Ako vyjednať kompenzáciu vlastného imania?
Vyváženie vlastného imania a peňažnej kompenzácie zahŕňa prijatie veľkého rizika a vyjednanie o kompenzácii vlastného imania si vyžaduje rozsiahly výskum a plánovanie.
Ak máte pracovnú ponuku od začínajúcej spoločnosti, je pravdepodobné, že nezahŕňa úroveň peňažných kompenzácií, ktoré by ste mohli získať od zavedenejšej firmy. Nedostatok hotovosti je však zvyčajne vyvážený kompenzáciou vlastného imania - akcie alebo akciové opcie v spoločnosti, ktoré by potenciálne mohli mať hodnotu tisíce, ak nie milióny. Spoločnosť by zároveň mohla zlyhať a váš vlastný kapitál by bol bezcenný - alebo by dohoda mohla byť štruktúrovaná tak, že vaše vlastné imanie pre vás bude mať malú hodnotu, aj keď má spoločnosť miliardy dolárov. Vyrovnanie vlastného imania a peňažnej kompenzácie zahŕňa prijatie veľkého rizika a vyjednanie o kompenzácii vlastného imania si vyžaduje rozsiahly výskum a plánovanie.
Časť 1 z 3: hodnotenie spoločnosti
- 1Požiadajte o zobrazenie podnikateľského plánu spoločnosti. Ak sa chystáte pracovať pre spoločnosť, mali by ste dobre porozumieť ich príjmovým tokom, očakávanej rýchlosti rastu a tomu, ako budú zarábať peniaze.
- Ak máte akékoľvek otázky týkajúce sa životaschopnosti spoločnosti, požiadajte o druhý názor účtovníka alebo inú osobu, ktorá sa špecializuje na financovanie podniku.
- 2Pozrite sa na pozadie zakladateľov a lídrov spoločnosti. Vaše vlastné imanie má potenciálne väčšiu hodnotu, ak boli zakladatelia a lídri v minulosti úspešní.
- Ak v minulosti mali startupy, zistite, čo sa s týmito spoločnosťami stalo a ako boli vedené. Ak ide o prvé spustenie pre všetkých alebo väčšinu zakladateľov, zistite, či majú nejakých obchodných poradcov alebo iných skúsených, ktorí im pomáhajú plánovať.
- Majte na pamäti, že generálny riaditeľ a ostatní členovia predstavenstva môžu spoločnosť posilniť alebo potopiť. Ak majú zakladatelia dobrú povesť a sú v tomto odvetví obľúbení a rešpektovaní, mohlo by to prispieť k úspechu spoločnosti. Na druhej strane, niekto so zlou povesťou (alebo bez povesti) by mohol ohroziť spoločnosť, ak trie silného lídra v odvetví nesprávnym spôsobom.
- Mali by ste tiež venovať veľkú pozornosť tomu, ako sa skončilo predchádzajúce zakladanie zakladateľov a čo sa stalo s ostatnými zamestnancami - najmä s pozíciami podobnými vám. Pohľad na aktivitu zakladateľov v iných situáciách vám môže poskytnúť slušnú predstavu o tom, čo môžete teraz očakávať. Napríklad, ak jeden zo zakladateľov predal predchádzajúci startup a zarobil s miliónmi, zatiaľ čo zamestnanci nechali bezcenné akciové opcie, mohli by ste si položiť otázku, či sa dá vyhnúť tomu, aby chamtivosť teraz získala to najlepšie z neho na úkor ostatných, ktorí pomohli vybudovať spoločnosť.
- 3Overte si povesť a skúsenosti investorov spoločnosti. Je to pozitívny ukazovateľ, ak sa o spoločnosť zaujímajú profesionálni a rešpektovaní rizikoví kapitalisti.
- Financovanie rizikovým kapitálom naznačuje, že start-up má dostatok peňazí na zaplatenie svojim zamestnancom a na úplné spustenie prevádzky.
Keď sa pustíte do vyjednávania o kompenzácii vlastného kapitálu, naplánujte si stretnutie so zakladateľmi alebo inými lídrami spoločnosti. - 4Opýtajte sa, koľko peňazí má spoločnosť a ako dlho to vydrží. Spoločnosť vám ponúkla vyplatenie, ale musíte vedieť, ako dlho sa môžete spoľahnúť na získanie peňažnej náhrady, než sa objavia ťažkosti.
- V prípade žargónu pre investorov chcete vedieť, ako dlhá je dráha spoločnosti, na základe miery jej spálenia. Miera popálenia je množstvo peňazí, ktoré denne stojí za prevádzkou spoločnosti.
- Financovanie spoločnosti by malo byť v súlade s vašim plánom nároku. Ak napríklad vaše akcie nevydržia štyri roky, ale spoločnosť má dostatok peňazí, ktoré vydržia iba šesť mesiacov, musíte zistiť, aké sú ich plány na získanie ďalších investorov.
Časť 2 z 3: posúdenie vašej ponuky
- 1Získajte ponuku písomne. Bez ohľadu na to, ako dobre poznáte zakladateľov spoločnosti, musíte mať ponuku písomne, aby ste mohli riadne vyhodnotiť podmienky ponuky.
- Spoločnosť sa s vami môže chcieť porozprávať o podmienkach skôr, ako písomne niečo napíše, ale v určitom okamihu by ste mali mať písomnú dohodu, ktorá obsahuje všetky podmienky vašej ponuky.
- Majte na pamäti, že právne písomné dohody je oveľa jednoduchšie vymáhať ako ústne dohody. Ak dostanete ponuku písomne, nikto z manažérov spoločnosti sa nemôže neskôr vrátiť k tomu, čo vám ponúkol, alebo tvrdiť, že povedal niečo iné.
- 2Porozprávajte sa s účtovníkom. Ak ešte nemáte účtovníka, vyhľadajte niekoho so skúsenosťami so startupmi a kompenzáciou vlastného imania, ideálne v rovnakom odvetví ako spoločnosť, od ktorej ste dostali svoju ponuku.
- Účtovník bude môcť nielen analyzovať vašu ponuku a posúdiť riziko, ktoré by ste podstúpili, ak by ste ju prijali, ale môže aj preskúmať podnikateľský plán a finančné prognózy spoločnosti a ponúknuť názor, či sú tieto projekcie realistické vzhľadom na trhová klíma.
- 3Zvážte konzultáciu s právnikom. Advokát vám môže pomôcť porozumieť právnym dôsledkom a daňovým dôsledkom vašej dohody a skontrolovať za vás ďalšie firemné dokumenty.
- Advokát skontroluje všetky dokumenty a podmienky súvisiace s vašou ponukou, pričom hľadá všetko, čo by mohlo slúžiť na obmedzenie vašich práv alebo by to bránilo vašej schopnosti plne využívať výhody majetkovej kompenzácie, o ktorej ste rokovali.
- Podnikové organizačné dokumenty, ako napríklad stanovy, môžu byť v rozpore s vašim vlastným imaním alebo ho môžu obmedziť. Vaše zásoby môžu byť napríklad obmedzené tak, že si spoločnosť vyhradzuje právo spätne odkúpiť vaše zásoby v prípade ukončenia pracovného pomeru alebo predania spoločnosti - aj keď sú vaše možnosti už oprávnené.
- Advokát bude môcť analyzovať všetky dokumenty a vysvetliť vám, ako spolupracujú.
- Majte na pamäti, že môžete splatiť dane z vašich akcií alebo akciových opcií, aj keď ich ešte nemôžete predať.
- 4Vyhodnoťte podmienky ponuky. Uistite sa, že rozumiete všetkým žargónom alebo heslám, ktoré sa vo vašej ponuke používajú, a čo pre vás znamenajú v krátkodobom a dlhodobom horizonte.
- Ak máte povolené zásoby, znamená to, že ich úplne vlastníte. Po určitom čase (vaše rozhodujúce obdobie) ho môžete predať, kedykoľvek budete chcieť, a 100 percent peňazí je vašich. Akciové opcie, na druhej strane, sú presne také, ako vyzerajú - po uplynutí rozhodujúceho obdobia máte možnosť kúpiť určité množstvo akcií za určitú cenu (známu ako „realizačná cena“).
- To, či uprednostňujete akcie alebo možnosti, bude závisieť od vašej aktuálnej finančnej situácie, ako aj od akejkoľvek ponúkanej peňažnej kompenzácie. Záleží to aj na tom, ako životaschopnú spoločnosť považujete za životaschopnú. Koniec koncov, ak hodnota akcií stúpne, stojíte a dosiahnete zisk. Ak však spoločnosť predáte alebo zbankrotujete, môžete skončiť s ničím.
- Uistite sa, že ponuka obsahuje podrobnosti o tom, čo sa stane, ak tretia strana neskôr urobí značnú investíciu alebo dokonca kúpi spoločnosť, a uistite sa, že rozumiete dôsledkom.
V ideálnom prípade by váš vlastný kapitál a peňažná náhrada mali byť ekvivalentné podobne situovaným zamestnancom, ktorí vstúpili do spoločnosti zhruba v rovnakom čase ako vy. - 5Vypočítajte hodnotu svojho vlastného imania. Vaša ponuka by mala prikladať peňažnú hodnotu k akciám, ktoré získate v spoločnosti.
- Ak dostanete konkrétny počet akcií a nie percento spoločnosti, nebojte sa príliš o to, aby ostatní investori tieto akcie oslabili. Ak investor tretej strany kúpi veľký počet akcií, percento vášho podielu v spoločnosti sa zníži, ale počet akcií, ktoré máte, a ich celková hodnota nie.
- Ak napríklad vaša ponuka obsahuje akciové opcie, bude k nim priradená realizačná cena. Na základe tejto hodnoty môžete určiť, koľko vás bude nákup týchto akcií stáť. Naproti tomu cena akvizičného podielu je to, koľko by niekto iný zaplatil za vaše akcie. Rozdiel medzi cenou za akvizíciu a realizačnou cenou je váš vlastný kapitál.
- Ak poznáte ocenenie spoločnosti z nedávneho kola financovania, môžete z tohto čísla urobiť rozumný odhad, aká by bola cena akvizičnej akcie. Hodnota spoločnosti sa samozrejme môže časom zvyšovať alebo znižovať, takže tento údaj je len hrubým odhadom.
- 6Porovnajte svoju kompenzáciu s kompenzáciou od kolegov vo vašej spoločnosti. V ideálnom prípade by váš vlastný kapitál a peňažná náhrada mali byť ekvivalentné podobne situovaným zamestnancom, ktorí vstúpili do spoločnosti zhruba v rovnakom čase ako vy.
- Môžete tiež preskúmať balíčky odmien podobných zamestnancov v podobných spoločnostiach a zistiť, ako sa vaša ponuka zhoduje s ich.
- 7Zistite, či pre vás má váš rozvrh oprávnení zmysel. Ak neplánujete zostať v spoločnosti niekoľko rokov, podľa harmonogramu môže byť váš vlastný kapitál pre vás bezcenný.
- Váš rozvrh nároku popisuje, kedy skutočne dostanete svoje zásoby a koľko z nich získate. Napriek tomu, že vám boli udelené akcie, v deň nástupu do práce ich nemôžete predať. Skôr musíte pracovať určitý čas, kým nad nimi získate kontrolu.
- To, ako dlho musíte v spoločnosti pracovať, kým budete mať plnú kontrolu nad svojim vlastným imaním, je prvou časťou vášho plánu nároku. Druhá časť sa týka miery, s ktorou získate kontrolu nad svojimi akciami. Ak máte napríklad kapitálovú dotáciu 1000 akcií, ktoré sa štvrťročne vyplácajú počas štyroch rokov, a zo spoločnosti odídete po jednom roku zamestnania, budete mať iba 250 akcií.
- Zvlášť ak máte akciové opcie, možno nebudete ochotní zostať v spoločnosti dostatočne dlho, aby ste videli výraznú návratnosť svojich investícií. Okrem toho vám doložka o ukončení pravdepodobne poskytuje obmedzenú dobu na nákup týchto možností, zvyčajne 90 dní, inak ich stratíte. Ak neočakávate, že budete mať peniaze na nákup týchto možností, harmonogram vám pravdepodobne nevyjde.
Časť 3 z 3: Optimalizácia balíka kompenzácií
- 1Predložte svoju protinávrh. Ak máte po prečítaní ich ponuky vážne problémy s niektorým z kľúčových pojmov, zostavte protinávrh, ktorý lepšie odzrkadlí, čo bude potrebné na to, aby ste sa dostali na palubu.
- Keď sa pustíte do vyjednávania o kompenzácii vlastného kapitálu, naplánujte si stretnutie so zakladateľmi alebo inými lídrami spoločnosti. Uskutočnite stretnutie tvárou v tvár, aby ste prediskutovali svoju ponuku, a nie si vymieňajte e-maily alebo SMS. Vďaka tomu budú všetci na tej istej stránke a ušetrí vám veľa času tam a späť, takže môžete dohodu uzavrieť rýchlejšie.
- Začnite tým, že vysvetlíte svoje chápanie pojmov a uistite sa, že sa vaše porozumenie zhoduje s tým, čo vám chceli predstaviť ľudia, ktorí ponuku vytvorili.
- 2Uprednostnite vlastný kapitál pred hotovosťou. Keďže startupy sú zvyčajne viazané na hotovosť, pri rokovaniach trvajúcich na ďalších peniazoch sa ďaleko nedostanete.
- Startup vám obvykle neponúkne taký plat, aký by ste získali, keby ste pracovali pre zavedenú firmu. Ak je pre vás dôležité mať značný plat a ďalšie výhody, pozícia v startupe pre vás pravdepodobne nie je najvhodnejšia.
- Zvlášť ak je spustenie v raných fázach a ešte nedosiahlo všetky svoje ciele financovania, je oveľa väčšia pravdepodobnosť, že sa niekam dostanete pri rokovaniach, ak budete žiadať väčšiu spravodlivosť, než keď budete žiadať vyšší plat. Vezmite do úvahy, že v niektorých startupoch sa zakladatelia alebo vedúci spoločností, s ktorými rokujete, možno dohodli, že sa vzdajú platov.
- Ak je spoločnosť v počiatočných fázach, môžete byť schopní vyjednať zvýšenie platu, keď sa získajú dodatočné finančné prostriedky alebo keď produkt spoločnosti začne vytvárať príjmy.
Nedostatok hotovosti je však spravidla vyvážený kompenzáciou vlastného imania - akcie alebo akciové opcie v spoločnosti, ktoré by potenciálne mohli mať hodnotu tisíce, ak nie milióny. - 3Obmedzte svoje vyjednávacie body na peňažnú a majetkovú kompenzáciu. Keď spoločnosti predložíte svoju protinávrh, vyhnite sa uviaznutiu v problémoch, ktoré neovplyvnia konečný výsledok.
- Dohadovanie sa o ostatných podmienkach vašej ponuky bude len odvádzať pozornosť od toho, čo je skutočne dôležité, a rokovania budú trvať dlhšie, ako by mali.
- Váš akciový plán môže mať podmienky, ktoré sa vám obzvlášť nepáčia, ale ak nebudú mať veľký vplyv na hodnotu vášho vlastného kapitálu alebo množstvo hotovosti vo vašom vrecku (či už teraz, alebo v budúcnosti), nestojí im za čas ani námahu diskutovať o nich.
- Spoločnosť sa môže rozhodnúť poskytnúť vám v týchto drobných bodoch to, čo chcete, ale odmietnuť ustúpiť od čohokoľvek iného. To vás nemôže nechať o nič lepšie, ako keď sa začali rokovania.
- Majte na pamäti, že fantastické názvy pracovných miest alebo výhody, ako napríklad parkovanie alebo členstvo v telocvični, neposkytnú veľa dlhodobej hodnoty.
- 4Zdôraznite, čo spoločnosti prinášate. Keď predstavíte svoju protinávrh, môžete spoločnosti pripomenúť, prečo vás v prvom rade chceli a čo prinášate na stôl.
- Nebude vo vašom najlepšom záujme, aby to bolo osobné alebo aby ste hovorili o ponukách zavedených spoločností. Títo ľudia jednoducho nemusia mať finančné prostriedky, s ktorými by mohli súťažiť.
- Ak existuje niečo konkrétne, čo môžete urobiť lepšie ako ktokoľvek iný v tíme, malo by to stačiť na to, aby ste z neho urobili základného ranného zamestnanca, ktorý si zaslúži prednostnú kompenzáciu vlastného imania.
- 5Rozhodnite sa, či ponuku prijmete. Rokovania by ste mali ukončiť skôr s druhou ponukou spoločnosti, než by ste sa mali vracať s druhou protinávrhom.
- Ak spoločnosť odpovie na váš pult druhou ponukou, možno by ste sa mali obrátiť na svojho účtovníka alebo zástupcu. Buďte však pripravení urobiť konečné rozhodnutie s alebo bez ich pomoci.
- Majte na pamäti, že aj keď by ste si našli čas na vyhodnotenie všetkých nuancií ponuky, prílišný čas môže dohodu zabiť. Ak budete čakať príliš dlho na odpoveď, spoločnosť sa môže rozhodnúť za vás tým, že prijme niekoho iného.
- Pokiaľ nepoznáte dobre zakladateľov spoločnosti, máte k nim veľkú dôveru a ste nadšení spoločnosťou a výrobkom alebo službou, ktorú ponúka, dávajte si pozor na dohodu, ktorá vám ponúka malú alebo žiadnu hotovostnú náhradu alebo od vás vyžaduje zaplatiť spoločnosti peniaze.
Prečítajte si tiež: Ako vyhodnotiť hodnotu predaja domu?
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
