Ako financovať nákup firmy?
Financovanie tohto obchodného nákupu v prvom rade však môže byť rovnako nákladné ako samostatné podnikanie.
Nákup existujúcej firmy môže byť výhodný z mnohých dôvodov. Kupujete osvedčený obchodný model s existujúcimi zákazníkmi, marketingom a produktmi. Ak je tento rámec zavedený, môžete tiež začať okamžite splácať svoje nákupné náklady so ziskami, ktoré podnik získa. Financovanie tohto obchodného nákupu v prvom rade však môže byť rovnako nákladné ako samostatné podnikanie. Zvážte nasledujúce metódy, ako prísť s kapitálom na kúpu podniku a vybrať si tie, ktoré najlepšie vyhovujú vašim potrebám.
Metóda 1 zo 4: čerpanie pôžičky
- 1Preskúmajte pôžičky SBA. Small Business Administration (SBA) zaručuje pôžičky malým podnikom, ktoré im pomôžu začať a rozšíriť svoje prevádzky. Ak chcete začať na ceste k získaniu financovania SBA, navštívte miestnu banku alebo finančnú inštitúciu, ktorá poskytuje pôžičky SBA. Pôžička SBA vám uľahčuje získanie financovania, pretože časť pôžičky splatí SBA, ak neuhradíte platby. Konkrétne, úverový program, ktorý budete hľadať, je pôžičkový program SBA Basic 7 (a), ktorý sa používa na získanie alebo začatie nového podnikania. Na získanie nároku na tento typ pôžičky musíte:
- Vlastníte alebo sa snažíte vlastniť malú firmu podľa definície SBA. Tieto informácie nájdete na ich webových stránkach.
- Plánujte fungovať so ziskom.
- Plánujte pôsobiť v rámci Európy alebo jej majetku.
- Investujte do podnikania svoj vlastný majetok.
- Ukážte potrebu pôžičky.
- Nedlhujte americkej vláde žiadne peniaze.
- 2Zoznámte sa s finančnými inštitúciami. Financovanie je dostupné aj prostredníctvom miestnych úverových inštitúcií, ako sú banky a družstevné záložne. Zabezpečenie tohto druhu pôžičiek je však veľmi ťažké, najmä ak máte menej ako hviezdny úver alebo ak neexistujú významné osobné alebo obchodné aktíva, ktoré je možné použiť ako kolaterál. Aby ste získali nárok na tradičnú bankovú pôžičku, budete potrebovať preukázateľné skúsenosti s riadením, silné existujúce peňažné toky, skúsenosti v tomto odvetví a vysoké osobné kreditné skóre. Tiež môže byť pre vás jednoduchšie získať pôžičku, ak máte existujúci a pevný vzťah s bankou, ktorá pôžičku poskytuje.
- Ak ste žena, veteránka alebo menšina, banky môžu mať špeciálne programy pôžičiek, na ktoré sa môžete kvalifikovať.
- 3Posúďte zábezpeku, ktorú môžete poskytnúť. Vaším kolaterálom sú aktíva, či už vaše alebo obchodné, ktoré môžete poskytnúť ako poistenie pre prípad, že by ste nesplácali pôžičku. Pri niektorých podnikateľských pôžičkách môže byť potrebná ich hodnota až 50 až 70 percent z hodnoty pôžičky. Pri poskytovaní kolaterálu na použitie bankami môžete zahrnúť ktorúkoľvek z týchto možností:
- Vlastníctvo vo vašom vlastnom dome.
- Majetok vo vlastníctve firmy, ako sú pohľadávky a zásoby.
- Osobná záruka. To v podstate znamená, že v prípade zlyhania máte osobnú zodpovednosť za splatenie určitej sumy hodnoty pôžičky.
- Väčšina veriteľov, vrátane SBA, vyžaduje okrem akéhokoľvek poskytnutého zabezpečenia aj osobnú záruku za pôžičku. Dôvodom je, že by sa radšej vyhli tomu, aby museli prevziať zábezpeku a prejsť následným predajom.
- 4Predbežne sa kvalifikujte na niekoľko pôžičiek. Pred dokončením nákupu podniku budete potrebovať jeden alebo niekoľko predbežných kvalifikačných listov na pôžičky. To znamená, že s každým veriteľom prejdete pôžičkou a dohodnete sa na kúpe firmy. Listy potom môžete ukázať predajcovi a dokončiť nákup. V takom prípade budete musieť skutočne vziať jednu z pôžičiek, na ktorú ste sa vopred kvalifikovali.
- Predkvalifikácia na niekoľko pôžičiek je výhodná v prípade, že sa požiadavky na pôžičky zmenia medzi vašou predkvalifikáciou a ukončením predaja.
- Budete potrebovať predbežnú kvalifikáciu na viac, ako je kúpna cena firmy. Mali by ste tiež zahrnúť približne 90 dní pracovného kapitálu (peniaze používané na udržanie fungovania firmy, ako sú peniaze na energie a nákup zásob). So súčasným majiteľom môžete posúdiť, koľko je to potrebné.
- 5Zvážte alternatívne možnosti pôžičky. Na financovanie počiatočného nákupu podniku je k dispozícii mnoho ďalších zdrojov pôžičiek. Pre niektorých ľudí môže existovať príležitosť požičať si peniaze od priateľov alebo rodiny. Majte však na pamäti, že ak pôjdu veci na juh, môže to poškodiť váš vzťah s touto osobou. Medzi ďalšie možnosti, ktoré môžete zvážiť, patrí:
- Financovanie peer-to-peer (P2P). Online pôžičkové trhy ako LendingClub.com a Prosper.com vám umožňujú požičať si malé sumy (spravidla menej ako 1700€) od iných ľudí. Sadzby na týchto stránkach sú však spravidla vyššie, ako by vám mohla ponúknuť banka alebo SBA.
- Mikropôžičky. Mikropôžičky sú určené na menšie sumy ako tradičné podnikateľské pôžičky (zvyčajne menej ako 37300€) a majú kratšiu dobu trvania (menej ako šesť rokov). Obráťte sa na SBA alebo na špecialistu na mikropôžičky, aby ste preskúmali svoje možnosti.
Existuje mnoho ďalších zdrojov pôžičiek na financovanie počiatočného nákupu podniku.
Metóda 2 zo 4: financovanie nákupu vlastným majetkom
- 1Využite svoje vlastné úspory. Najľahší a najlacnejší spôsob financovania vlastného podnikania je vlastné úspory. To zahŕňa všetky sporiace účty, disky CD, investičné účty alebo iné likvidné účty, ktoré vlastníte. Použitím peňazí z týchto účtov na financovanie svojich osobných údajov sa vyhnete práci s partnermi, investormi alebo veriteľmi pri vedení svojho podnikania. Je však zriedkavé, že jednotlivec má na týchto účtoch dostatok peňazí na nákup firmy.
- 2Predajte všetky hodnotné aktíva, ktoré v súčasnosti vlastníte. Ďalším spôsobom, ako získať peniaze, je predať cenné aktíva, ktoré vlastníte. Na získanie tohto druhu peňazí je možné predať pozemky, pozemné vozidlá a lode.
- 3Požičajte si vlastné imanie. Môžete si požičať proti hodnote svojho domova pomocou druhej hypotéky alebo úverovej linky vlastného kapitálu (HELOC). To však v prvom rade vyžaduje mať vo vašom dome dostatok vlastného kapitálu. Čo je dôležitejšie, prináša tiež riziko, že v prípade platobnej neschopnosti podniku môže byť váš dom zabavený veriteľom. Pred uskutočnením tohto typu financovania zvážte riziká a vyskúšajte všetky ostatné možnosti, ktoré máte k dispozícii.
- 4Vyhnite sa nákupu firmy s úsporami na dôchodok. Aj keď je možné vložiť vaše zostatky úspor IRA alebo 401 (k) do obchodného podniku bez toho, aby ste urobili daňový zásah, je to neuveriteľne riskantné. Ak vaša firma nebude fungovať podľa očakávania, môžete prísť o všetky peniaze, ktoré ste si našetrili na dôchodok. Odborníci na osobné financie neodporúčajú používať to ako spôsob financovania podnikania.
To znamená, že s každým veriteľom prejdete procesom pôžičky a dohodnete sa s ním na kúpe podniku.
Metóda 3 zo 4: prilákanie investorov alebo partnerov
- 1Zvážte nájdenie partnera alebo viacerých z nich. Partner je niekto, kto poskytuje nejaké počiatočné peniaze na nákup pre firmu výmenou za vlastnícky podiel. Váš partner sa pravdepodobne bude chcieť nejakým spôsobom zapojiť do podnikania, preto sa uistite, že si vezmete iba partnera, s ktorým sa vám bude dobre pracovať. A byť s niekým osobne blízky z neho nerobí dobrého partnera; niekedy môže dôveryhodný alebo informovaný spolupracovník alebo známy vytvoriť lepšieho partnera ako priateľ alebo člen rodiny.
- Okrem toho nezabudnite vypracovať právnu zmluvu, ktorá objasní podmienky partnerstva. Táto dohoda by mala uvádzať spôsob urovnávania sporov, prijímanie zásadných rozhodnutí a presné rozdelenie zisku.
- 2Pracujte s tichým partnerom. Tichý spoločník je ten, ktorý prispieva kapitál pre podnikanie, ale má vo svojej činnosti žiadne slovo. Mnoho tichých spoločníkov však chce mať nakoniec slovo pri vedení firmy. Aby ste zaistili, že tento vzťah bude fungovať podľa plánu, znova vytvorte partnerskú zmluvu, ktorá podrobne špecifikuje podmienky vášho partnerstva.
- 3Priveďte anjelských investorov. Anjelský investor je bohatý súkromný investor, ktorý dáva počiatočný kapitál novým podnikom a novým majiteľom firiem výmenou za vlastný kapitál v tomto obchode. Podniky s anjelskými investormi ťažia z odborných znalostí anjelského investora, obchodných kontaktov a finančných zdrojov. Nájsť anjelských investorov však môže byť náročné. Budete musieť nájsť jednotlivca s vysokou čistou hodnotou, ktorý zdieľa vašu vášeň pre firmu, ktorú kupujete, a jej odvetvie. Potom ich budete musieť presvedčiť o svojich vlastných manažérskych schopnostiach a schopnosti ich dobre vrátiť peniaze.
- Spoločnosť Angel Investors je možné nájsť na webovej stránke asociácie Angel Capital.
- 4Zapojte sa do crowdfundingu akcií. Akciový crowdfunding, ktorý zahŕňa predaj malých podielov vo vašom podnikaní veľkému počtu malých investorov, je relatívnym nováčikom vo svete financovania podnikania. Napriek tomu, že crowdfunding vlastného kapitálu existuje už roky a funguje prostredníctvom serverov, ako je SeedInvest, v poslednej dobe je prísne regulovaný Komisiou pre cenné papiere a burzu (SEC). Akciový crowdfunding môže byť efektívnym spôsobom získavania peňazí, ale iba s náležitým vedením, pretože dodržiavanie pokynov SEC môže byť komplikované.
Áno, táto rada sa týka financovania obchodného nákupu, takže bude fungovať pri každom nákupe bez ohľadu na zdroj.
Metóda 4 zo 4: získanie financovania predajcom
- 1Zvážte výhody a nevýhody financovania predajcom. Financovanie predajcom, nazývané tiež financovanie vlastníkom, je kúpna dohoda, pri ktorej splácate niekoľko rokov predajnú cenu podniku priamo jeho predchádzajúcemu vlastníkovi. Pre kupujúceho to poskytuje určitú flexibilitu pri splácaní pôžičky, ako napríklad vyjednanie dlhšej doby splácania, dočasné odkladné platby alebo zníženie ceny výmenou za to, že vlastník si ponechá určitý podiel na majetku v podniku. Tento typ usporiadania je však spravidla drahší a majiteľ si účtuje vyšší úrok, ako by si účtovala banka.
- V ideálnom prípade by mal kupujúci vyjednať dojednanie, v ktorom môže byť celá pôžička alebo časť pôžičky financovanej predávajúcim závislá od dosiahnutého zisku splatného počas obmedzeného obdobia. To chráni kupujúceho v prípade, že zisky nie sú také vysoké, ako sa očakávalo.
- Získanie financovania predajcom vám môže poskytnúť väčšiu právomoc pri vyjednávaní o cene podniku.
- To tiež poskytne predajcovi dôvod, aby vám viac pomohol pri vedení a riadení firmy.
- 2Opýtajte sa predajcu, či by zvážil financovanie predajcom. Začnite tým, že sa priamo opýtate predajcu, či by zvážil financovanie predávajúcim. Môže vám pomôcť, ak im vysvetlíte, že to bude mať za následok, že časom získajú viac peňazí, pretože si môžu ponechať úroky z vašej pôžičky (a nie z toho, že si ich banka ponechá). Ak súhlasia, môžete začať vyjednávať o zmluve.
- Pokiaľ je to možné, vyhýbajte sa zabezpečovaniu predajcu kúpeným majetkom. To vám poskytne vankúš, ak sú potrebné dodatočné finančné prostriedky na bezproblémový priebeh podnikania.
- 3Vyjednať zmluvu. V spolupráci s predajcom vytvorte predajné podmienky. Začnite tým, že ponúknete zálohu na to, čo môžete nazbierať sami, povedzme 10 až 20 percent z predajnej ceny. Pokúste sa ponúknuť takú vysokú zálohu, koľko si môžete dovoliť; to vám len pomôže a v dlhodobom horizonte ušetrí peniaze. Potom prediskutujte obdobie splácania a úrokovú sadzbu. Skúste vyjednať dlhšiu dobu splácania a nižšiu úrokovú sadzbu, aby ste si boli istí, že si platby môžete dovoliť.
- Možno sa budete môcť dohodnúť na veľkej balónovej platbe o niekoľko rokov. Tým znížite svoje mesačné platby. Potom môžete získať bankový úver alebo použiť svoje úspory na pokrytie platby balónom.
- Alternatívne, ak je do nákupu zapojená spoločnosť C, môže byť emisia preferovaných akcií pre kupujúceho pri splácaní balónovej platby lepšou možnosťou ako dlh.
- 4Nechajte zmluvu skontrolovať právnikom. V ideálnom prípade by ste mali mať na vypracovanie zmluvy právneho zástupcu, ktorý sa špecializuje na obchodné zmluvy. Môžete si však tiež nechať jednu zmluvu skontrolovať, aby ste sa presvedčili, že sú zastúpené vaše záujmy a že vás v znení zmluvy nečakajú žiadne prekvapenia. Môžete tiež požiadať účtovníka, aby skontroloval financie transakcie a uistil sa, že je všetko zaplatené.
- Advokát, prípadne účtovník, by mal potvrdiť platnosť účtovnej závierky, konkrétne totožnosť, hodnotu a umiestnenie majetku a záväzkov.
- 5Dokončiť dohodu. Keď sa ubezpečíte, že zmluva je vhodná pre vás aj pre predajcu, uzavrite obchod a prevezmite kontrolu nad obchodom. Pri financovaní predajcom budete pravdepodobne schopní presvedčiť predchádzajúceho vlastníka, aby vám pomohol so začiatkom ako vedúci vašej novej firmy.
Prečítajte si tiež: Ako si kúpiť vlastnú firmu?
Otázky a odpovede
- Chcem si kúpiť firmu na trhu (napr. Http://business-asset.com/ca/). Bude táto rada uplatniteľná?Áno, táto rada sa týka financovania obchodného nákupu, takže bude fungovať pri každom nákupe bez ohľadu na zdroj. To znamená, že konkrétna platforma alebo predajca, s ktorými pracujete, môže mať odlišné podmienky alebo požiadavky na predaj, vďaka ktorým je používanie niektorých z vyššie uvedených možností nepraktické alebo nemožné. V spolupráci s predajcom zistíte, ktorý spôsob financovania je pre vás oboch najvhodnejší.
Komentáre (1)
- Dobrá rada, ďakujem!
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
