že spoločnosť obchoduje za päťnásobok svojho zisku. Čím je toto číslo nižšie, tým môže byť spoločnosť podhodnotená. Typické pomery P / E sa pohybujú medzi 15 a 20, aj keď pomery mimo tento rozsah nie sú neobvyklé. Pomery P / E používajte iba ako jednu z mnohých známok hodnoty akcie.
• Spoločnosť vždy porovnávajte s rovesníkmi. Predpokladajme napríklad, že chcete kúpiť spoločnosť X. Môžete sa pozrieť na predpokladaný rast výnosov spoločnosti X, ziskové marže a pomer ceny k výnosom. Tieto údaje by ste potom porovnali s údajmi najbližších konkurentov spoločnosti X. Ak má spoločnosť X lepšie ziskové marže, lepšie predpokladané zárobky a nižší pomer ceny k výnosom, môže to byť lepší nákup.
• Položte si niekoľko základných otázok: Aký bude trh s touto akciou v budúcnosti? Bude to vyzerať chmúrnejšie alebo lepšie? Akých konkurentov má táto spoločnosť a aké sú ich vyhliadky? Ako bude táto spoločnosť schopná zarobiť si peniaze v budúcnosti? Tie by vám mali pomôcť lepšie pochopiť, či sú akcie spoločnosti podhodnotené alebo nadhodnotené.

Investujte do spoločností, ktorým rozumiete. Možno máte základné vedomosti o nejakom odbore alebo priemysle. Prečo to nevyužiť? Investujte do spoločností alebo odvetví, ktoré poznáte, pretože s väčšou pravdepodobnosťou pochopíte modely výnosov a vyhliadky na budúci úspech. Samozrejme, nikdy nedávajte všetky svoje vajcia do jedného koša: investovanie do iba jednej - alebo veľmi málo - spoločností môže byť dosť riskantné. Vyžmýkanie hodnoty z jediného odvetvia (ktorého fungovaniu rozumiete) však zvýši vaše šance na úspech.

• Môžete napríklad počuť veľa pozitívnych správ o akcii novej technológie. Je dôležité zdržiavať sa, kým nepochopíte odvetvie a jeho fungovanie. Princíp investovania do spoločností, ktorým rozumiete, popularizoval renomovaný investor Warren Buffett, ktorý zarobil miliardy dolárov iba na obchodných modeloch, ktorým rozumel, a vyhýbal sa tým, ktorým nerozumel.

Vyvarujte sa nákupu v nádeji a predaja v strachu. Je veľmi ľahké a príliš lákavé sledovať dav pri investovaní. Často sa necháme vtiahnuť do toho, čo ostatní ľudia robia, a považujeme za samozrejmé, že vedia, o čom hovoria. Potom nakupujeme akcie len preto, že ich ostatní ľudia kupujú alebo predávajú, keď to ostatní robia. Urobiť to je ľahké. Je to bohužiaľ dobrý spôsob, ako prísť o peniaze. Investujte do spoločností, ktoré poznáte a v ktoré veríte - a vylaďte humbuk - a budete v poriadku.

• Keď kupujete akcie, ktoré kúpili všetci ostatní, kupujete niečo, čo má pravdepodobne nižšiu cenu ako cena (ktorá sa pravdepodobne zvýšila v dôsledku nedávneho dopytu). Keď sa trh sám napraví (poklesne), môžete skončiť s nákupom na vysokej úrovni a potom s nízkym predajom, čo je pravý opak toho, čo chcete robiť. Dúfať, že populácia vzrastie len preto, lebo si to všetci ostatní myslia, že je hlúposť.
• Keď predávate akcie, ktoré predávajú všetci ostatní, predávate niečo, čo môže mať väčšiu hodnotu ako jej cena (ktorá pravdepodobne poklesla kvôli všetkému predaju). Keď sa trh sám napraví (stúpne), predali ste nízko a budete musieť nakupovať vysoko, ak sa rozhodnete, že chcete akcie späť.
• Strach zo strát sa môže ukázať ako zlý dôvod na vyradenie zásob.
• Ak predávate na základe strachu, môžete sa chrániť pred ďalšími poklesmi, ale môžete tiež prísť o odraz. Rovnako ako ste nepredpokladali pokles, nebudete môcť predvídať ani odraz. Akcie historicky rástli v dlhých časových rámcoch, a preto je dôležité držať sa ich a nereagovať príliš na krátkodobé výkyvy.

Poznajte vplyv úrokových sadzieb na dlhopisy. Ceny dlhopisov a úrokové sadzby majú inverzný vzťah. Keď úrokové sadzby stúpajú, ceny dlhopisov klesajú. Keď úrokové sadzby klesnú, ceny dlhopisov stúpnu. Tu je dôvod, prečo:

• Úrokové sadzby dlhopisov zvyčajne odrážajú prevládajúcu trhovú úrokovú sadzbu. Povedzme, že si kúpite dlhopis s úrokovou sadzbou 3%. Ak úrokové sadzby pre ďalšie investície potom stúpnu na 4% a vy ste uviaznutí na dlhopisoch, ktoré platia 3%, len málo ľudí by bolo ochotných kúpiť váš dlhopis od vás, keď si môžu kúpiť ďalší dlhopis, ktorý im platí 4% úrok. Z tohto dôvodu by ste museli znížiť cenu svojho dlhopisu, aby ste ho mohli predať. Opačná situácia platí, keď trhové sadzby dlhopisov klesajú.

Diverzifikovať. Diverzifikácia vášho portfólia je jednou z najdôležitejších vecí, ktoré môžete urobiť, pretože to znižuje vaše riziko. Predstavte si to takto: Ak by ste investovali 3,70€ do každej z 20 rôznych spoločností, všetky spoločnosti by museli ukončiť svoju činnosť, kým by ste neprišli o všetky svoje peniaze. Ak by ste investovali rovnakých 75€ iba do jednej spoločnosti, iba táto spoločnosť by musela zlyhať, aby zmizli všetky vaše peniaze. Diverzifikované investície sa tak proti sebe „zaisťujú“ a bránia vám v strate veľa peňazí kvôli zlému výkonu niekoľkých spoločností.

• Diverzifikujte svoje portfólio nielen dobrou kombináciou akcií a dlhopisov, ale choďte ešte ďalej nákupom akcií spoločností rôznych veľkostí v rôznych odvetviach a v rôznych krajinách. Keď si jedna trieda investícií vedie zle, často sa darí iným triedam. Je veľmi zriedkavé vidieť pokles všetkých tried aktív súčasne.
• Mnohí veria, že vyvážené alebo „mierne“ portfólio je tvorené 60% akciami a 40% dlhopismi. Agresívnejšie portfólio teda môže mať 80% akcií a 20% dlhopisov a konzervatívnejšie portfólio 70% dlhopisov a 30% akcií. Niektorí poradcovia vám povedia, že percento dlhopisov vášho portfólia by malo zhruba zodpovedať vášmu veku.

Investujte z dlhodobého hľadiska. Výber kvalitných investícií môže vyžadovať čas a úsilie. Nie každý môže urobiť prieskum a držať krok s dynamikou všetkých uvažovaných spoločností. Mnoho ľudí namiesto toho využíva prístup typu „kúp a podržaj“, ktorý spočíva v zvetrávaní búrok, a nie v snahe predpovedať a vyhnúť sa poklesom trhu. Tento prístup funguje z dlhodobého hľadiska najviac, ale vyžaduje trpezlivosť a disciplínu. Existujú však ľudia, ktorí sa rozhodnú vyskúšať si pozíciu denného obchodníka, čo zahŕňa držanie akcií na veľmi krátky čas (hodiny, dokonca minúty). To však často nevedie k dlhodobému úspechu z nasledujúcich dôvodov:

• Sprostredkovateľské poplatky sa sčítajú. Zakaždým, keď kúpite alebo predáte akciu, sprostredkovateľ známy ako sprostredkovateľ urobí zníženie, aby vás spojil s iným obchodníkom. Tieto poplatky sa môžu skutočne zrátať, ak každý deň obchodujete veľa, znižujúc váš zisk a zväčšujú vaše straty.
• Mnohí sa snažia predpovedať, čo trh urobí, a niektorí budú mať občas šťastie aj prostredníctvom dobrých hovorov (a budú tvrdiť, že to nebolo šťastie), ale výskumy ukazujú, že táto taktika z dlhodobého hľadiska zvyčajne neuspeje.
• Akciový trh z dlhodobého hľadiska rastie. Od roku 1871 do roku 2014 bola zložená ročná miera rastu S&P 500 na úrovni 9,77%, čo je miera návratnosti, ktorú by mnohí investori považovali za atraktívnu. Výzvou je zostať dlhodobo investovaný pri prekonávaní vzostupov a pádov, aby sa dosiahol tento priemer: štandardná odchýlka pre toto obdobie bola 19,60%, čo znamená, že v niektorých rokoch sa výnosy dosiahli až 29,37%, v iných rokoch zaznamenali straty až 9,83%. Zamerajte sa na dlhodobý, nie krátkodobý cieľ. Ak sa obávate všetkých poklesov na tejto ceste, nájdite si grafické znázornenie akciového trhu v priebehu rokov a zaveste ho niekam, kde uvidíte, kedykoľvek trh nevyhnutne - a dočasne - klesá.

Zvážte, či chcete predaj nakrátko alebo nie. Môže to byť „zaisťovacia“ stratégia, ale môže tiež umocniť vaše riziko, takže je skutočne vhodná iba pre skúsených investorov. Základný koncept je nasledovný: Namiesto stávkovania, že cena cenného papiera bude rásť, je „skrat“ stávkou, že cena klesne. Ak krátite akciu (alebo dlhopis alebo menu), váš maklér vám skutočne požičia akcie bez toho, aby ste za ne museli platiť. Potom dúfate, že cena akcie klesne. Ak sa tak stane, „kryjete“, čo znamená, že kúpite skutočné akcie za súčasnú (nižšiu) cenu a dáte ich sprostredkovateľovi. Rozdiel medzi sumou, ktorá vám bola pripísaná na začiatku, a sumou, ktorú zaplatíte na konci, je váš zisk.

• Predaj nakrátko môže byť nebezpečný, pretože nie je ľahké predpovedať pokles ceny. Ak použijete skrat na účely špekulácií, pripravte sa, že sa niekedy popálite. Ak by cena akcie mala stúpať namiesto klesať, boli by ste nútení kúpiť si akciu za vyššiu cenu, ako bola pôvodne pripísaná vám. Ak na druhej strane použijete skrat na zabezpečenie svojich strát, môže to byť skutočne dobrá forma poistenia.
• Toto je pokročilá investičná stratégia a mali by ste sa jej všeobecne vyhnúť, pokiaľ nie ste skúseným investorom s rozsiahlymi znalosťami trhov. Pamätajte, že zatiaľ čo akcia môže klesnúť iba na nulu, môže rásť donekonečna, čo znamená, že pri krátkom predaji môžete prísť o obrovské sumy peňazí.

Vyberte, kde si otvoríte účet. K dispozícii sú rôzne možnosti: môžete ísť do sprostredkovateľskej firmy (niekedy tiež nazývanej drotárstvo alebo správca), ako sú Fidelity, Charles Schwab alebo TD Ameritrade. Môžete si otvoriť účet na webovej stránke jednej z týchto inštitúcií alebo navštíviť miestnu pobočku a rozhodnúť sa, či svoje investície nasmerujete sami, alebo či budete platiť prácu s personálnym poradcom. Môžete tiež priamo navštíviť fondovú spoločnosť, ako sú Vanguard, Fidelity alebo T. Rowe Price, a nechať ich pôsobiť ako sprostredkovateľ. Ponúknu vám, samozrejme, svoje vlastné finančné prostriedky, ale mnoho investičných spoločností (napríklad tri práve pomenované) ponúka platformy, na ktorých môžete nakupovať aj prostriedky iných spoločností. Nižšie nájdete ďalšie možnosti hľadania poradcu.

• Pred otvorením účtu si vždy uvedomte poplatky a pravidlá minimálnej investície. Sprostredkovatelia účtujú všetky poplatky za obchod (v rozmedzí od 3,70€ do 7,50€ všeobecne) a mnohí požadujú minimálnu počiatočnú investíciu (v rozmedzí od 370€ do oveľa vyšších).
• Medzi online sprostredkovateľov bez minimálnych požiadaviek na počiatočné investície patria Capital One Investing, TD Ameritrade, First Trade, TradeKing a OptionsHouse.
• Ak potrebujete ďalšiu pomoc pri investovaní, existuje veľa spôsobov, ako nájsť finančné poradenstvo: ak chcete niekoho, kto vám pomôže v prostredí, ktoré nie je určené na predaj, môžete nájsť poradcu vo vašej oblasti na jednej z nasledujúcich webových stránok: letsmakeaplan.org, www.napfa.org a garrettplanningnetwork.com. Môžete tiež navštíviť miestnu banku alebo finančnú inštitúciu. Mnohé z nich si však účtujú vyššie poplatky a môžu vyžadovať veľké počiatočné investície.
• Niektorí poradcovia (napríklad Certified Financial Planners ™) majú schopnosť radiť v mnohých oblastiach, ako sú investície, dane a plánovanie odchodu do dôchodku, zatiaľ čo iní môžu konať iba na základe pokynov klienta, ale nedajú im poradiť. Je tiež dôležité vedieť, že nie všetci ľudia, ktorí pracujú vo finančných inštitúciách, sú viazaní povinnosťou „fiduciára“, ktorá kladie na prvé miesto záujmy klienta. Predtým, ako s niekým začnete pracovať, opýtajte sa na jeho školenie a odborné znalosti, aby ste sa ubezpečili, že je pre vás to pravé.

Investujte čo najskôr do svojej pracovnej kariéry v IRA. Ak dosahujete zdaniteľný príjem a máte najmenej 18 rokov, môžete si založiť Roth IRA. Toto je dôchodkový účet, na ktorý môžete každý rok prispievať až do maxima určeného IRS (najnovší limit je menšia suma 4400€ alebo suma zarobená plus ďalších 750€ „dobiehajúci“ príspevok pre osoby staršie ako 50 rokov). Tieto peniaze sa investujú a začnú rásť. Roth IRA môže byť veľmi efektívnym spôsobom, ako si šetriť na dôchodok.

• Zo sumy, ktorú prispejete Rothovi, nedostanete odpočet dane, ako keby ste prispievali na tradičnú IRA. Akýkoľvek rast nad rámec príspevku je však oslobodený od dane a je možné ho bez sankcií stiahnuť po dosiahnutí veku 59,5 rokov (alebo skôr, ak splníte jednu z výnimiek z pravidla pre vek 59,5).
• Investícia čo najskôr do Roth IRA je dôležitá. Čím skôr začnete investovať, tým viac času musí vaša investícia rásť. Ak do Roth IRA investujete iba 1900000€ pred dosiahnutím veku 30 rokov a potom k tomu prestanete pridávať ďalšie peniaze, do 72 rokov budete mať investíciu 960000€ (za predpokladu 10% návratnosti). Tento príklad je iba ilustračný. Neprestávajte investovať do 30. Neustále pridávajte na svoj účet. Ak budete mať, budete mať veľmi pohodlný dôchodok.
• Ako môže Roth IRA takto rásť? Zloženým úrokom. Návratnosť vašej investície, ako aj reinvestovaný úrok, dividendy a kapitálové zisky sa pridávajú k vašej pôvodnej investícii tak, že akákoľvek daná miera návratnosti prinesie vyšší zisk prostredníctvom zrýchleného rastu. Ak zarábate priemernú zloženú ročnú mieru návratnosti 7,2%, vaše peniaze sa za desať rokov zdvojnásobia. (Toto sa nazýva „pravidlo 72.“)
• Roth IRA môžete otvoriť prostredníctvom väčšiny online sprostredkovateľov aj prostredníctvom väčšiny bánk. Ak používate online brokera s vlastným riadením, počas registrácie si jednoducho vyberiete Roth IRA ako typ účtu.

Investujte do svojej spoločnosti 401 (k). 401 (k) je vozidlo na dôchodkové sporenie, do ktorého môže zamestnanec nasmerovať časti svojich výplatných pások a dostať odpočítanie dane v roku platenia príspevkov. Mnoho zamestnávateľov bude zodpovedať časti týchto príspevkov, takže zamestnanec by mal prispieť aspoň takou sumou, aby sa spustila zhoda zamestnávateľa.

Zvážte investovanie predovšetkým do akcií, ale aj do dlhopisov, aby ste diverzifikovali svoje portfólio. Od roku 1925 do roku 2011 dosiahli akcie v každom pohyblivom 25-ročnom období lepšie výsledky ako dlhopisy. Aj keď to z hľadiska návratu môže znieť príťažlivo, znamená to volatilitu, ktorá môže byť znepokojujúca. Pridajte do svojho portfólia menej volatilné dlhopisy kvôli stabilite a diverzifikácii. Čím ste starší, tým je vhodnejšie vlastniť dlhopisy (konzervatívnejšia investícia). Znova si prečítajte vyššie uvedenú diskusiu o diverzifikácii.

Začnite investovať trochu peňazí do podielových fondov. Indexový fond je podielový fond, ktorý investuje do konkrétneho zoznamu spoločností určitej veľkosti alebo ekonomického sektoru. Takýto fond funguje podobne ako jeho index, napríklad index S&P 500 alebo index Barclays Aggregate Bond.

• Podielové fondy majú rôzne tvary a veľkosti. Niektoré sú aktívne riadené, čo znamená, že fond má na starosti výskum a porozumenie konkrétnemu geografickému regiónu alebo ekonomickému sektoru, tím analytikov a ďalších odborníkov. Kvôli tomuto profesionálnemu riadeniu sú tieto fondy spravidla nákladnejšie ako indexové fondy, ktoré jednoducho napodobňujú index a nepotrebujú veľa riadenia. Môžu byť náročné na dlhopisy, ťažké akcie alebo investovať do akcií a dlhopisov rovnako. Môžu svoje cenné papiere nakupovať a predávať aktívne, alebo je možné ich spravovať pasívnejšie (ako v prípade indexových fondov).
• Podielové fondy prichádzajú s poplatkami. Pri nákupe alebo predaji akcií fondu môžu byť účtované poplatky (alebo „načítané položky“). „Pomer výdavkov“ fondu je vyjadrený ako percento z celkových aktív a platí náklady na réžiu a správu. Niektoré fondy si za väčšie investície účtujú nižší percentuálny poplatok. Pomery výdavkov sa zvyčajne pohybujú od 0,15% (alebo 15 bázických bodov, skrátene „BPS“) pre indexové fondy až po 2% (200 BPS) pre aktívne spravované fondy. Môže sa tiež účtovať poplatok „12b-1“ na vyrovnanie marketingových výdavkov fondu.
• Americká komisia pre cenné papiere a burzy tvrdí, že neexistujú dôkazy o tom, že by podielové fondy s vyššími poplatkami prinášali lepšie výnosy ako fondy s nižšími poplatkami. Inými slovami, narábajte s prostriedkami s nižšími poplatkami.
• Podielové fondy je možné kúpiť prostredníctvom takmer akejkoľvek sprostredkovateľskej služby. Ešte lepšie je nakupovať priamo od spoločnosti podielových fondov. Vyhnete sa tak sprostredkovateľským poplatkom. Zavolajte alebo napíšte fondu alebo navštívte ich webovú stránku. Otvorenie účtu fondu je jednoduché a ľahké. Pozri Investovanie do podielových fondov.

Zvážte okrem alebo namiesto podielových fondov aj fondy obchodované na burze. Fondy obchodované na burze (ETF) sú veľmi podobné podielovým fondom v tom, že združujú peniaze ľudí a nakupujú veľa investícií. Existuje niekoľko kľúčových rozdielov:

• ETF sa dajú obchodovať na burze počas celého pracovného dňa rovnako ako akcie, zatiaľ čo podielové fondy sa nakupujú a predávajú až na konci každého obchodného dňa.
• ETF sú zvyčajne indexové fondy a v porovnaní s aktívne spravovanými fondmi nevytvárajú toľko, aby ich zdaniteľné kapitálové zisky prenášali na investorov. ETF a podielové fondy sa od seba čoraz viac líšia a investori nemusia vlastniť obidva typy investícií. Ak sa vám páči myšlienka nákupu a predaja akcií fondu počas (a nie na konci) obchodného dňa, ETF sú pre vás dobrou voľbou.

Zvážte využitie služieb finančného plánovača alebo poradcu. Mnoho plánovačov a poradcov vyžaduje, aby ich klienti mali investičné portfólio minimálne v minimálnej hodnote, niekedy 74600€ alebo viac. To znamená, že môže byť ťažké nájsť poradcu ochotného s vami spolupracovať, ak vaše portfólio nie je dobre zavedené. V takom prípade vyhľadajte poradcu so záujmom pomôcť menším investorom.

• Ako pomáhajú finanční plánovači? Plánovači sú profesionáli, ktorých úlohou je investovať za vás peniaze, zaistiť ich bezpečnosť a viesť vás pri finančných rozhodnutiach. Čerpajú z bohatých skúseností s prideľovaním zdrojov. Najdôležitejšie je, že majú finančný podiel na vašom úspechu: čím viac peňazí zarobíte pod ich vedením, tým viac peňazí zarobia.

Buck stádový inštinkt. Stádovým inštinktom, o ktorom sa už hovorilo skôr, je myšlienka, že aj preto, že veľa ďalších ľudí niečo robí, by ste mali tiež. Mnoho úspešných investorov urobilo kroky, ktoré si v tom čase väčšina myslela ako nerozumné.

• To však neznamená, že by ste nikdy nemali hľadať investičné rady od iných ľudí. Buďte múdri pri výbere ľudí, ktorých počúvate. Priatelia alebo členovia rodiny s úspešným zázemím v investovaní môžu ponúknuť užitočné rady, rovnako ako profesionálni poradcovia, ktorí si za ich pomoc účtujú paušálny poplatok (a nie províziu).
• Investujte do inteligentných príležitostí, keď majú iní ľudia strach. V roku 2008, keď zasiahla bytová kríza, akciový trh v priebehu niekoľkých mesiacov zhodil tisíce bodov. Inteligentný investor, ktorý nakupoval akcie, keď trh dosiahol dno, sa tešil veľkej návratnosti, keď sa akcie odrazili.
• To nám pripomína, že máme nakupovať nízko a predávať vysoko. Chce to odvahu nakúpiť investície, keď zlacnejú (na klesajúcom trhu), a predať ich, keď vyzerajú stále lepšie (rastúci trh). Zdá sa to protiintuitívne, ale takto zarobili svoje peniaze najúspešnejší investori na svete.

Poznať hráčov v hre. Ktorí inštitucionálni investori si myslia, že cena vašich akcií poklesne, a preto ju skrátili? Akí správcovia podielových fondov majú vaše akcie v ich fonde a aké sú ich výsledky? Aj keď to pomáha byť nezávislým ako investor, je tiež užitočné vedieť, čo robia rešpektovaní odborníci.

• Existujú webové stránky, ktoré zhromažďujú najnovšie názory na zásoby od analytikov a odborných investorov. Ak napríklad uvažujete o kúpe akcií spoločnosti Tesla, môžete vyhľadať spoločnosť Tesla na Stockchase. Poskytne vám všetky najnovšie znalecké posudky týkajúce sa akcií.