Ako nakupovať firemné dlhopisy?
Keďže chcete kupovať korporátne dlhopisy, nemá zmysel kupovať ETF od brokera, ak tento broker nemá veľký výber ETF, ktoré obsahujú korporátne dlhopisy.
Podnikové dlhopisy vám umožňujú investovať do spoločnosti tým, že jej požičiate peniaze a nie kúpou podielu na jej úspechu, ako by ste to urobili v prípade, ak by ste v spoločnosti kúpili akcie. Dlhopisy sú spravidla menej volatilné ako akcie, čo z nich môže urobiť dobrý spôsob, ako vyvážiť investičné portfólio náročné na akcie. Aj keď dlhopisy spravidla vyžadujú väčšiu počiatočnú investíciu ako akcie, môžete to obísť pomocou fondov obchodovaných na burze (ETF), ktoré vám umožňujú nakupovať malé akcie z mnohých rôznych dlhopisov naraz. Navyše, pretože s ETF sa na trhu obchoduje rovnako ako s akciami, sú likvidnejšie ako jednotlivé dlhopisy.
Metóda 1 z 3: Výber dlhopisov na nákup
- 1Na trhu hľadajte obchodovanie s dlhopismi investičnej kvality. Dlhopisy investičného stupňa sa vo všeobecnosti považujú za menej rizikové ako dlhopisy neinvestičného stupňa. Tieto dlhopisy nájdete na akomkoľvek významnom finančnom webe alebo papieri, ako napríklad Barron's alebo Wall Street Journal.
- Vyhnite sa všetkému, čo nie je klasifikované ako dlhopis investičného stupňa, najmä ak ste začínajúci investor.
- Môžete tiež vidieť dlhopisy neinvestičného stupňa nazývané „nevyžiadané dlhopisy“ alebo „dlhopisy s vysokým výnosom“. Aj keď hovorenie o dlhopisu „vysoký výnos“ môže znieť lákavejšie, ako by ste ho mohli nazvať „nevyžiadanou poštou“, tieto výrazy označujú rovnaký typ dlhopisu. Pamätajte si, že s vyšším výnosom (miera návratnosti dlhopisu) prichádza aj vyššie riziko.
- 2Skontrolujte bonitu spoločnosti pomocou skóre od ratingových agentúr. Dlhopis je klasifikovaný ako investičný stupeň podľa kreditného skóre spoločnosti, ale tým by sa vaše skúmanie bonity spoločnosti nemalo zastaviť. Ratingové agentúry Moody's, Standard & Poor's a Fitch hodnotia dlhopisy a pre každé vydané dlhopisy poskytujú konkrétne hodnotenie. čím vyššie je hodnotenie, tým je väčšia pravdepodobnosť, že spoločnosť splatí svoj dlh.
- Najvyššie hodnotenie pre dlhopisy je AAA. Dlhopisy s ratingom AAA zvyčajne prinášajú najnižšie úrokové sadzby, čo pre vás znamená nižší príjem počas životnosti dlhopisu, ale tiež to znamená, že máte záruku, že dostanete celú svoju investíciu späť, keď dlhopis dozrie.
- Dlhopisy s nižším hodnotením majú zvyčajne vyššie úrokové sadzby, ale majú aj vyššiu mieru zlyhania.
- 3Rozdeľte prevádzkový príjem spoločnosti na jej úrokové náklady. Vyhľadajte podklady 10-K akejkoľvek spoločnosti, pre ktorú máte záujem o kúpu dlhopisov. Spravidla budú k dispozícii na firemných webových stránkach spoločnosti. Nájdete ich aj na webových stránkach Americkej komisie pre cenné papiere a burzy (SEC) na https://sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html.
- Nájdite riadok s ročným prevádzkovým príjmom spoločnosti a vydelte ho sumou na riadku úrokových nákladov. Ak je vaša odpoveď 4 alebo vyššia, spoločnosť by nemala mať problémy so zaplatením dlhopisu. Ak je vaša odpoveď nižšia ako 2,5, riziko zlyhania je dosť vysoké.
- Vykonajte tento výpočet 5 alebo 6 rokov, aby ste úplne zhodnotili celkový obraz finančného zdravia spoločnosti. Ak svoje rozhodnutie založíte len na jednom roku, riskujete, že sa pozeráte na náhodný rok mimo roka alebo na neobvykle dobrý rok.
- 4Porovnajte kategórie podnikových dlhopisov. Podnikové dlhopisy sú usporiadané do kategórií, ktoré opisujú, ako dlhopis vypláca úrok investorom dlhopisov. Vyberte si kategóriu, ktorá najlepšie vyhovuje vašim investičným potrebám. Aj keď existuje mnoho podkategórií, najbežnejšími kategóriami, s ktorými sa stretnete, sú:
- Dlhopisy s fixnou sadzbou, ktoré platia fixný percentuálny úrok počas životnosti dlhopisu. Platby je možné vykonávať mesačne, štvrťročne, dvakrát ročne alebo ročne. Napríklad 750€ korporátny dlhopis s 5% fixnou sadzbou by vám zaplatil 37€ ročne.
- Na druhej strane dlhopisy s variabilnou sadzbou upravujú úrokové sadzby tak, aby zodpovedali základnej sadzbe alebo inému benchmarku. Platia rovnako ako dlhopisy s pevnou sadzbou. Aj keď ste menej spoľahliví, potenciálne by ste mohli zarobiť viac peňazí na dlhopisoch s pohyblivou sadzbou ako na dlhopisoch s pevnou sadzbou.
- Dlhopisy s nulovým kupónom nevykonávajú pravidelné mesačné, štvrťročné, dvojročné alebo ročné platby úrokov. Skôr získate všetok úrok, ktorý ste zarobili, jednorazovo v deň splatnosti dlhopisu. Spravidla sa ponúkajú so zľavou v porovnaní s dlhopismi s pevnou a variabilnou sadzbou.
- 5Skúmajte počiatočné ponuky dlhopisov. Ak ste začínajúci investor, počiatočné ponuky dlhopisov sú pravdepodobne mimo vášho dosahu. Tieto akcie sú zvyčajne záležitosťou iba pre pozvaných pre finančne privilegovaných investorov, ktorí majú nadviazaný vzťah s finančnou inštitúciou, ktorá ponúka. Neuškodí však výskum. Obvykle môžete získať zľavu z nominálnej hodnoty dlhopisu, aj keď na získanie zľavy budete musieť kúpiť viac dlhopisov.
- Niektorí makléri, ako napríklad Fidelity, ponúkajú programy, ktoré umožňujú ešte menej skúseným investorom nakupovať nové dlhopisy priamo od emitentov počas počiatočných ponúk dlhopisov.
- Nové problémy prostredníctvom niektorých maklérov, ako napríklad Vanguard, vyžadujú minimálny nákup najmenej 7460€
Môžete tiež vidieť dlhopisy neinvestičného stupňa nazývané „nevyžiadané dlhopisy“ alebo „dlhopisy s vysokým výnosom“.
Metóda 2 z 3: nákup jednotlivých dlhopisov
- 1Vyberte si brokera, ktorý obchoduje s dlhopismi na sekundárnom trhu. Ak je pre vás ako investora počiatočná ponuka dlhopisov mimo dosahu, stále môžete jednotlivé dlhopisy kupovať na sekundárnom alebo „mimoburzovom“ trhu (OTC). Väčšina veľkých maklérov obchoduje na sekundárnych dlhopisových trhoch.
- Ak s investovaním začínate, vyhľadajte makléra s jednoduchou a intuitívnou platformou a množstvom sprievodcov a vzdelávacieho obsahu zameraného na začiatočníkov.
- Tiež by ste chceli porovnať poplatky účtované brokermi a požiadavky na minimálny zostatok. Niektorí makléri poplatky znižujú alebo eliminujú, ak svoj účet financujete počiatočnou sumou, napríklad 3730€ alebo 7460€
Tip: Majte na pamäti, že ak si chcete kúpiť jednotlivé dlhopisy, na začiatok budete bežne potrebovať niekoľko tisíc dolárov. Ak chcete využiť ponuky počiatočných dlhopisov, budete potrebovať 7460€ alebo viac.
- 2Otvorte si maklérsky účet, ak ho ešte nemáte. Akonáhle nájdete makléra, ktorého chcete použiť, môžete si otvoriť účet online za niekoľko minút. Na financovanie svojho investičného účtu budete potrebovať základné identifikačné údaje a informácie o bankovom účte.
- Otvorenie maklérskeho účtu je podobné otvoreniu bankového účtu a zvyčajne sa dá vykonať úplne online za 10 alebo 15 minút. Majte však na pamäti, že dokončenie prevodu finančných prostriedkov môže trvať niekoľko dní až týždeň, aby ste mohli začať obchodovať.
- Ak už máte maklérsky účet, je pravdepodobné, že váš súčasný broker obchoduje s dlhopismi na sekundárnom trhu. Aj keď chcete stále kontrolovať ich poplatky za obchod, môže byť jednoduchšie udržať celé svoje portfólio na jednom mieste, než používať viac maklérskych firiem.
- 3Identifikujte dlhopisy, ktoré chcete kúpiť na platforme vášho makléra. Akonáhle ste na platforme svojho makléra, môžete prehľadávať ponuky dlhopisov na sekundárnom trhu a nájsť tie, ktoré ste už preskúmali a ktoré chcete kúpiť. Môžete tiež vidieť rôzne putá, ktoré zasiahnu váš záujem a na ktoré ste sa predtým nepozreli.
- Ak uvažujete o inom dlhopisu, ktorý ste predtým neskúmali, overte si bonitu spoločnosti a rating dlhopisu. Zaistite, aby zodpovedali vašim investičným potrebám. Dlhopisy s nižším hodnotením môžu vytvárať vyššie úrokové výnosy, ale prinášajú aj oveľa väčšie riziko, že spoločnosť zlyhá a pôvodná investícia sa vám nevráti.
- 4Na určenie prirážky dvakrát skontrolujte cenu dlhopisu. Mnoho brokerov ponúka obchody s dlhopismi „bez provízií“, ale poplatky sú spojené s cenou, za ktorú dlhopis ponúkajú. Vyhľadajte najnovšiu cenovú ponuku na dlhopis a porovnajte ho s cenou ponúkanou na platforme vášho makléra. Ak váš maklér ponúka dlhopis za výrazne vyššiu cenu, mali by ste zvážiť, či ste ochotní túto cenu zaplatiť.
- Môžete tiež použiť nástroj Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE) na adrese http://finra.org/industry/trace a pozrieť sa na všetky mimoburzové transakcie na sekundárnom trhu s dlhopismi pre tento konkrétny dlhopis. To vám poskytne lepšiu predstavu o tom, ako sa cena, ktorú uviedol váš maklér, líši od toho, čo za dlhopis platia iní ľudia.
- 5Objednajte si dlhopisy, ktoré chcete kúpiť. Proces nákupu jednotlivých dlhopisov je trochu odlišný od postupu pri nákupe akcií. Pravdepodobne budete potrebovať číslo CUSIP, čo je jedinečné 9-miestne číslo priradené každému dlhopisu obchodovanému na sekundárnom trhu. Možno budete musieť poskytnúť aj ďalšie informácie, ako napríklad úverový rating alebo rozsah splatnosti.
- Môžete tiež poskytnúť cenové obmedzenia, napríklad či ste ochotní zaplatiť viac, ako je nominálna hodnota, alebo chcete dlhopis so zľavou.
- Niektorí makléri môžu požadovať, aby ste si kúpili minimálne množstvo jednotlivých dlhopisov. Pred zadaním objednávky skontrolujte toto množstvo a uistite sa, že máte k dispozícii finančné prostriedky.
Tip: Majte na pamäti, že ak si chcete kúpiť jednotlivé dlhopisy, na začiatok budete bežne potrebovať niekoľko tisíc dolárov.
Metóda 3 z 3: používanie fondov obchodovaných na burze
- 1Nájdite brokera ETF. Väčšina veľkých maklérskych firiem obchoduje s ETF, takže by ste nemali mať problém nájsť si brokera, ktorý sa vám páči. Ak už máte maklérsky účet, váš súčasný broker má pravdepodobne k dispozícii ETF, z ktorých si môžete vyberať, takže si nemusíte robiť starosti s otvorením ďalšieho maklérskeho účtu.
- Stále môže byť dobré pozrieť sa okolo seba a zistiť, aké druhy ETF sú k dispozícii. Keďže chcete kupovať korporátne dlhopisy, nemá zmysel kupovať ETF od brokera, ak tento broker nemá veľký výber ETF, ktoré obsahujú korporátne dlhopisy.
- 2V prípade potreby financujte svoj účet. Ak máte nový účet, budete musieť previesť peniaze z vášho bankového účtu, aby ste si mohli kúpiť akcie ETF. Dokonca aj pre zavedený účet bude pravdepodobne potrebné pridať hotovosť, ak chcete nakupovať akcie ETF.
- Pohľad na dostupné ETF a ich priemerné ceny vám môže poskytnúť dobrú predstavu o tom, koľko peňazí potrebujete na financovanie svojho účtu.
Tip: Dokončenie prevodu z vašej banky na váš maklérsky účet môže trvať 3 až 7 pracovných dní. Ak svoj účet financujete prvýkrát alebo robíte veľký prevod, dokončenie môže trvať dlhšie.
- 3Hľadaj korporátne dlhopisy bez provízií bez provízií. Keďže s ETF sa obchoduje na burze, väčšina brokerov si účtuje províziu za akcie, ktoré prostredníctvom nich kúpite. Mnoho populárnych online brokerov však ponúka množstvo ETF, s ktorými sa obchoduje bez provízií.
- Ak nájdete obchody bez provízií, môžete potenciálne ušetriť veľa peňazí, najmä ak uvažujete o kúpe značného počtu akcií.
- 4Objednajte si požadované akcie ETF. Hneď ako si vyberiete ETF, ktoré chcete kúpiť, môžete zadať objednávku rovnakým spôsobom, akým by ste zadali objednávku na zásoby. ETF majú čísla akcií, ale u väčšiny online brokerov môžete hľadať aj podľa mena.
- Môžete zadať trhový príkaz pre ľubovoľný počet akcií, ktoré môžete získať za stanovenú sumu peňazí, a svoje akcie získate za akúkoľvek cenu, za ktorú sa v danom momente na trhu obchoduje.
- Ak zadáte limitnú objednávku, žiadate o nákup konkrétneho počtu akcií a stanovenie maximálnej ceny, ktorú ste ochotní zaplatiť za každú akciu.
Tento článok pojednáva o nákupe korporátnych dlhopisov v USA. Ak žijete v inej krajine, proces môže byť odlišný.
- Tento článok pojednáva o nákupe korporátnych dlhopisov v USA. Ak žijete v inej krajine, proces môže byť odlišný. Porozprávajte sa s miestnym maklérom alebo investičným poradcom.
- Napriek tomu, že dlhopisy môžu byť bezpečnejšie ako akcie, stále nesú rovnaké inherentné riziká ako každá investícia. Čím vyšší je výnos sľubovaný dlhopisom, tým vyššie je riziko, že spoločnosť dlhopis nespláca. Nikdy neinvestujte viac, ako ste ochotní stratiť.
Prečítajte si tiež: Ako predať akcie s vyradením?
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
