Ako vypočítať pomer dlhu k vlastnému imaniu?
Na výpočet pomeru dlhu k vlastnému kapitálu najskôr určte výšku dlhodobého dlhu, ktorý spoločnosť dlhuje, ktorý môže mať formu dlhopisov, pôžičiek alebo úverových liniek. Ďalej zistite, koľko vlastného imania má spoločnosť. Nakoniec vyjadrite pomer dlhu k vlastnému imaniu ako pomer. Aby ste to zjednodušili, budete chcieť tieto 2 hodnoty znížiť na ich najnižšieho spoločného menovateľa. Napríklad spoločnosť s 0,70 milióna EUR na pasívach a 1,50 milióna EUR vo vlastnom imaní by mala pomer 1 ku 2 alebo 50 percent. Ak chcete získať ďalšie tipy od nášho spoluautora účtovníka, vrátane toho, ako zistiť, či je pomer dlhu k vlastnému kapitálu spoločnosti zdravý, pokračujte v čítaní!
Pomer dlhu k vlastnému kapitálu je metrikou na posúdenie finančnej spoľahlivosti spoločnosti. Pomer dlhu k vlastnému imaniu ukazuje percento financovania spoločnosti, ktoré pochádza od veriteľov, napríklad z bankových pôžičiek alebo dlhu, v porovnaní s percentom, ktoré pochádza od investorov, napríklad akcionárov alebo vlastného imania. Môže odrážať schopnosť spoločnosti udržať sa bez pravidelných peňažných infúzií, efektívnosť jej obchodných praktík, úroveň rizika a stability alebo kombináciu všetkých týchto faktorov. Rovnako ako mnoho iných metrík môže byť vyjadrená ako pomer alebo percento.
Časť 1 z 2: zhromažďovanie finančných informácií o spoločnosti
- 1Získajte prístup k verejne dostupným finančným údajom spoločnosti. Spoločnosti, s ktorými sa verejne obchoduje, sú povinné sprístupniť svoje finančné informácie širokej verejnosti. Existuje množstvo zdrojov online, kde máte prístup k účtovnej závierke verejne obchodovaných spoločností.
- Ak máte maklérsky účet, je to najlepšie miesto, kde začať. Takmer všetky online maklérske služby vám umožňujú prístup k finančným spoločnostiam spoločnosti jednoduchým vyhľadaním spoločnosti na základe jej akciového symbolu.
- Ak nemáte maklérsky účet, k finančným spoločnostiam spoločnosti máte stále prístup online na Yahoo! Financie alebo na akékoľvek investičné webové stránky, ako napríklad MarketWatch, Morningstar alebo MSN Money. Môžete hľadať podľa odvetvia, názvu spoločnosti alebo symbolu akcií a nájsť základné finančné informácie o spoločnostiach.
- 2Určte výšku dlhodobého dlhu, ktorý spoločnosť dlhuje. Táto čiastka môže mať formu dlhopisov, pôžičiek a úverových liniek. Dlh spoločnosti nájdete v jej súvahe.
- Výšku dlhu je ľahké nájsť. Je uvedený v časti „Pasíva“.
- Celková výška dlhu je rovnaká ako celkové záväzky spoločnosti. S jednotlivými riadkovými položkami v sekcii záväzkov si nemusíte robiť starosti.
- 3Určte výšku vlastného imania, ktoré má spoločnosť. Rovnako ako pre záväzky, tieto informácie sa nachádzajú v súvahe.
- Vlastné imanie spoločnosti sa spravidla nachádza v spodnej časti súvahy. Hovorí sa tomu „vlastný kapitál“ alebo „vlastný kapitál akcionára“.
- V sekcii vlastného imania môžete ignorovať konkrétne riadkové položky. Všetko, čo potrebujete, sú celkové záväzky.
Časť 2 z 2: Výpočet pomeru dlhu/vlastného kapitálu spoločnosti
- 1Vyjadrite pomer dlhu k vlastnému kapitálu znížením týchto dvoch hodnôt na ich najnižšieho spoločného menovateľa. Napríklad spoločnosť s 0,70 milióna EUR na pasívach a 1,50 milióna EUR na vlastnom imaní by mala pomer 1: 2. To by znamenalo 0,70€ investície veriteľa na každých 1,50€ investícií akcionárov.
- 2Vyjadrite dlh k vlastnému kapitálu v percentách vydelením celkového dlhu celkovým vlastným imaním a vynásobením 100. Napríklad spoločnosť s 0,70 mil. EUR v pasívach a 1,50€ vo vlastnom imaní by mala pomer 50%. To by znamenalo 0,70€ investície veriteľa na každých 1,50€ investícií akcionárov.
- 3Porovnajte pomery dlhu a vlastného kapitálu. Pomer dlhu k vlastnému kapitálu spoločnosti, ktorú skúmate, môžete porovnať s inými spoločnosťami, ktoré zvažujete. Zdravé spoločnosti majú vo všeobecnosti pomer dlhu k vlastnému kapitálu blízko 1: 1 alebo 100 percent. Keď je pomer 1: 1, znamená to, že veritelia a investori majú rovnaký podiel na majetku podniku. Vysoký pomer dlhu k vlastnému imaniu sa zvyčajne považuje za nestabilnejší ako nízky, pretože naznačuje, že investori neboli ochotní pomôcť financovať podnik. To môže znamenať, že spoločnosť bola nútená prevziať ďalší dlh, ktorý môže mať problém splácať.
- Majte na pamäti, že každé odvetvie má iné referenčné hodnoty pomeru dlhu k vlastnému imaniu. Dôvodom je, že niektoré odvetvia používajú viac dlhového financovania ako iné.
- Vlastnícky dlh je len jednou z mnohých metrík, ktoré merajú zdravie spoločnosti. Niektoré ďalšie metriky, ktoré je potrebné preskúmať, zahŕňajú cenu akcií/zisky, cenu akcií/tržby, hrubú maržu a prevádzkovú maržu.
- Investície a podniková analýza sú komplexné témy so skutočným rizikom straty pre ľudí, ktorí sa rozhodnú investovať. Ak používate svoje vlastné peniaze, obzvlášť peniaze, o ktoré nemôžete prísť, je dobré najskôr v prvom rade analyzovať pomery dlhu k vlastnému kapitálu od skúseného odborníka.
Otázky a odpovede
- Ako vypočítam kvázi vlastný kapitál?Kvázi vlastný kapitál je forma dlhu, ktorý má niektoré vlastnosti podobné vlastnému imaniu, ako sú flexibilné možnosti platby a nezaistenie alebo bez zabezpečenia. Na výpočet pomeru sa použije tento dlh, a nie celkový dlh.
- Ako zjednodušiť pomer?Znížte oba výrazy proporcionálne vydelením oboch strán pomeru spoločnými faktormi. Napríklad 5:10 zjednodušuje na 1: 2.
- Ak si požičiam peniaze, ako to ovplyvní moju D/E?Váš dlh sa zvyšuje, čo zvyšuje pomer.
- Ako sa v tomto pomere účtujú rezervy spoločnosti?
