Ako nakupovať medzinárodné dlhopisy?
Aj keď môžete kupovať domáce dlhopisy priamo od vlády, pre začínajúcich investorov je zvyčajne najľahšie nakupovať medzinárodné dlhopisy prostredníctvom jednotiek vo fonde obchodovanom na burze (ETF).
Vlády a korporácie získavajú peniaze vydávaním dlhopisov, ktoré platia úroky dvakrát ročne. Ak chcete geograficky diverzifikovať svoje portfólio investícií, môžu byť dobrou voľbou medzinárodné dlhopisy. Pri kúpe medzinárodných dlhopisov v podstate požičiavate peniaze vláde, ktorá dlhopis vydala. Spravidla sú menej rizikové ako medzinárodné akcie a úrok, ktorý zarobia, poskytuje malý pasívny príjem. Aj keď môžete kupovať domáce dlhopisy priamo od vlády, pre začínajúcich investorov je zvyčajne najľahšie nakupovať medzinárodné dlhopisy prostredníctvom jednotiek vo fonde obchodovanom na burze (ETF).
Časť 1 z 3: výber makléra
- 1Vyhľadajte online brokerov, ktorí obchodujú s medzinárodnými dlhopismi. Je relatívne jednoduché nakupovať domáce dlhopisy priamo od vlády. Nákup medzinárodných dlhopisov je však komplikovanejší a spravidla vyžaduje pomoc makléra. Existujú medzinárodní dlhopisi, ktorí obchodujú s úplnými službami aj online.
- Makléri s kompletnými službami spravidla účtujú vyššie poplatky a provízie ako online brokeri, ale ponúkajú vám aj personalizované poradenstvo v oblasti investovania.
- Online brokeri neponúkajú veľa prispôsobených rád, ale spravidla majú veľa zdrojov, ktoré môžete použiť na vzdelávanie v oblasti investícií.
Tip: Dávajte si tiež pozor na minimá na účte. Mnoho online brokerov vám umožňuje otvoriť si účet so zostatkom 0. Avšak, medzinárodné dlhopisy obvykle vyžadujú 750€ minimálne investície.
- 2Porovnajte poplatky a provízie medzi potenciálnymi brokermi. Aj medzi online brokermi sa poplatky a provízie môžu líšiť. Nakoniec chcete nájsť brokera, ktorý ponúka najlacnejšie možnosti obchodovania. Pretože vás zaujíma nákup medzinárodných dlhopisov, zamerajte sa na poplatky a provízie účtované špeciálne za medzinárodné dlhopisy.
- Aj keď mnoho online brokerov ponúka obchody s domácimi akciami bez provízií, za medzinárodné dlhopisy môže stále účtovať provízie alebo iné poplatky.
- 3Hľadaj makléra s medzinárodnými skúsenosťami. Spravidla si jednoducho vyberiete online brokera. Ak však uvažujete o použití makléra s kompletnými službami, vyhľadajte niekoho, kto má skúsenosti s medzinárodnými dlhopismi, aby vám mohol poskytnúť solídne rady.
- Ak investujete už roky a máte relatívne rozsiahle portfólio, broker s kompletnými službami vás môže viesť k medzinárodným dlhopisom, ktoré zaistia geografickú rovnováhu pre vaše portfólio a zároveň chránia pred rizikami spojenými s medzinárodným investovaním.
- Makléri s kompletnými službami môžu mať tiež prístup k medzinárodným dlhopisom a dlhopisovým fondom, ktoré nie sú k dispozícii u online brokerov.
- 4Založte si účet u brokera, ktorého si vyberiete. Keď si vyberiete svojho makléra, zvyčajne si môžete založiť účet online. Aplikácia na otvorenie maklérskeho účtu je podobná aplikácii na otvorenie akéhokoľvek iného typu bankového účtu.
- Okrem základnej online aplikácie budete pravdepodobne musieť tiež overiť svoju totožnosť. Môže to zahŕňať naskenovanie oficiálneho dokladu totožnosti s fotografiou a odoslanie súboru maklérovi.
- Dokončite nastavenie svojho účtu tak, že prepojíte zdroj financovania, napríklad bežný účet. Niektorí makléri môžu tiež požadovať, aby ste previedli minimálnu čiastku v hotovosti na svoj maklérsky účet, než začnete obchodovať.
Pri kúpe medzinárodných dlhopisov v podstate požičiavate peniaze vláde, ktorá dlhopis vydala.
Časť 2 z 3: hodnotenie dostupných dlhopisov
- 1Vyrovnajte svoje riziko s dlhopisovými fondmi. Dlhopisové fondy zoskupujú dlhopisy z viacerých krajín, spravidla z rovnakého regiónu sveta alebo z trhov podobnej veľkosti. Pri dlhopisovom fonde vaše investície nezávisia od ekonomického blahobytu jednej krajiny.
- Fondy rozvíjajúcich sa trhov napríklad zahrnujú dlhopisy z niekoľkých rôznych rozvojových krajín, ktoré sú považované za rozvíjajúce sa trhy, napríklad z krajín Afriky, Latinskej Európy alebo juhovýchodnej Ázie.
- Napriek tomu, že dlhopisový fond je menej rizikový ako priame investície do krajiny, najmä ak je táto krajina rozvíjajúcim sa trhom, mnohé z týchto fondov stále prinášajú relatívne značné riziko v porovnaní s dlhopismi vo vyspelých krajinách so silným úverovým ratingom.
- 2Pozrite sa na ratingy štátov, ktoré vydávajú dlhopisy. Pri medzinárodných dlhopisoch závisí hodnota vašich investícií od kultúrnej, politickej a ekonomickej stability krajiny, ktorá dlhopis vydala. Štátny úverový rating krajiny vám umožňuje vyhodnotiť riziko spojené s investovaním v danej krajine.
- Dlhopisové fondy spravidla uvádzajú konkrétne dlhopisy, ktoré sú súčasťou každého fondu. Môžete si vyhľadať úverové hodnotenia pre každú zo zapojených krajín, ktoré vám pomôžu určiť celkové riziko nákupu podielových listov tohto fondu.
- Praktický súhrn úverových ratingov väčšiny krajín vrátane rozvíjajúcich sa trhov nájdete na stránke https://tradingeconomics.com/country-list/rating.
- 3Ak ste európsky investor, vyhľadajte „dlhopisy yankee“. Pri medzinárodnej investícii vystavujete svoje portfólio menovému riziku. Ak výmenný kurz medzi vašou domácou menou a menou, s ktorou sa obchoduje s dlhopisom, kolíše, môžete prísť o peniaze z investície - aj keď sa zvýši. Dlhopisy Yankee kontrolujú toto riziko pre európskych investorov, pretože sa s nimi obchoduje v amerických dolároch.
- Predpokladajme napríklad, že ste kúpili európske dlhopisy. Ak by euro v porovnaní s americkým dolárom oslabilo, vaše zárobky by sa znížili, pretože vaše dlhopisy by mali menšiu hodnotu amerických dolárov. Ak by ste si však kúpili dlhopisy Yankees, vaše zárobky by zostali rovnaké.
Tip: Väčšina dlhopisov yankee má tiež hodnotenie investičného stupňa, čo z nich robí menej rizikovú investíciu. Vaše zárobky však spravidla nebudú také vysoké, ako by boli pri fondoch tvorených dlhopismi z rozvíjajúcich sa trhov.
Makléri s kompletnými službami môžu mať tiež prístup k medzinárodným dlhopisom a dlhopisovým fondom, ktoré nie sú k dispozícii u online brokerov.
Časť 3 z 3: vykonávanie živnosti
- 1Porovnajte dlhopisové fondy, o ktorých nákup máte záujem. Pred kúpou jednotiek dlhopisových fondov si zostavte zoznam najmenej 3 alebo 4 dlhopisov, ktoré by ste mohli chcieť kúpiť. Porovnajte kľúčové metriky a rozhodnite sa, ktoré fondy by boli vzhľadom na vaše investičné ciele pre vás najlepšou investíciou.
- Skontrolujte ciele fondu a zistite, ako dobre zodpovedajú vašim vlastným investičným cieľom. V prípade fondov spravovaných aktívne uprednostňujte fondy s primárnymi správcami, ktorí majú dlhšie funkčné obdobie.
- Pri porovnaní metriky „1-ročná návratnosť v primárnej kategórii“ majú lepšie fondy nižšiu pozíciu.
Tip: Skontrolujte minimálnu čiastku potrebnú na investovanie. Zatiaľ čo niektoré dlhopisové fondy nemajú minimum, iné vyžadujú niekoľko tisíc USD a niektoré medzinárodné dlhopisové fondy vyžadujú, aby ste investovali najmenej 0,70€ M USD.
- 2V prípade potreby preveďte hotovosť na svoj maklérsky účet. Niektorí makléri vyžadujú, aby ste mali na svojom maklérskom účte hotovostný zostatok na pokrytie kúpnej ceny všetkých dlhopisov, ktoré chcete kúpiť. V závislosti od sumy transakcie môže dokončenie prevodu z vášho účtu financovania trvať jeden alebo dva dni.
- Niektorí makléri jednoducho prevedú sumu nákupu z vášho finančného účtu, ak na svojom maklérskom účte nemáte hotovosť. Tieto obchody však môžu trvať dlhšie, ako keby ste mali hotovostný zostatok.
- 3Vyberte dlhopisové fondy, ktoré chcete kúpiť. Pre každý dlhopisový fond bude spravidla existovať troj alebo štvorpísmenový identifikátor. Pomocou tohto vyhľadajte dlhopisový fond, ktorý chcete kúpiť. Ak chcete kúpiť podiely vo viac ako jednom dlhopisovom fonde, urobte oddelené objednávky.
- Ak kupujete svoje jednotky online, zvyčajne môžete kliknúť na identifikátor tickera uvedený v držbe vášho makléra. Môžete ho tiež zadať do objednávkového formulára sami. Znovu skontrolujte, či kupujete požadovaný dlhopisový fond.
- 4V objednávke zadajte počet jednotiek, ktoré chcete kúpiť. Ako typ objednávky zvoľte „kúpiť“ a potom nastavte počet jednotiek, ktoré chcete kúpiť. Ak to chcete vypočítať, vydelte množstvo peňazí, ktoré chcete do tohto dlhopisového fondu investovať, poslednou cenou fondu.
- Môžete buď požiadať o nákup podielových listov dlhopisového fondu za konkrétnu cenu (nazýva sa „limitný“ príkaz) alebo za akúkoľvek trhovú cenu (známy ako „trhový“ pokyn). Aj keď máte nad limitnou objednávkou väčšiu kontrolu nad cenou, spracovanie týchto objednávok môže trvať dlhšie.
- 5Počkajte na spracovanie vašej objednávky. V závislosti od typu objednávky, ktorú ste zadali, a dennej doby, kedy ste objednávku zadali, môže dokončenie vašej objednávky trvať jeden alebo dva dni. Akonáhle je vaša objednávka dokončená, jednotky medzinárodného dlhopisového fondu sa objavia na vašom maklérskom účte a vy môžete sledovať ich výkonnosť.
- Ak máte online makléra, zvyčajne dostanete upozornenie, keď bola vaša objednávka dokončená. Doklad o nákupe si uschovajte.
- Akékoľvek dividendy alebo úroky, ktoré získate z dlhopisových fondov, budú uložené priamo na váš maklérsky účet. Spravidla sa môžete rozhodnúť, či budete tieto peniaze držať ako hotovosť na svojom maklérskom účte, alebo ich reinvestujete do ďalších jednotiek tohto dlhopisového fondu.
Pretože vás zaujíma nákup medzinárodných dlhopisov, zamerajte sa na poplatky a provízie účtované špeciálne za medzinárodné dlhopisy.
- Investície na rozvíjajúcich sa trhoch prinášajú vyššiu návratnosť vašich investícií, ale prinášajú aj vyššie riziko, že vláda môže pôžičku nesplácať. Uvedomte si politickú a ekonomickú situáciu v krajine skôr, ako do nej investujete.
- Nákup medzinárodných dlhopisov pre konkrétnu krajinu jednotlivo je spravidla náročný a nákladný. Aj keď sa to dá urobiť, tento typ investície je najvhodnejší pre skúsených investorov s mnohomiliónovými portfóliami.
Prečítajte si tiež: Ako vedieť, kedy predať akciu?
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
