Ako analyzovať trendy na trhu?
Priemerná cena je 110€ Obchodné dni sa týkajú pracovných dní, kedy je akciový trh otvorený.
Investori používajú niekoľko metód na analýzu cien akcií. Akcioví analytici používajú nástroje na rozhodnutie, či by mali kúpiť alebo predať akciu vzhľadom na aktuálnu trhovú cenu. Fundamentálna analýza sa zameriava na finančnú výkonnosť spoločnosti, najmä na zisky firmy. Technická analýza na druhej strane zvažuje trendy v cene akcií a objeme obchodovaných akcií. Oba typy analýz sa používajú na rozhodnutie, či sa akcie kúpia alebo predajú.
Časť 1 z 2: použitie zásadnej analýzy
- 1Na rozhodovanie o akciách použite koncept investovania hodnoty. Cieľom hodnotového investovania je nákup akcií za nižšiu cenu, ako je ich skutočná hodnota. Hodnota, ktorú investor očakáva, že bude odmenený zvýšenou cenou akcií, keď sa zlepšia základy firmy.
- Základná analýza zohľadňuje finančnú výkonnosť spoločnosti. Cieľom tejto analýzy je nájsť vnútornú hodnotu spoločnosti.
- Vnútorná hodnota je skutočnou hodnotou spoločnosti. Táto hodnota je založená na schopnosti firmy vytvárať zisk a peňažné toky. Povedzme napríklad, že spoločnosť Acme je verejne obchodovateľnou akciou už 20 rokov. Za ten čas zvýšili tržby v priemere o 15% ročne. Z dôvodu rastúcich tržieb a múdrych rozhodnutí o výdavkoch sa zisk firmy zvýšil v priemere o 5% ročne.
- Výkonnosť Acme poskytuje hodnotu pre investorov dvoma spôsobmi. Po prvé, rast zisku umožňuje Acme vyplácať akcionárom rastúcu sumu dividend. Za druhé, Acme sa môže rozhodnúť ponechať si časť zisku a použiť tieto doláre na rozvoj podnikania. Toto sú dve zložky vnútornej hodnoty.
- Zásadný investor verí, že finančné výsledky sa nakoniec premietnu do ceny akcie.
- 2Analyzujte diskontované peňažné toky spoločnosti. Fundamentálna analýza uvádza, že skutočná hodnota spoločnosti je súčtom jej diskontovaných peňažných tokov. Vnímanie investora v podnikaní ovplyvňuje cenu akcie. Základná analýza však tvrdí, že hodnota akcie by mala byť založená na týchto peňažných tokoch.
- Zisk generuje peňažné toky do podnikania.
- Akonáhle spoločnosť vyberie hotovosť zo svojich tržieb a zaplatí svoje účty, zvyšná hotovosť predstavuje zisk.
- Peňažné toky sa diskontujú na dnešné doláre pomocou časovej hodnoty peňazí. Viac informácií o tomto výpočte sa môžete dozvedieť pomocou tohto odkazu: Vykonajte výpočty hodnoty peňazí s časom. Časová hodnota peňazí predpokladá, že peňažné toky prijaté v budúcich rokoch budú mať kvôli inflácii nižšiu hodnotu.
- Zvážte príklad Acme. Predpokladajme, že sa očakáva, že zisky firmy sa budú počas nasledujúcich 10 rokov zvyšovať v priemere o 5% ročne. Tiež predpokladajte, že miera inflácie bude 3% ročne po dobu 10 rokov.
- Na výpočet súčasnej hodnoty peňažných tokov by ste najskôr vypočítali celkovú dolárovú sumu zisku dosiahnutého každý rok pomocou 5% miery rastu. Ďalej by ste tieto budúce zisky zľavili na dnešné doláre. Na zľavu z platieb do dnešných dolárov by ste použili 3% mieru inflácie.
Výpočet hodnoty na akciu umožňuje investorovi porovnať skutočnú hodnotu akcie s aktuálnou trhovou cenou. - 3Na analýzu ceny akcie použite metódu diskontovaného peňažného toku. Cash budúcnosť tokov generovaných pomocou príjmov právnických osôb sú diskontované časovú hodnotu peňazí. Súčet týchto peňažných tokov je skutočnou hodnotou akcie.
- (Skutočná hodnota akcie) delená (počtom kmeňových akcií v držbe investorov) sa rovná skutočnej hodnote na akciu. Výpočet hodnoty na akciu umožňuje investorovi porovnať skutočnú hodnotu akcie s aktuálnou trhovou cenou.
- Ak investori stlačia trhovú cenu akcie pod skutočnú hodnotu, fundamentálna analýza uvádza, že akcia je podhodnotená. Investori by mali kúpiť podhodnotené akcie.
- Predpokladajme, že budúca hodnota zisku spoločnosti Acme je 2240 000000€. Acme má 300000 kmeňových akcií držaných investormi. Skutočná hodnota akcie je (2240€, 000 zisku) / (300 000 akcií) = 7,50€ na akciu.
- Ak je trhová cena akcie nižšia ako 7,50€ za akciu, zásadná analýza uvádza, že cena akcie je podhodnotená. Na druhej strane trhová cena nad 7,50€ za akciu naznačuje, že akcie sú predražené.
Časť 2 z 2: Aplikácia technickej analýzy
- 1Prejdite na metódu technickej analýzy. Technická analýza neberie do úvahy finančnú výkonnosť spoločnosti. Zisky a peňažné toky z podnikania sa v tejto analýze neberú do úvahy.
- Technická analýza zvažuje štatistiky, ktoré sa týkajú trhovej aktivity akcie. Cieľom technickej analýzy nie je zistiť, čo si investori myslia, ale čo robia tým, že sa pozerajú na nákupy a predaje cenných papierov. Dve široko používané štatistiky sú historická zmena ceny akcií a objem obchodovania s akciami.
- Technický analytik sa domnieva, že historické trendy v cene akcie možno použiť na predpovedanie budúcej zmeny ceny akcie.
- Objem obchodu sa týka počtu akcií akcie, s ktorými sa obchoduje každý deň. Technickí analytici sa tiež domnievajú, že zmeny v objeme obchodovania je možné použiť na predpovedanie zmeny ceny akcie.
Ak je trhová cena akcie nižšia ako 7,50€ za akciu, zásadná analýza uvádza, že cena akcie je podhodnotená. - 2Na určenie trendu na trhu použite kĺzavý priemer akcií. Kĺzavý priemer jednoducho sčítava cenu akcie za určité obdobie a delí ju celkom počtom obchodných dní v danom období. Kĺzavý priemer je štatistika používaná na mapovanie trendu ceny konkrétnej akcie.
- Predpokladajme napríklad, že sčítate ceny, kde sa akcie IBM obchodovali počas prvých obchodovaní 10 dní v októbri, a potom ich vydelíte 10. Priemerná cena je 110€ Obchodné dni sa týkajú pracovných dní, počas ktorých je akciový trh otvorený.
- Výpočet potom opakujete každý obchodný deň. 11. októbra vypočítate kĺzavý priemer za predchádzajúcich 10 obchodných dní- vrátane jedenásteho. Vynechajte prvý deň a pridajte 11. deň, aby ste udržali desaťdňový priemer. Výpočet kĺzavého priemeru pre každý deň sa bude mierne líšiť.
- Povedzte, že vaša analýza ukazuje kĺzavé priemerné ceny 110€, 110€ a 110€. Technická analýza dospela k záveru, že v priebehu času sa trend ceny akcií pomaly zvyšuje.
- Ak sa kĺzavý priemer začne zvyšovať rýchlejšie, táto zmena naznačuje, že technický investor by mal kúpiť akciu. Na druhej strane, ak sa kĺzavý priemer znižuje rýchlejšie, technický investor môže akciu predať. Tento trend sa považuje za zlomený, keď cena akcie preruší líniu kĺzavého priemeru.
Ak investori stlačia trhovú cenu akcie pod skutočnú hodnotu, fundamentálna analýza uvádza, že akcia je podhodnotená. - 3Preskúmajte cenu akcie pomocou objemu obchodu. Objem obchodu sa týka počtu akcií, ktoré sa obchodujú počas určitého časového obdobia (deň, týždeň, mesiac). Výsledky objemu obchodu sa zvyčajne kombinujú s inými typmi analýz, aby sa rozhodlo o kúpe alebo predaji akcie.
- Predpokladajme, že kmeňové akcie IBM bežne obchodujú 100000 akcií za deň. Ak sa počet obchodovaných akcií prudko zvýši alebo zníži, môže to znamenať trend.
- Povedzme napríklad, že objem obchodov sa zvýšil na 1500 000 akcií za deň. Zároveň sa začal prudko zvyšovať kĺzavý priemer akcií. Nárasty v oboch týchto technických ukazovateľoch môžu predstavovať signál k nákupu akcií. Technická analýza ukazuje, že cena akcií sa pohybuje vyššie. Rastúci objem so vzostupným trendom naznačuje akumuláciu, zatiaľ čo zvyšujúci sa objem s klesajúcim trendom znamená likvidáciu. Väčšina technikov považuje pohyb bez objemu za malý.
- Ak sa objem obchodu zvýši a kĺzavý priemer prudko klesne, môže to znamenať klesajúci trend akcie. Technický analytik môže dospieť k záveru, že akcie predáva viac ľudí v dôsledku nárastu objemu obchodov a poklesu cien.
- Medzi ďalšie technické ukazovatele, ktoré technici zvažujú pri určovaní príležitostí na nákup alebo predaj, patrí nízky záujem a podpora a úrovne odporu. Krátky úrok meria celkový počet akcií akcie, ktoré boli predané nakrátko bez krytia alebo zatvorenia. Vysoký krátky záujem je červená vlajka. Úrovne podpory a odporu sa týkajú cenových hladín, za ktorými cena majetku nepôjde určitým smerom.
Prečítajte si tiež: Ako sa dostať do Kontaktov Google?
Otázky a odpovede
- Ako predpovedám akciový trh?Nedá sa to stopercentne predpovedať, ale so skúsenosťami a vzdelaním sa môžete lepšie zlepšovať v predpovediach a znižovať svoje šance na stratu peňazí. Aj tí najlepší hráči na trhu však prídu o peniaze.
- Ako zistím bublinu na akciovom trhu?Prvá vec, ktorú musíte urobiť, je prečítať si súvahu alebo účtovnú závierku za posledných 4-5 rokov. Musíte sa pozrieť na rast spoločností v tržbách, ziskoch atď. Musíme tiež nájsť násobok ceny k zisku, aby sme pochopili, ako veľmi si trh cení akcie v porovnaní so skutočnou hodnotou alebo ziskom na akciu. Pre obe existujú vzorce. Keď to urobíme, budeme schopní zistiť, v čom si to trh cení a v čom si ho ceníme. Ak je naše ocenenie výrazne nižšie, trh je v bubline. Ocenenie spoločnosti je kľúčové!
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
Súvisiace články
