Ako vypočítať goodwill?
Najjednoduchším a najbežnejším spôsobom výpočtu goodwillu je použiť vzorec goodwill = priemerný zisk × počet rokov. Pred výpočtom vykonajte všetky potrebné úpravy, ako napríklad pripočítanie abnormálnych strát späť alebo odpočítanie abnormálnych ziskov z čistého zisku v príslušných rokoch. Po vykonaní úprav získajte priemerné zisky súčtom ziskov zo všetkých rokov a vydelením počtom rokov. Potom môžete tento výsledok vynásobiť počtom rokov, aby ste získali hodnotu pre Goodwill. Ak chcete získať informácie od nášho účtovníka, ktorý vypočítava Goodwill pomocou kapitalizácie zisku, čítajte ďalej!
Povedzme napríklad, že priemerný zisk pre vašu firmu je 149000€ Za jeden rok ste získali čistý zisk 172000€ Nadmerný zisk nad priemerným ziskom - super zisk - je 2400000€.
Goodwill je typ nehmotného majetku - teda majetku, ktorý nie je fyzický a ktorého ocenenie je často ťažké. Spolu s dobrou vôľou môžu tieto druhy aktív zahŕňať duševné vlastníctvo, názvy značiek, polohu a množstvo ďalších faktorov. Goodwill označuje prémiu nad reálnou trhovou hodnotou spoločnosti, ktorú kupujúci platí, a túto prémiu možno často pripísať nehmotným položkám, akými sú povesť, budúci rast, rozpoznávanie značky alebo ľudský kapitál. Je to časť hodnoty podniku, ktorú nemožno priradiť k inému obchodnému majetku. Metódy výpočtu goodwillu je možné všetky použiť na odôvodnenie trhovej hodnoty podniku, ktorá je väčšia ako účtovná hodnota v účtovných knihách spoločnosti. Aj keď existuje mnoho rôznych spôsobov výpočtu goodwillu, najbežnejšie sú metódy založené na príjme. Majte na pamäti, že goodwill existuje iba vtedy, ak kupujúci zaplatí za majetok viac, ako je hodnota majetku, nie skôr.
Metóda 1 z 3: Výpočet goodwillu pomocou priemerných ziskov
- 1Pochopte, ako sa používa metóda priemerného zisku. Pri tejto metóde sa Goodwill rovná priemernému zisku za stanovené časové obdobie vynásobenému počtom rokov. Je to najjednoduchší a najbežnejší spôsob výpočtu goodwillu.
- Ak to zhrnieme do vzorca: Goodwill = priemerný zisk X počet rokov.
- Ak by ste napríklad použili priemerný ročný zisk za roky 2010-14, vynásobili by ste priemer 5.
- 2Pred výpočtami upravte čísla. Pred výpočtom priemerného zisku sa uistite, že vykonáte nasledujúce úpravy:
- Akýkoľvek abnormálny zisk by sa mal odpočítať od čistého zisku v roku, v ktorom bol dosiahnutý.
- Akékoľvek abnormálne straty by sa mali pripočítať späť k čistému zisku v roku, v ktorom vznikli.
- Neoperačné príjmy (napr. Príjmy z investícií) by sa mali odpočítať od čistého zisku za rok, v ktorom boli dosiahnuté.
- 3Rob matiku. Začnite stanovením priemerných ziskov za posudzované roky. Ak chcete nájsť priemerný zisk, zrátajte zisky za všetky roky a vydelíte 4 (počet rokov).
- 4Povedzme, že existovala spoločnosť, ktorá mala tieto zisky (v súvisiacich rokoch): 2010: 149000€; 2011: 164000€; 2012: 142000€; 2013: 157000€ Najprv by ste tieto čísla spočítali, aby ste získali 612000€
- Sumu (612000€) vydelte počtom rokov, čo sú v tomto prípade štyri. Výsledkom je priemer. V tomto prípade sa priemerný zisk rovná 153000€
- Keďže Goodwill sa rovná priemernému zisku za dané obdobie rokov vynásobenému počtom rokov, Goodwill by sa rovnal 612000€. V tomto prípade bol Goodwill skutočne len súhrnným súčtom ziskov z daných rokov. V reálnom svete by abnormálne náklady a zisky zmenili výsledok.
- 5Pridajte goodwill k reálnej trhovej hodnote podniku. -Li robiť ponuku kúpa pre podnikanie, táto suma dobrej vôle by mohla byť pridaná do spravodlivé trhovej hodnoty podniku, alebo jeho aktív mínus záväzkov. V tomto prípade je Goodwill prémiou nad reálnou trhovou hodnotou podniku, ktorá odzrkadľuje priemerné zisky, ktoré podnik dosahuje počas niekoľkých rokov.
Ako potom startup počíta goodwill ako spôsob, ako poznať hodnotu spustenia?
Metóda 2 z 3: Výpočet goodwillu pomocou super ziskov
- 1Stanovte si priemerné zisky. Pri tejto metóde budete musieť pochopiť, aké sú vaše priemerné zisky z predchádzajúcich rokov. Zrátajte zisky z minulých rokov a vydelte ich celkovým počtom rokov.
- Môžete napríklad zarobiť 149000€ v roku 2010, 164000€ v roku 2011, 142000€ v roku 2012 a 157000€ v roku 2013. Sčítaním všetkých získate 612000€ a vydelíte ich štyrmi rokmi. Získate 153000€, čo je priemerný zisk.
- 2Od skutočných ziskov odčítajte svoje priemerné zisky. Super zisky sú zisky nad priemernými ziskami. Ak sa chcete dozvedieť, aké sú vaše super zisky, vezmite skutočné zisky za tento rok a odpočítajte od nich svoje priemerné zisky. Povedzme napríklad, že priemerný zisk pre vašu firmu je 149000€ Za jeden rok ste získali čistý zisk 172000€ Nadmerné zisky dosiahnuté nad priemerným ziskom - super zisk - sú 2400000€.
- 3Naučte sa vzorec super ziskov pre goodwill. Na výpočet goodwillu sa celkové super zisky za daný počet rokov vynásobia dohodnutým počtom rokov nákupu. Inak povedané - goodwill = super zisky x počet rokov.“
- 4Pozrite sa, ako sa model aplikuje. Je uvedený príklad, ktorý ukazuje, ako sa používa vzorec superzisku.
- Povedzme, že priemerný zisk bol 149000€, ale skutočný skutočný zisk za štyri roky bol: 2010: 157000€; 2011: 172000€; 2012: 157000€; 2013: 149000€
- Super zisky za každý rok sa vypočítajú odpočítaním priemerného zisku od skutočného zisku. V roku 2010 je super zisk 10 000; za rok 2011 je to 30000 atď.
- Tieto ročné superzisků sa potom pridá k sebe. V tomto prípade skončíte s 7460€ + 22400€ + 7460€ + 0 = 37300€
- Nakoniec sa celkový super zisk vynásobí počtom rokov. V tomto prípade Goodwill = 37300€ X 4 alebo 149000€
- 5Pridajte goodwill k reálnej trhovej hodnote podniku. V takom prípade by Goodwill odrážal schopnosť spoločnosti zarobiť viac, ako je jej priemerný zisk. Keď pripočítate super zisky k reálnej trhovej hodnote podniku, vaša nákupná cena odráža silu zisku spoločnosti.
Ako by som vypočítal goodwill, ak je suma záväzkov väčšia ako suma majetku?
Metóda 3 z 3: Výpočet goodwillu pomocou kapitalizácie zisku
- 1Pochopte spôsob používania veľkých písmen. Táto metóda začína výsledkami jednej z ďalších dvoch metód. Počínajúc priemernými alebo super ziskmi, metóda kapitalizácie určuje, koľko kapitálu je potrebné na výrobu týchto priemerných alebo super ziskov, za predpokladu, že podnik získa normálnu mieru návratnosti pre konkrétne odvetvie. Táto suma kapitálu je známa ako kapitalizovaná hodnota zisku a prekročenie tohto čísla nad celkový použitý kapitál možno považovať za goodwill.
- 2Vypočítajte celkový použitý kapitál. Ak chcete nájsť použitý kapitál, jednoducho odpočítajte záväzky od majetku. Môže byť tiež reprezentovaný ako: Kapitál zamestnaný = Majetok - Pasíva.
- 3Zistite, ako vypočítať kapitalizovanú hodnotu zisku. Aby ste mohli používať metódu kapitalizácie, musíte vedieť, ako vypočítať kapitalizovanú hodnotu zisku.
- Aby ste našli kapitalizovanú hodnotu zisku, musíte najskôr vynásobiť priemerný alebo super zisk 100 (jedno funguje). Celková suma sa potom vydelí normálnou mierou návratnosti. Vzorec môže byť tiež reprezentovaný ako: kapitalizovaná hodnota priemeru/super zisky = priemer/super zisk X (100/normálna miera návratnosti). Tento vzorec vypočíta, koľko kapitálu je potrebné na dosiahnutie priemerných alebo super ziskov podniku, za predpokladu, že dosiahol normálnu mieru návratnosti.
- 4Vypočítajte goodwill. Jednoducho odpočítajte použitý kapitál od kroku 2 od kapitalizovanej hodnoty priemerných alebo super ziskov. Vzorec vyzerá takto: Goodwill = kapitalizovaná hodnota priemerných/super ziskov - použitý kapitál.
- Zvážte príklad. Povedzme, že firma má priemerný zisk 29900€ v odvetví, kde je normálna návratnosť 10%. Firma má taktiež 750000000€ v aktívach a 373000€ v pasívach. Celková kapitalizovaná hodnota firmy je 29900€ × 100/10, čo sa rovná 299000€ Použitý kapitál = 750€, 000 - 522000€, čo ponecháva 224000€ Nakoniec sa goodwill rovná kapitalizovanej hodnote zisku mínus kapitál zamestnaný, alebo 299000€-224000€ Goodwill je 74600€
- Pri tejto metóde goodwill odráža rozdiel medzi mierou návratnosti predmetného podnikania a normálnou mierou návratnosti. Napríklad v tomto scenári by podnik získal 13% návratnosť vloženého kapitálu (29900€/224000€). Normálna návratnosť je však 10%. Táto metóda jednoducho vezme 3% prémiu a „kapitalizuje“ ju alebo určí, koľko kapitálu použitého na výrobu týchto 29900€ bude potrebných na základe 10% normálnej návratnosti. V tomto prípade by to vyžadovalo 299000€ alebo 74600€ viac, ako je skutočná reálna hodnota majetku podniku. Týchto 74600€ by bolo možné pridať k reálnej hodnote podniku pri jeho predaji alebo kúpe, čo je odrazom vysokých výnosov spoločnosti.
Môže 5-ročná spoločnosť rozpoznať goodwill v súvahe alebo je goodwill vykázaný až po nadobudnutí spoločnosti?
- Všetky vyššie uvedené metódy sa považujú za užitočné a často sa vyberie metóda, ktorá poskytuje najvýhodnejšiu kúpnu cenu.
- Tento článok slúži len na informačné účely. Obráťte sa na autorizovaný účtovný alebo právnik kontrolovať cez akýkoľvek výpočet goodwillu ste vykonali, alebo ak si nie ste istí o najlepší spôsob, ako ohodnotiť podnik s dobrú vôľu.
- Medzi ďalšie metódy výpočtu goodwillu patria trhové a nákladové metódy, aj keď nie sú také bežné.
Prečítajte si tiež: Ako kúpiť práčovňu?
Otázky a odpovede
- Chcel by som objasniť, ako sa stanovuje ročný zisk pri uvažovaní o predaji podniku. Zahŕňa to napríklad riaditeľove kresby/plat?Kupujúci a predávajúci definujú zisky tak, ako najlepšie zodpovedajú ich účelu. Predávajúci by sa napríklad pokúsil presvedčiť kupujúceho, že náhrada škody vlastníka a riaditeľa je diskrečná a mala by byť považovaná za súčasť zisku; kupujúci by sa mohol pozrieť na výkaz ziskov a strát a považovať plat majiteľa za nereálne nízky, pretože nový majiteľ by niekoho najal za väčšiu mzdu. Inými slovami, zisk vo výkaze ziskov a strát môžete kategorizovať vo svoj prospech za predpokladu, že poskytnete úplné zverejnenie a zostatok účtovnej knihy.
- Bola by dobrá vôľa, ak by spoločnosť robila rok stratu raz za 30 rokov? Ak áno, ako by som to vypočítal?Robiť stratu raz za 30 rokov je dobrá vec. Trh sa mení, prichádzajú nové príležitosti a spoločnosť môže z času na čas stratiť, to je v poriadku. Spoločnosť so stratou raz za 30 rokov bude mať určite hodnotu goodwillu. Bežnou metódou výpočtu goodwillu je priemer za posledné 4 roky vynásobený 4. Ďalšou dobrou metódou je: Celková čistá hodnota spoločnosti (vrátane goodwillu) ÷ podľa zisku by mala dať multiplikátor medzi 3 a 5 pre spoločnosti s celkovým ziskom okolo 1, 50 miliónov eur.
- Ako potom startup počíta goodwill ako spôsob, ako poznať hodnotu spustenia?Počiatočná súvaha nezahŕňa goodwill, pretože neexistovali žiadne náklady na obstaranie nehmotného majetku. Goodwill existuje * iba vtedy, ak kupujúci zaplatí za majetok viac, ako má jeho hodnota, nie skôr.
- Kam smeruje goodwill v súvahe?Obvykle sa umiestňuje za dlhodobý majetok a zoskupuje sa s iným nehmotným majetkom, ak existuje.
- V prípade nového malého podniku so stratou za prvý rok by potom existovala hodnota goodwillu a ako sa to vypočíta?Pokiaľ nie je nový podnik s počiatočnou stratou na horúcom trhu, ako je napríklad technológia, alebo ak má nejaký typ prednosti na trhu alebo príťažlivosť celebrít, bude malá šanca nájsť dobrú vôľu.
- Ako by som vypočítal goodwill, ak je suma záväzkov väčšia ako suma majetku?V tomto prípade závisí váš goodwill od toho, či spoločnosť dosahuje zisk alebo nie.
- Ak účtovné závierky spoločnosti nie sú skutočné, ako je potrebné urobiť, aby ste prišli k Goodwill?V situácii založenej na podvodných informáciách by neexistovala dobrá vôľa. Minimálne nie po odhalení podvodu.
- V prípade nového malého podniku so stratou za prvý rok by potom existovala hodnota goodwillu a ako sa to vypočíta?V tomto prípade neexistuje žiadny goodwill, pretože podnik vytvára kumulované straty. Výpočet je počet ziskov vynásobený počtom rokov.
Nezodpovedané otázky
- Ako môžem zmerať goodwill pri majetku, ktorý sa predáva?
- Môže 5-ročná spoločnosť rozpoznať goodwill v súvahe alebo je goodwill vykázaný až po nadobudnutí spoločnosti?
- Ako vypočítam Goodwill, ak spoločnosť spala a majiteľ chcel priviesť partnera?
Komentáre (7)
- To mi pomohlo viac ako mojej realitnej osobe a účtovníkovi. Predal som bratovu firmu v domnení, že dostanem pomoc od komerčného realitného makléra. Mal som prísť na internet.
- Angažoval som sa v sprostredkovaní predaja rastúceho obchodu s pizzou s tromi obchodmi. Nebol som si istý, ako oceniť goodwill viac ako 18 rokov. Teraz už presne viem ako. Uľahčil mi prácu. Vďaka.
- Z tejto stránky som sa skutočne poučil, táto stránka sa mi páči.
- Veľmi nápomocný. Dalo mi to poznať rôzne metódy výpočtu Goodwillu.
- Naozaj dobré, týmto pojmom ľahko porozumiem ako ja, ktorý v skutočnosti nepozná účtovné pojmy. Ak by existovalo hodnotenie, určite by som zaradil 0,8
- Príklady využívajúce firemné scenáre boli veľmi nápomocné. Ďakujeme, že ste si našli čas na poskytnutie všetkých rôznych metód.
- Vysvetlenie je veľmi jednoduché a ľahko pochopiteľné, najmä pre osoby, ktoré si tieto pojmy neuvedomujú skôr.
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
