Ako nakupovať komunálne dlhopisy?
Vytvoríte si online účet u brokera-predajcu a budete mať kontrolu nad identifikáciou komunálnych dlhopisov, ktoré si chcete kúpiť.
Komunálne dlhopisy sú skvelou investíciou pre investorov, ktorí nesúhlasia s rizikom. Keď budú musieť štátne alebo miestne vlády získať peniaze, vydajú dlhové záväzky nazývané komunálne dlhopisy alebo „muni“. Keď si kúpite taký dlhopis, požičiavate si peniaze vláde výmenou za úroky, ktoré vám budú zaplatené počas životnosti dlhopisu. Keď dlhopis splatí na konci jeho splatnosti, vráti sa vám celá suma, ktorú ste investovali. Muni sa zvyčajne nakupujú prostredníctvom maklérov.
Časť 1 z 3: identifikácia spôsobov nákupu
- 1Založte si online maklérsky účet. Pravdepodobne najľahším spôsobom nákupu komunálnych dlhopisov je použitie priameho online obchodovania. Vytvoríte si online účet u brokera-predajcu a budete mať kontrolu nad identifikáciou komunálnych dlhopisov, ktoré si chcete kúpiť.
- Existuje mnoho online brokerov, ktorých môžete využiť. Medzi najznámejšie patria Charles Schwab, Fidelity, E-Trade, Scottrade a TD Ameritrade.
- Porovnajte online maklérske účty. Dávajte si obzvlášť pozor na prirážkové poplatky, ktoré môže broker pripočítať k cene dlhopisu. Môžete napríklad zaplatiť 750€ za dlhopis, ale priplatiť ďalších 30€.
- 2Najmite si makléra s kompletnými službami. Ak chcete, aby vám niekto kupoval Muni, najmite si makléra a predajcu. Hovorí sa im „finanční poradcovia“ alebo „finanční poradcovia“. Za nákup munis zaplatíte maklérovi-predajcovi poplatok. Poplatok je provízia. Maklérovi musíte dať výslovné písomné povolenie na kúpu dlhopisov vo vašom mene.
- Ak chcete pomôcť pri vytváraní investičnej stratégie, zvážte makléra s kompletnými službami. Makléri s kompletnými službami poskytujú aj daňové poradenstvo a plánovanie odchodu do dôchodku. Za tieto služby platíte ďalšie poplatky.
- Makléra nájdete online. Opýtajte sa ich, či sú zaregistrovaní na príslušnom štátnom úrade.
- Nezabudnite si overiť znalosti brokera u vlády. V USA sa obrátite na Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA).
- 3Spolupracujte s investičným poradcom. Registrovaný investičný poradca (RIA) je podobný broker-dealer. Nepotrebujú však vaše výslovné povolenie zakaždým, keď vám kúpia muni. Namiesto toho môžu prijímať investičné rozhodnutia na základe stratégie, na ktorej ste sa vopred dohodli.
- RIA nájdete online alebo vo svojom telefónnom zozname.
- Skúmajte RIA pred ich prijatím. Mali by ste sa pozrieť na ich formulár ADV, ktorý uvedie, či mali problémy s regulátormi alebo klientmi. Tento formulár môžete získať od štátneho regulátora cenných papierov alebo online na webovej stránke Investment Adviser Public Disclosure: https://adviserinfo.sec.gov/.
Môžete si kúpiť jednotlivé komunálne dlhopisy, alebo môžete investovať do dlhopisových fondov. - 4Zvážte priamy nákup dlhopisov. Muni je možné kúpiť bez použitia makléra. Kontaktujte miestnu vládu a zistite, či ponúka individuálnym investorom obdobie včasného nákupu. Nákup dlhopisov týmto spôsobom sa nazýva nákup na primárnom trhu.
- Možno budete musieť mať účet v jednej z bánk, ktoré ponúkajú dlhopisy.
- Nákup na primárnom trhu je zvyčajne vyhradený pre ľudí s vysokým čistým bohatstvom.
Časť 2 z 3: výskum komunálnych väzieb
- 1Pochopte, aký typ dlhopisu sa ponúka. Komunálne dlhopisy spravidla vydávajú mestské alebo štátne vlády. Existujú dva typy komunálnych dlhopisov. Zvážte, do ktorého chcete investovať:
- Dlhopisy so všeobecným záväzkom: vlády vydávajú tieto dlhopisy na pokrytie rôznych výdavkov. Podporuje ich daňová sila vlády.
- Príjmové dlhopisy: tieto dlhopisy sa používajú na financovanie konkrétnych projektov v oblasti infraštruktúry, ako je napríklad výstavba novej spoplatnenej diaľnice. Sú podporované príjmami vytvorenými týmito projektmi, a preto sú považované za o niečo menej bezpečné ako dlhopisy so všeobecným záväzkom.
- 2Prečítajte si oficiálne vyhlásenie. Pri vydaní dlhopisov emitent zverejní oficiálne vyhlásenie podobné prospektu vydanému pre akciu. Mali by ste si prečítať vyhlásenie. Bude obsahovať informácie o ponuke a finančnej situácii vydávajúcej vlády alebo agentúry.
- Pravidelne sa uverejňujú aj oznámenia o udalostiach. Informácie aktualizujú v oficiálnom vyhlásení. Dozviete sa napríklad, či došlo k priestupkom pri platbe istiny alebo úroku.
- Tieto informácie by mali byť k dispozícii prostredníctvom vášho makléra. Ak nie, môžete ho získať na webovej stránke EMMA: https://emma.msrb.org/MarketActivity/RecentTrades.aspx.
- 3Vyhodnoťte hodnotenie vlády. Rizikom pri kúpe muni je, že vláda nemusí byť schopná splatiť dlhopisy. Vzhľadom na to rôzne ratingové agentúry hodnotia bonitu rôznych dlhopisov. Skúste online vyhľadať hodnotenia spoločností Standard & Poor, Moody's Investors Service a Fitch Ratings.
- Najvyššie hodnotenie úverovej agentúry je „Aaa“ alebo „AAA“.
- Na stupnici hodnotenia je D predvolenou úrovňou pre S&P aj Fitch. Pre Moody's je C predvolená úroveň.
Pravdepodobne najľahším spôsobom nákupu komunálnych dlhopisov je použitie priameho online obchodovania. - 4Očakávajte väčšie riziko za väčšiu odmenu. Čím nižšie je hodnotenie, tým vyšší je úrok z dlhopisu. Ak si kúpite dlhopisy s hodnotením Ca alebo nižším, potenciálne môžete zarobiť oveľa viac peňazí, čo však prináša vyššie riziko, že nedostanete vôbec zaplatené.
- Ak máte obavy z rizika, mali by ste investovať do dlhopisov s ratingom najmenej BBB, Baa alebo lepším.
- 5Uvedomte si, že existujú dva hlavné spôsoby, ako môžete držať dlhopisy. Môžete si kúpiť jednotlivé komunálne dlhopisy, alebo môžete investovať do dlhopisových fondov. Podielový fond môže investovať súčasne do mnohých rôznych komunálnych dlhopisov a podiel z tejto zbierky dlhopisov môžete vlastniť kúpou akcií fondu. Ľudia, ktorí spravujú fond, určia, do ktorých dlhopisov sa má investovať.
- Muni môžete vlastniť aj prostredníctvom fondu obchodovaného na burze (ETF). Rovnako ako dlhopisové investičné fondy, ETF môžu mať širokú škálu komunálnych dlhopisov. Akcie v ETF sa dajú predať oveľa rýchlejšie ako v investičnom investičnom fonde.
- Najväčším prínosom podielových fondov komunálnych dlhopisov a ETF je rozmanitosť. Vlastnia možno stovky rôznych dlhopisov, čo znamená, že akékoľvek konkrétne zlyhanie vám veľa neublíži. Akcie fondov môžete nakupovať pomocou online účtu alebo sa môžete obrátiť na svojho makléra-predajcu alebo registrovaného investičného poradcu.
- 6Zvážte daňové dôsledky. Vlastníctvo komunálnych dlhopisov môže určitým spôsobom ovplyvniť vašu daňovú sadzbu. Pred investovaním by ste mali zvážiť daňové dôsledky. Ak máte otázku, obráťte sa na daňového odborníka.
- V USA sú úroky, ktoré získate z komunálnych dlhopisov, spravidla oslobodené od federálnych daní. Niektoré muni sú však zdanené. Napríklad dlhopisy vydané na financovanie dôchodkového plánu štátu sú zdaňované na federálnej úrovni.
- Štátnym a miestnym daniam sa často môžete vyhnúť, ak si kúpite muni vydané vašim štátom alebo miestnou vládou. Nie všetky vlády však ponúkajú toto daňové úľavy.
- Muni môže byť tiež zdaniteľné, ak podliehate alternatívnej minimálnej dani (AMT).
Časť 3 z 3: nákup dlhopisov
- 1Vypracujte nákupnú stratégiu. Pred kúpou dlhopisov by ste mali vedieť, ako dlho ich chcete držať. Všeobecne platí, že väčšina ľudí, ktorí si kupujú Muni, sa ich drží, kým nedospejú. Po splatnosti môžu pokračovať v uplatňovaní rovnakej stratégie nákupom ďalších dlhopisov.
- Môžete vlastniť množstvo rôznych dlhopisov s rôznymi dátumami splatnosti. Vytvoríte tak „rebríček dlhopisov“, ktorý poskytuje stabilný tok príjmu pomocou dlhopisov, ktoré dozrievajú (a platia) v nasledujúcich dňoch. Ak chcete, môžete príjem použiť na investovanie do viacerých dlhopisov.
Chcel by som kúpiť nejaké kalifornské komunálne dlhopisy, ale nechcem platiť maklérovi. - 2Vykonajte objednávku u svojho makléra. Zavolajte svojmu maklérovi-predajcovi a povedzte mu, ktoré dlhopisy chcete kúpiť, a ich počet. Prevedú vás celým procesom.
- 3Objednávka online. Dlhopisy môžete nakupovať priamo prostredníctvom svojho online maklérskeho účtu. Mali by ste uviesť počet dlhopisov, ktoré chcete kúpiť, a odoslať objednávku. Ak kupujete do dlhopisového investičného fondu alebo do fondu obchodovaného na burze, budete kupovať akcie fondu a nie konkrétne dlhopisy.
Prečítajte si tiež: Ako nakupovať indexové fondy?
Otázky a odpovede
- Existuje konkrétne časové obdobie, počas ktorého musím opustiť svoju investíciu do komunálneho dlhopisu?Nie, dlhopis môžete predať vždy, keď vy alebo váš maklér nájdete kupujúceho.
- ako môžem kúpiť komunálne dlhopisy priamo bez použitia makléra?Môžete si ich kúpiť od predajcu dlhopisov, banky alebo dokonca prostredníctvom vydávajúceho subjektu (napríklad mesta, okresu alebo štátu).
- Aký je rozdiel medzi dlhopismi a komunálnymi dlhopismi?„Dlhopis“ môže vydať akýkoľvek súkromný alebo verejný subjekt: v zásade spoločnosť alebo vláda. Komunálny dlhopis je dlhopis vydaný konkrétne vládou alebo vládnou agentúrou.
- Chcel by som kúpiť nejaké kalifornské komunálne dlhopisy, ale nechcem platiť maklérovi. Ako to môžem urobiť?Pozri časť 1, krok 4 vyššie.
- Aké sadzby teraz platia komunálne dlhopisy?Munisovci nedávno dosahovali priemer tesne pod 4% ročne.
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
