Ako si vybrať bezpečné zásoby?
Ak si chcete vybrať bezpečnú zásobu, chcete takú, ktorá produkuje priemernú výnosovú sadzbu podobnú alebo podobnú ako pri podobných zásobách v rovnakom odvetví.
Ak ste začínajúci investor a chcete sa zamerať na dlhodobé investovanie, chcete si tiež vybrať bezpečné akcie, ktoré majú relatívne nízke riziko a vyplácať zdravé dividendy. Ak chcete nájsť najlepšie (a najbezpečnejšie) akcie, do ktorých môžete investovať, nemôžete byť impulzívni. Pred konečným výberom musíte byť pripravení vykonať rozsiahly prieskum v každej spoločnosti a odvetví. Pochopte, že pri investovaní na akciovom trhu sa vždy vystavujete riziku. Výskum a plánovanie vám však môže pomôcť vyhnúť sa najväčším rizikám a dosiahnuť dlhodobý pomalý a stabilný rast.
Časť 1 z 3: hodnotenie podnikov
- 1Vytvorte si zoznam väčších známych spoločností. Väčšie spoločnosti, ktoré sú domácimi menami, majú tendenciu byť stabilnejšími investíciami ako začínajúce firmy. Stále budete podstupovať určitú mieru rizika. Spoločnosti, ktoré pôsobia už nejaký čas, sa však naučili, ako prežiť pokles a prekonať ťažkosti.
- Mnoho z týchto spoločností sa bežne označuje ako „blue chip stocks“. Bývajú najstabilnejšie, ale aj najdrahšie.
- Skontrolujte akciový trh a porovnajte ceny rôznych akcií, o ktoré máte záujem kúpiť.
- Majte na pamäti, že najlacnejšie nemusí byť nevyhnutne výhodné - ani najdrahšie akcie nemusia byť najlepšie alebo najbezpečnejšie.
- Vymažte si zoznam zameraním sa na spoločnosti z odvetví, ktoré poznáte. Ak nerozumiete odvetviu alebo tomu, ako spoločnosti v ňom zarábajú, nebudete vedieť, ako úspešne investovať.
- 2Navštívte firemné webové stránky. Veľa sa o spoločnosti môžete dozvedieť tak, že navštívite jej webovú stránku a prečítate si tam tlačové správy a ďalšie informácie. Mali by ste sa tiež rozvetviť a hľadať správy od akcionárov a ďalšie dokumenty, ktoré vás poučia o výkonnosti spoločnosti.
- Začnite s informáciami poskytnutými samotnou spoločnosťou, ale rozšírte svoj výskum aj nad rámec toho. Aj keď môžu byť podnikové správy fakticky presné, väčšina spoločností sa aspoň pokúša predložiť optimistický a pozitívny výhľad na svoju budúcu výkonnosť.
- Pozrite sa na ceny akcií jednotlivých spoločností, ktoré hodnotíte, v porovnaní s inými spoločnosťami podobnej veľkosti v rovnakom odvetví.
- Zistite, či spoločnosť v porovnaní s konkurenciou sústavne prekonáva trh.
- Chcete sa pozrieť na celkový stav priemyslu, v ktorom spoločnosť pôsobí. Ak napríklad hodnotíte technologickú spoločnosť, ako je Microsoft alebo Apple, pozrite sa na trend predaja osobných počítačov a celkové zdravie trhu v technologickom sektore.
- 3Kriticky vyhodnoťte históriu spoločnosti. Žiadna spoločnosť nemá vždy dobrý výkon. Ak spoločnosť v poslednom období zaznamenala výrazný pokles, štúdium, ako sa s touto situáciou vysporiadalo, môže poskytnúť prehľad o stabilite akcií a bezpečnosti investovania v tejto spoločnosti.
- Venujte osobitnú pozornosť tomu, čo sa stalo s cenami akcií spoločnosti počas poslednej recesie a ako dobre sa odrazili.
- Ak spoločnosť v poslednej dobe čelila konkrétnej kríze, zistite, čo urobili ako odpoveď a či sa táto voľba vyplatila. Pozrite sa na novinové správy, aby ste zhodnotili, ako sú akcionári a široká verejnosť sebavedomá v spoločnosti a jej schopnosti vykonávať svoju činnosť.
Skontrolujte akciový trh a porovnajte ceny rôznych akcií, o ktoré máte záujem kúpiť. - 4Identifikujte vonkajšie udalosti, ktoré by mohli ovplyvniť cenu akcií. Spoločnosti v akomkoľvek odvetví môžu - niekedy vážne - zasiahnuť politická, environmentálna alebo hospodárska kríza. Pravdepodobnosť výskytu týchto druhov udalostí zase ovplyvní, ako bezpečné by pre vás bolo investovať do konkrétnej spoločnosti alebo odvetvia.
- Cena ropy je napríklad mimoriadne volatilná v dôsledku prírodných katastrof, zmeny klímy a politických nepokojov na Blízkom východe.
- Výzvy môžu prichádzať od konkurencie, ako aj od vonkajších udalostí. Aj keď je silná konkurencia zvyčajne priaznivá, chcete si dať pozor na začínajúce podniky, ktoré by mohli potenciálne narušovať hospodársku súťaž, ktoré priamo konkurujú spoločnosti, do ktorej chcete investovať.
- Majte na pamäti, že to neznamená, že by ste mali investovať do disruptora - nie ak hľadáte bezpečnosť a dlhodobý rast.
- Musíte však byť schopní vyhodnotiť, ako by toto narušenie mohlo potenciálne ovplyvniť väčšie zavedené spoločnosti v tomto odvetví.
Časť 2 z 3: Stresové testovanie potenciálnych zásob
- 1Určte aktuálny výnos akcie. Zistite najaktuálnejšie anualizované dividendy spoločnosti a potom túto sumu vydelte aktuálnou cenou akcie. Chcete hľadať akcie, ktoré majú pomerne vysoký výnos v porovnaní s inými akciami v rovnakom odvetví.
- Aj keď môžete porovnať výnos akcií na trhu ako celku, neposkytne vám to veľa užitočných informácií, pretože na trhu ako celku pôsobí toľko rôznych spoločností a odvetví.
- Porovnanie zásob s ostatnými v rovnakom odvetví alebo trhovom sektore vám na druhej strane umožní porovnať jablká s jablkami (ako sa hovorí „jablká s pomarančmi“) a poskytne vám tak užitočnejšie informácie.
- Typicky, ak je výnosová miera konkrétnej akcie o viac ako tri percentuálne body vyššia ako miera podobných akcií v rovnakom odvetví, je to recept na vysoké potenciálne riziko.
- Aby ste si vybrali bezpečnú zásobu, chcete takú, ktorá produkuje priemernú výnosovú sadzbu podobnú alebo podobnú pre podobné akcie v rovnakom odvetví.
- 2Vypočítajte pomer výplaty dividend z akcií. Ak vezmete túto ročnú dividendu a vydelíte ju ročným ziskom spoločnosti na akciu, získate výplatný pomer. Nižší pomer znamená spoločnosť by mohla potenciálne zvýšiť dividendu.
- Rovnako ako pre výnosovú mieru, vyhodnotte pomery vyplácania dividend vo vzťahu k iným akciám v rovnakom odvetví alebo trhovom sektore.
- Niektoré sektory, ako napríklad elektrické podniky, sú zavedenými odvetviami s pomalším rastom. Spravidla majú vyššie výplatné pomery.
- Na druhej strane, odvetvia, ktoré rastú rýchlejšie, ako napríklad technologický priemysel, budú mať nižšie priemerné výplatné pomery, pretože spoločnosti musia reinvestovať do svojho podnikania, aby držali krok s odvetvím a konkurenciou.
- 3Posúďte výkonnosť akcií v čase krízy. Na stresové testovanie akcií sa chcete zamerať najmä na výplaty dividend spoločnosti za posledných niekoľko rokov - najmä počas najnovšej recesie.
- Tieto informácie zvyčajne nájdete tak, že sa vrátite na webovú stránku spoločnosti a vyhľadáte stránku vzťahov s investormi.
- Pozrite sa na rast platieb a zistite, či tieto platby rýchlo rastú.
- Ak sa zameriavate na dlhodobé investície, chcete uprednostniť vyššie tempo rastu pred vyšším výnosom. Vyššia tempo rastu znamená, že budete zarábať viac peňazí neskôr, ktorá vás chráni pred infláciou.
Chcete hľadať akcie, ktoré majú pomerne vysoký výnos v porovnaní s inými akciami v rovnakom odvetví. - 4Zvážte pravdepodobnosť vonkajších hrozieb. Hrozby pre ziskovosť spoločnosti sa často vyvíjajú postupne a dajú sa predvídať vopred. Ak sa blíži hrozba, ktorá sa zdá byť bezprostredná, nemusí byť najvhodnejší čas na investovanie v tomto odvetví.
- Zvážte napríklad politické debaty o zvýšení minimálnej mzdy. Aj keď by zvýšenie minimálnej mzdy mohlo výrazne zlepšiť život mnohým ľuďom, potenciálne by to spôsobilo škody spoločnostiam, ako sú McDonald's a Walmart, ktoré zamestnávajú obrovské množstvo ľudí s minimálnou mzdou.
- Keď sa zvýši cena práce týchto spoločností, zníži sa ich ziskové rozpätie, čo môže potenciálne spôsobiť výrazný pokles hodnoty ich akcií.
- Ak sa chystáte investovať do ropnej spoločnosti, situácia na Blízkom východe by mala byť vážnym problémom. Ak vojna odstráni dodávky ropy z trhu, aj keď dopyt zostane statický, cena ropy sa dramaticky zvýši.
Časť 3 z 3: diverzifikácia vášho portfólia
- 1Investujte vo viacerých odvetviach. Možno ste už počuli varovnú vetu „nedávajte všetky vajíčka do jedného košíka“. Táto opatrnosť sa týka investovania, najmä dlhodobého. Aj tie najbezpečnejšie akcie sa môžu stať príliš veľkým rizikom, ak vložíte všetky svoje investičné doláre do jednej spoločnosti alebo dokonca do niekoľkých spoločností v rovnakom odvetví.
- Keď dáte všetky svoje investičné doláre na jedno miesto, hodnota vašej investície bude stúpať a klesať so zdravím tejto jedinej spoločnosti.
- Ak sa spoločnosť zdá byť obzvlášť stabilná, nemusí to predstavovať veľké riziko. Vaše investície však budú z dlhodobého hľadiska bezpečnejšie, ak sa zaistíte pred potenciálnou katastrofou - bez ohľadu na to, ako vzdialene sa táto katastrofa môže zdať.
- Tiež by ste chceli nájsť rovnováhu medzi rýchlo rastúcimi odvetviami a odvetviami, ktoré rastú pomalšie a stabilnejšie.
- Možno budete chcieť investovať napríklad do technologického priemyslu, ale aj do elektrárenských spoločností, ktoré ponúkajú výrazne pomalšie tempo rastu, ale sú menej volatilné a predvídateľnejšie.
- 2Zahrňte aspoň niekoľko akcií „odolných voči recesii“. Zvlášť ak investujete dlhodobo, chcete do svojho portfólia zahrnúť akcie, ktoré si na turbulentnom trhu budú aj naďalej dobre fungovať. V prípade ďalšej recesie tak nebudete riskovať, že prídete o všetko, čo ste investovali.
- Napríklad bez ohľadu na to, aké zlé je hospodárstvo, ľudia stále potrebujú jedlo a ľudia budú stále chorí.
- Investície do potravinárskych a potravinárskych spoločností, ako aj do zdravotníctva, môžu zaistiť, aby vaše portfólio v prípade krachu trhu v dlhodobom horizonte netrvalo príliš dlho.
- Výrobcovia základných výrobkov pre domácnosť, ako je Procter & Gamble, sú z podobných dôvodov považovaní za odolných voči recesii. Bez ohľadu na stav ekonomiky si ľudia stále musia umývať oblečenie a riad.
- 3Diverzifikujte hrozby, ako aj priemyselné odvetvia. Niektoré hrozby môžu mať negatívny vplyv na niekoľko rôznych odvetví. Ak chcete efektívne využívať diverzifikáciu na ochranu svojich investícií, uistite sa, že neinvestujete v odvetviach, ktoré majú podobné hrozby.
- Na druhej strane hrozba, ktorá má negatívny vplyv na jedno odvetvie, by mohla mať pozitívny vplyv na iné.
- Akcie v týchto dvoch odvetviach by boli účinnou diverzifikáciou, pretože keď jedno kleslo, druhé rástlo.
- Napríklad vojna na Blízkom východe môže spôsobiť katastrofu na trhu s ropou. Zvýšený dopyt po vojenskom hardvéri by však mohol zároveň posilniť oceliarsky priemysel.
Ak ste začínajúci investor a chcete sa zamerať na dlhodobé investovanie, chcete si tiež vybrať bezpečné akcie, ktoré majú relatívne nízke riziko a vyplácať zdravé dividendy. - 4Vyhnite sa vrhaniu siete príliš na šírku. Aj keď je diverzifikácia dobrá vec, prílišná diverzifikácia oslabí účel spočívajúci v prvom rade v diverzifikovanom portfóliu. Svoje investície získate viac, ak do každého odvetvia investujete značné kusy.
- Udržujte svoje investície relatívne vyrovnané, aby vám diverzifikácia prospela. Ak napríklad investujete 20 percent z celkových investícií do spoločnosti Chevron Oil, investujte ďalších 20 percent do iného odvetvia, ktoré vyvažuje ropný priemysel.
- Rovnováha tiež s rýchlym a pomalým rastom. Ak napríklad investujete 30 percent svojho fondu do technologických akcií, ako sú Microsoft a Apple, investujte 30 percent do pomaly rastúceho sektora, akým sú napríklad elektrické podniky.
- Potom by ste mali priestor vložiť ďalších 30 percent do akcií odolných voči recesii, ako sú zdravotnícke alebo potravinárske spoločnosti, pričom 10 percent zostane na hranie.
- Akonáhle investujete, vyhnite sa impulzu kontrolovať, ako sa vašim akciám darí každý deň alebo dokonca každý mesiac. Je príliš jednoduché vystrašiť sa náhlym poklesom a predať, keď by ste mali vydržať a čakať, kým sa akcie opäť vzchopia.
Prečítajte si tiež: Ako nájsť motivovaných predajcov pri kúpe nehnuteľnosti?
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
