Ako nájsť skvelé spoločnosti, do ktorých sa dá investovať?
Spoločnosti v podielových fondoch a im podobné venujú celé tímy odborníkov, ktorých zamestnanie na plný úväzok je výskum a porozumenie investovaniu do spoločností.
Inteligentní investori vložia svoje peniaze do renomovaných spoločností a pred vložením peňazí dôkladne prešetria nové spoločnosti. Starostlivé zváženie kvalít spoločností, do ktorých investujete, a začlenenie vašich vlastných znalostí trhu, vám umožní robiť informované rozhodnutia v nádeji, že si vyberiete akcie dobrej kvality a hodnoty. Uvedomte si však, že to nie je malá úloha. Spoločnosti v podielových fondoch a im podobné venujú celé tímy odborníkov, ktorých zamestnanie na plný úväzok je výskum a porozumenie investovaniu do spoločností. Uistite sa, že máte čas a chuť to urobiť sami, ako aj ochotu riskovať.
Metóda 1 z 3: Nákup toho, čo poznáte
- 1Zostaňte v okruhu svojich kompetencií. Ak máte odbornosť, je možné, že v tejto oblasti dokážete najlepšie identifikovať kvalitu. Skúsenosti vám môžu poskytnúť poznatky, ktoré potrebujete na informovanejšie rozhodovanie. Ak napríklad pracujete v maloobchode, môžete mať lepšiu pozíciu na to, aby ste určili, či by ste mali investovať do spoločností ako Walmart, Target alebo Best Buy, ako pri hodnotení najnovšej biotechnologickej spoločnosti.
- Kompetencie v určitej oblasti nemusia pochádzať zo skúseností na pracovisku. Ak ste technik, ktorý trávi čas nakupovaním a čítaním najnovších pomôcok, môžete využiť informácie, ktoré získate, ktoré vám pomôžu pri rozhodovaní o investovaní v technologickom sektore.
- 2Zamerajte sa na niekoľko odvetví alebo trhov. Môžu to byť buď vaše priame kompetencie, alebo iné oblasti, do ktorých máte záujem investovať. Dôležité je si uvedomiť, že nemôžete sledovať všetko, čo sa deje v globálnej ekonomike. Veľké finančné inštitúcie majú na to celé oddelenia, takže si nemyslite, že to zvládnete sami. Namiesto toho zúžte svoje zameranie na zahrnutie iba niekoľkých kľúčových odvetví alebo trhov.
- To neznamená, že by ste sa mali vyhýbať zameraniu sa na jednotlivé spoločnosti. Každú spoločnosť, do ktorej plánujete investovať, by ste mali vždy individuálne preskúmať.
- 3Zostaňte v obraze o novinkách v tomto odvetví. Príkladom kvalitných zdrojov sú online finančné weby ako Bloomberg a Wall Street Journal. Poskytnú vám aktuálne informácie o mnohých udalostiach v rôznych sektoroch hospodárstva a sveta. Opäť zamerajte svoju energiu na niekoľko kľúčových oblastí a získajte znalosti o dianí v nich. Hľadajte veci, ako sú trendy, fúzie, akvizície, relevantné zmeny legislatívy a akékoľvek globálne udalosti, ktoré môžu ovplyvniť vami zvolený trh.
- 4Plánovať vopred. Identifikujte spoločnosť, o ktorej si myslíte, že bude ťažiť z nejakej zmeny alebo trendu na trhu. Pozrite sa dopredu, kedy dôjde k tejto zmene, a presuňte sa okolo svojich peňazí, aby ste sa pripravili na investovanie do spoločnosti. Ak si napríklad myslíte, že nový produkt, ktorý uvoľní vaša obľúbená technologická spoločnosť, bude veľkým úspechom, môžete sa rozhodnúť investovať do spoločnosti skôr, ako si to uvedomí zvyšok sveta a zvýši cenu akcií.
Veľké farmaceutické spoločnosti a výrobné spoločnosti s patentmi sú schopné priniesť na trh skutočne jedinečný výrobok.
Metóda 2 z 3: Investovanie do spoločností s konkurenčnými výhodami
- 1Pochopte konkurenčné výhody. Existuje niekoľko spoločností, ktoré dokážu byť vo svojom odvetví trvalo ziskové a úspešné mnoho rokov. Týmto spoločnostiam sa podarilo vybudovať okolo seba priekopu, aby držali svojich konkurentov ďalej. Táto vzdialenosť od ich konkurentov je známa aj ako konkurenčná výhoda. Konkurenčné výhody umožňujú týmto spoločnostiam zarobiť peniaze a udržať si zákazníkov jednoduchšie ako ostatné. Tieto spoločnosti sú zase schopné poskytovať svojim akcionárom väčšiu hodnotu a návratnosť.
- Investícia do jednej z týchto spoločností vám umožňuje podieľať sa na ich konkurenčnej výhode. Aj keď nemusia rásť tak rýchlo ako menšie spoločnosti, často môžu mať menšiu pravdepodobnosť, že v prípade hospodárskych poklesov zlyhajú, a môžu poskytnúť konzistentný rast v nasledujúcich rokoch.
- Blue-chip akcie sú príkladmi veľkých, úspešných spoločností s konkurenčnými výhodami. Tieto spoločnosti poskytujú mnoho rokov konzistentný rast alebo dividendy a sú kótované na veľkých akciových indexoch.
- 2Investujte do dôveryhodných značiek. Zamyslite sa nad Harley Davidson, Coke, BMW. Toto sú obchodné značky, ktoré sa vryli do povedomia verejnosti ako najlepšie vo svojej triede. Tieto spoločnosti môžu zvýšiť svoje ceny na základe sily svojich značiek, čo má za následok hlbšie zisky. Tieto spoločnosti sú také známe a nevyhnutné, že je nepravdepodobné, že by stratili značný počet zákazníkov pred konkurenciou.
- 3Nájdite spoločnosti s vysokými nákladmi na zmenu. Kedy ste naposledy zmenili banku? Alebo poskytovatelia mobilných telefónov? Tieto služby si udržujú zákazníkov, pretože prepínanie medzi nimi je časovo náročnejšie, ako sa oplatí. Od spoločností, ktoré majú vysoké náklady na zmenu dodávateľa, sa dá očakávať, že si svojich zákazníkov podržia dlhšie ako spoločnosti, ktoré ich nemajú.
- 4Hľadajte úspory z rozsahu. Spoločnosti, ktoré sú schopné vyrábať výrobky a predávať ich za oveľa nižšie ceny ako ich konkurencia, automaticky priťahujú zákazníkov - veľa z nich - pokiaľ nie je ohrozená kvalita. Na preplnenom trhu je to spravidla dôsledok úspor z rozsahu, čo je jav, v ktorom je veľká spoločnosť schopná dosahovať nižšie výrobné náklady výlučne kvôli svojej veľkosti. Walmart a Dell zdokonalili tento koncept na vedu.
- 5Investujte do legálnych monopolov. Niektorým spoločnostiam vláda udeľuje zákonné (ak dočasné) monopoly. Veľké farmaceutické spoločnosti a výrobné spoločnosti s patentmi sú schopné priniesť na trh skutočne jedinečný výrobok. Spoločnosti, ktoré vlastnia autorské práva, práva na vŕtanie, práva na ťažbu a iné formy chráneného majetku, sú často jediným výrobcom alebo poskytovateľom služieb vo svojej oblasti. Tieto spoločnosti teda môžu zvyšovať ceny bez strachu zo straty zákazníkov, čo má za následok vyššie zisky.
- Nezabudnite skontrolovať, ako dlho platia patentové alebo užívacie práva spoločnosti. Niektoré z nich sú dočasné a keď odídu, je šanca, že zisk spoločnosti pôjde s nimi.
- 6Hľadaj príležitosti pre ľahký rast. Niektoré spoločnosti sú ľahko škálovateľné. To znamená, že ich produkty alebo služby majú potenciál časom zosieťovať alebo pridať ďalších používateľov. Adobe sa stal de facto štandardom pri publikovaní; Program Microsoft Excel urobil to isté v tabuľkách. eBay je skvelým príkladom užívateľskej siete. Každý ďalší používateľ siete nestojí spoločnosť prakticky nič. Dodatočné príjmy, ktoré prichádzajú s rozširovaním siete, idú priamo na konečný výsledok.
- Aktuálnejší príklad je Netflix. Ako streamovacia služba zarábajú viac peňazí pre každého predplatiteľa, aj keď ich náklady zostávajú prakticky rovnaké. Tak, ako získajú viac používateľov, budú pokračovať v raste ziskovosti za predpokladu, že sa nerozhodnú výrazne zvýšiť náklady.
Aj keď môže byť výhodné investovať do spoločností, ktoré poznáte, neobmedzujte sa iba na jeden alebo dva sektory ekonomiky.
Metóda 3 z 3: hodnotenie výkonnosti spoločnosti a oceňovania
- 1Skontrolujte kvalitu riadenia. Ako kompetentné je vedenie, ktoré riadi spoločnosť? Ešte dôležitejšie je, ako sa zameriavajú na spoločnosť, zákazníkov, investorov a zamestnancov? V tejto dobe bujnejúcej chamtivosti spoločností je vždy skvelé preskúmať manažment akejkoľvek spoločnosti, do ktorej uvažujete investovať. Noviny a články v časopisoch sú dobrým miestom na získanie týchto informácií.
- Neznamená to len, že manažment v poslednom období poskytuje dobré finančné výsledky. Hľadajte skôr náznaky ďalších dôležitých vlastností, ako je odozva, prispôsobivosť, schopnosť inovácií a organizačné schopnosti.
- 2Sledujte zmeny vo vedení. Dobrý líder môže úspešne obrátiť spoločnosť, ktorú mnohí považujú za stratenú vec. Sledujte správy a finančné správy o zmenách na vedúcich pozíciách, najmä na generálnych riaditeľoch. Ak veríte v nového generálneho riaditeľa spoločnosti, na základe vášho prieskumu sa môžete rozhodnúť investovať do tejto spoločnosti. Tu v zásade vkladáte vieru v osobu, nie v spoločnosť.
- 3Vyhnite sa nadhodnoteným akciám. Aj skvelá spoločnosť môže byť nadhodnotená. Naučte sa interpretovať účtovnú závierku a vyberať akcie pomocou zásadnej analýzy, aby ste našli spoločnosti, ktoré trh nadhodnotil. Uvedomte si, že tieto spoločnosti môžu byť jedny z najviac bzučiacich a investovaných do spoločností v okolí, ale stále sú nadhodnotené a po skončení dňa v centre pozornosti sa môžu stretnúť s drastickým poklesom cien.
- Jeden zo spôsobov, ako zistiť, či sú akcie predražené, je preskúmať pomer ceny a zisku. Pomer ceny k zisku je spravidla možné nájsť v súhrne akcií spoločnosti na finančných webových stránkach. Pomery PE sú spravidla medzi 20-25, ale to sa líši v závislosti od odvetvia.
- Ak chcete vyhodnotiť pomer PE spoločnosti, online vyhľadajte priemerný pomer PE v odvetví spoločnosti. Ak je pomer P/E nad priemerom odvetvia, spoločnosť by mohla byť vzhľadom na svoje zisky predražená.
- 4Nakupujte podhodnotené akcie. Podhodnotené akcie sú tie, ktoré sa obchodujú za nižšiu hodnotu, ako by naznačovali ich finančné informácie. Môžu to byť spoločnosti, ktorým sa len nedávno začalo dobre dariť. V týchto prípadoch trh ešte nedostihol ich novo objavený úspech. Na identifikáciu akcií s priestorom na rast hodnoty môžete tiež použiť vyššie uvedený pomer ceny a zisku a vyhľadať spoločnosti s nízkym pomerom PE v porovnaní s priemerom v odvetví.
- Môžete tiež vyhľadať spoločnosti, ktorých cena za účtovnú hodnotu je nižšia ako 2. Pomer ceny za účtovné knihy je cena spoločnosti vydelená celkovou hodnotou jej aktív mínus jej pasíva a nehmotný majetok. Nízky pomer môže naznačovať, že spoločnosť je relatívne lacná.
- Začnite premýšľať o bežných spoločnostiach v zmysle tohto nového rámca.
- Naučte sa základy čítania účtovnej závierky. Skontrolujte ziskovosť spoločností, ktoré vás zaujímajú. Skontrolujte ich dlhovú pozíciu. Pozrite sa, či neustále rastú.
- Navštívte webové stránky spoločnosti a ďalšie finančné webové stránky, ktoré vám poskytnú prehľad o skladových zásobách.
- Aj keď môže byť výhodné investovať do spoločností, ktoré poznáte, neobmedzujte sa iba na jeden alebo dva sektory ekonomiky. Skúste vyhľadať spoločnosti v rôznych sektoroch. To ešte viac diverzifikuje vaše portfólio, aby ho lepšie izolovalo od poklesu v jednom sektore alebo spoločnosti.
Inteligentní investori vložia svoje peniaze do renomovaných spoločností a pred vložením peňazí dôkladne prešetria nové spoločnosti.
- Dávajte si pozor na tipy na akcie: Či už pochádzajú od niekoho, koho vidíte v televízii, alebo od niekoho, s kým sa stretnete osobne, často nie sú dostatočne preskúmané alebo dokonca vychádzajú z niekoho grandióznej teórie o rýchlom zbohatnutí. Môžu ich poskytovať aj predajcovia platení za zvýšenie ceny akcií, aby spoločnosť mohla získať čo najväčší kapitál.
- Skočiť na nákup akcií v spoločnosti bez dôkladného výskumu môže byť rýchly spôsob, ako prísť o peniaze.
- Investovanie vždy prináša riziko. Aj keď robíte všetko správne, neexistuje žiadna záruka, že zarobíte peniaze.
Prečítajte si tiež: Ako zarobiť peniaze na svojom vynáleze?
Otázky a odpovede
- Ako môžem poznať manažment spoločnosti?V akciovom prospekte spoločnosti sa uvedie zoznam jej riadiacich pracovníkov. Návrhy na prieskum manažmentu spoločnosti nájdete tu: Investopedia.com/articles/02/062602.asp.
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
