Ako investovať do IPO?
Ak hľadáte investíciu do konkrétneho IPO, zistite, ktorá investičná banka upisuje IPO. Na nákup akcií v rámci tohto IPO je najlepšou voľbou otvorenie účtu v maklérskej spoločnosti, ktorá je spojená s touto investičnou bankou.
Keď spoločnosť začne predávať akcie na burze cenných papierov prvýkrát, má počiatočnú verejnú ponuku (IPO). IPO je jediný prípad, kedy samotná spoločnosť získa akékoľvek peniaze z predaja svojich akcií - po IPO peniaze zarobí akcionár, ktorý predáva svoje akcie. Akcie IPO spočiatku kupuje malá skupina upisovateľov. Upisovatelia potom sprístupnia akcie vybraným maklérskym spoločnostiam. Čím je spoločnosť „horúcejšia“, tým je pre individuálnych investorov ťažšie nakupovať akcie IPO.
Metóda 1 z 3: výber maklérskej spoločnosti
- 1Nájdite maklérske firmy v syndikáte upisovateľov. Niektorí z najväčších upisovateľov IPO sú Goldman Sachs, Credit Suisse, Merrill Lynch a Morgan Stanley. Čím bližšie ste k upisovateľovi, tým väčšia je vaša šanca na získanie akcií IPO.
- Väčšina akcií IPO je alokovaná inštitucionálnym investorom, ako sú investičné fondy. Individuálnych investorov má spravidla k dispozícii veľmi málo akcií. Ak si vyberiete makléra ďalej v poradí, nemusí mať zaručené pridelenie od upisovateľa.
- Maklér v rámci upisovacieho syndikátu bude mať dobrý prístup k retailu a častejšie bude mať slušnú alokáciu akcií.
- Na druhej strane, maklérska spoločnosť v syndikáte upisovateľov bude spravidla maklérom s kompletnými službami. Za obchody zaplatíte viac peňazí, ako keby ste šli s online brokerom na zľavy.
- 2Identifikujte upisovateľa IPO, o ktorý máte záujem. Ak chcete investovať do konkrétneho IPO, zistite, ktorá investičná banka upisuje IPO. Na nákup akcií v rámci tohto IPO je najlepšou možnosťou otvoriť si účet u maklérskej spoločnosti, ktorá je spojená s touto investičnou bankou.
- Ak spoločnosť už vydala prospekt pred vydaním, uvedie banku, ktorá upisuje IPO, v zozname.
- Ak neexistuje prospekt pred vydaním, vyhľadávajte v správach z akciového trhu. Môžete tiež vyhľadať tlačové správy na webových stránkach spoločnosti.
- 3Porovnajte náklady medzi firmami. Ak chcete väčšie možnosti investovania do IPO, chcete si otvoriť účet v maklérskej firme s kompletnými službami. Tieto firmy majú oveľa viac zdrojov a služieb ako sprostredkovatelia zliav, ale všetky tieto zdroje a služby majú svoju cenu.
- Ak plánujete veľké a časté investície do IPO, môžete za tento prístup nakoniec zaplatiť viac. Starostlivo si prečítajte informácie o firme o poplatkoch a províziách a uistite sa, že presne rozumiete tomu, čo budete platiť za vedenie účtu a za každý obchod.
- Rôzne firmy majú tiež rôzne minimálne požiadavky na účty. Ak je pre investičný účet požadovaný minimálny hotovostný zostatok, zvážte to ako náklady, pretože tieto peniaze nebudete môcť použiť na obchody.
Predpisy FINRA vyžadujú, aby všetci investori pred kúpou akcií IPO predložili certifikačný formulár IPO.
Metóda 2 z 3: zadanie objednávky IPO
- 1Vyplňte certifikačný formulár IPO. Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) reguluje investičné a maklérske firmy v Európe. Predpisy FINRA vyžadujú, aby všetci investori pred kúpou akcií IPO predložili certifikačný formulár IPO.
- Tento formulár potvrdzuje, že máte nárok na nákup akcií IPO a váš účet nie je spojený s „obmedzenou osobou“ - v zásade s každým, kto pracuje v odvetví cenných papierov.
- 2Prečítajte si prospekt pred vydaním. Prospekt pred vydaním je najdôležitejším zdrojom informácií, ktoré máte o spoločnosti, ktorá robí IPO. Preskúmajte manažérsky tím v spoločnosti a zistite, ako plánujú využiť finančné prostriedky získané IPO.
- Najväčším rizikom IPO je všeobecný nedostatok informácií. Pretože spoločnosť podľa definície nemá žiadnu obchodnú históriu, nemáte spôsob, ako vyhodnotiť výkonnosť akcie.
- Môžete tiež preskúmať mimo prospekt a zistiť, ako si podobné spoločnosti vedú. Problém je v tom, že nájdenie podobných spoločností môže byť náročné, pretože opäť nemáte dostatok informácií o spoločnosti, ktorá robí IPO.
- Spoločnosti upísané väčšími maklérmi sú spravidla silnejšie ako spoločnosti upísané menšími investičnými bankami. Ťažkí útočníci majú veľa zdrojov na podporu IPO, ale nepodpíšu len tak niekoho. Menšie investičné banky nemusia byť také vyberavé.
- 3Zistite, ako je ponuka štruktúrovaná. Keď kupujete akcie IPO, kupujete kus spoločnosti. Štruktúra IPO môže ovplyvniť spôsob oceňovania vašich akcií a môže vám poskytnúť vodítko, či je spoločnosť dobrou dlhodobou investíciou.
- Napríklad, ak sa upisovateľovi automaticky vydávajú opcie alebo akcie na výkon, mohlo by to oslabiť vaše akcie a znížiť váš vlastnícky podiel.
- 4Zadajte podmienenú ponuku. Podmienené ponuky alebo „náznaky záujmu“ sú obvykle akceptované maklérmi v dňoch, ktoré predchádzajú dátumu účinnosti IPO. Podmienenou ponukou hovoríte, že máte záujem kúpiť konkrétny počet akcií, ak a kedy sú verejne obchodované.
- Nikdy neexistuje žiadna záruka, že vám bude pridelený počet akcií, ktoré ponúkate na nákup. Makléri však vyžadujú, aby ste na svojom investičnom účte mali finančné prostriedky na pokrytie celej ceny svojej ponuky.
- Makléri vám spravidla umožňujú kedykoľvek zmeniť alebo zrušiť podmienenú objednávku, a to až do pridelenia akcií na váš účet.
- 5Prijmite alokáciu. Keď sú ceny akcií ocenené, makléri rozdelia akcie medzi oprávnené účty, ktoré umiestnili podmienené ponuky. To, či vám budú pridelené akékoľvek akcie, závisí od úrovne záujmu o akcie a počtu akcií, ktoré má maklér k dispozícii.
- Mnoho „horúcich“ IPO je predplatených, čo znamená, že je k dispozícii viac podmienených ponúk, ako je k dispozícii akcií. Aj keď nie je nemožné, aby individuálny investor získal akcie z nadmerne upísaného IPO, stáva sa to zriedka.
- Po pridelení akcií skontrolujte na svojom investičnom účte, koľko akcií vlastníte.
Ak ste Európan, nemôžete kupovať akcie v kanadskom IPO. Akcie môžete nakupovať iba pri IPO kótovaných na európskej burze.
Metóda 3 z 3: splnenie požiadaviek oprávnenosti
- 1Udržujte relatívne vysoký zostatok na účte. Mnoho maklérskych spoločností požaduje, aby ste mali na svojom investičnom účte aspoň 74600€, než vám umožnia nákup akcií IPO. V niektorých prípadoch táto požiadavka pochádza od upisovateľa.
- U niektorých upisovateľov môže byť minimálny zostatok na účte až 373000€. Chcú iba skúsených a relatívne úspešných investorov, ktorí kupujú akcie IPO.
- 2Obchodujte aktívne a dôsledne. Investície do IPO sú rizikové. Váš maklér môže chcieť vidieť na vašom účte minimálny počet obchodov ako dôkaz, že ste vzdelaný a skúsený investor.
- Aktívne obchodovanie tiež poskytuje vášmu maklérovi viac informácií o vašom štýle obchodovania a investičných záujmoch. To im umožňuje presnejšie identifikovať IPO, ktoré by vás mohli zaujímať.
- 3Otvorte si prémiový účet. Niektoré maklérske firmy umožňujú účasť na IPO iba prémiovým zákazníkom. Premium účty zvyčajne vyžadujú k vyššej minimálny zostatok, a môže prísť s rozsiahlymi službami a benefity.
- Niektorí makléri môžu mať ďalšie požiadavky, ktoré musíte splniť pred pozvaním na účasť na IPO. Tieto požiadavky sa môžu líšiť v závislosti od konkrétneho IPO a úrovne dopytu po akcii.
- Váš maklér vám nemusí umožniť účasť na konkrétnom IPO, ak sa necíti, že to najlepšie vyhovuje vašim investičným cieľom.
- 4Ak máte obmedzené finančné prostriedky na investovanie, pozrite sa na online brokerov. Existuje niekoľko online brokerov, ako sú ClickIPO, Motif a Banq, ktoré vám umožňujú nakupovať akcie IPO bez toho, aby ste spĺňali prísne požiadavky tradičných maklérskych firiem.
- Niektorí z týchto maklérov nemajú požadované minimum účtu, čo ich robí atraktívnymi pre začínajúcich investorov, ktorí môžu mať len niekoľko stoviek dolárov na investovanie, ale chcú sa dostať do prízemia prostredníctvom IPO.
- Títo makléri majú spravidla veľmi obmedzený počet akcií na predaj verejnosti. Tiež nemusia mať k dispozícii široký výber IPO. Je nepravdepodobné, že by ste našli extrémne populárne IPO dostupné prostredníctvom online brokerov bez minima.
- S online maklérom nebudete mať prístup k zdrojom a radám, ktoré by ste získali od makléra s kompletnými službami. Vyberte si online brokera, ak máte vzdelanie v oblasti investovania a ste ochotní a schopní urobiť veľkú časť výskumu sami.
Mnoho maklérskych spoločností požaduje, aby ste mali na svojom investičnom účte aspoň 74600€, než vám umožnia nákup akcií IPO.
- Tento článok sa primárne zaoberá nákupom akcií v rámci európskeho IPO. Aj keď je tento proces podobný v mnohých ďalších krajinách, napríklad v Kanade a Austrálii, môžu existovať významné rozdiely.
- Mnoho maklérskych firiem odrádza od „preklopenia“ IPO (nákup a následný predaj akcií do 30 dní v snahe dosiahnuť rýchly zisk). Aj keď môžete svoje akcie predať kedykoľvek budete chcieť, uvedomte si, že ak predáte do 30 dní, maklérska spoločnosť vás môže vylúčiť z budúcich IPO.
- Akcie IPO môžu nakupovať iba obyvatelia krajiny, v ktorej je prospekt uložený. Ak ste Európan, nemôžete kupovať akcie v kanadskom IPO. Akcie môžete nakupovať iba pri IPO kótovaných na európskej burze.
Prečítajte si tiež: Ako začať s investovaním do nehnuteľnosti?
Otázky a odpovede
- Ako nájdem makléra predávajúceho IPO?Každý maklér vám môže uľahčiť nákup. Len mu povedz, čo chceš robiť.
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
