Ako nakupovať komodity?

Často kupujú komodity — Z tohto dôvodu ľudia, ktorí sa obávajú inflácie, často kupujú komodity.

Komoditné investovanie je užitočná zručnosť, ktorú by mal vedieť každý investor. Komodity môžu poskytovať príležitosti na diverzifikáciu aj zisk, ale tiež prichádzajú so značným rizikom. Pred investovaním je veľmi dôležité porozumieť základom komoditných trhov a kľúčovým rizikám, ktoré s tým súvisia.

Časť 1 zo 4: Porozumenie investovaniu do komodít

1
Zoznámte sa s pojmom komodity. Komodita je jednoducho tovar, ktorý je zameniteľný s inými komoditami rovnakého druhu a ktorý zvyčajne vyrába a predáva mnoho rôznych spoločností. Napríklad barel jedného konkrétneho druhu, ako je ropa Brent, je rovnaký výrobok bez ohľadu na to, kto ho vyrába.
- Je to proti spotrebnému výrobku, akým je napríklad počítač alebo automobil. Tieto výrobky sa medzi výrobcami dramaticky líšia a nemožno ich navzájom jednoducho vymieňať.
- Všimnite si toho, že aj keď sa kvalita a vlastnosti môžu medzi druhmi konkrétnej komodity mierne líšiť (napríklad ropa Brent má zvyčajne vyššiu kvalitu ako intermediálna ropa West Texas), výrobcovia by boli vo všeobecnosti ochotní navzájom si vymieňať výrobky rovnakého druhu.
- Existuje mnoho rôznych druhov komodít. Zahŕňajú, ale nie sú obmedzené na: zlato, ropu, zemný plyn, uhlie, meď, zinok, potaš, dusík, fosfáty, živý dobytok, ošípané, pomarančový džús, bavlnu, cukor a dokonca aj kávu.
2
Zoznámte sa s dôvodmi nákupu komodít. Komodity ponúkajú príležitosť na diverzifikáciu a zisk. Komodity sú triedou aktív, ako sú akcie, dlhopisy, peňažné ekvivalenty alebo nehnuteľnosti. Každá trieda aktív má iné vlastnosti a vlastníctvo komodít môže byť užitočným spôsobom, ako diverzifikovať svoje portfólio.
- Komodity sa nie vždy pohybujú rovnakým smerom ako ostatné triedy aktív. Keď napríklad akciový trh klesne o 30%, je možné, že komodita ako zlato by mohla zostať rovná alebo dokonca rásť. Skutočnosť, že komodity nie sú v silnej korelácii s inými triedami aktív, z nich robí skvelý spôsob diverzifikácie vášho portfólia.
- Komodity sú tiež užitočným spôsobom ochrany pred infláciou. Inflácia sa v zásade týka nákladov na tovar, ktoré sa časom zvyšujú (v dôsledku straty hodnoty peňazí) a so zvyšovaním inflácie sa zvyšujú aj ceny komodít. Z tohto dôvodu ľudia, ktorí sa obávajú inflácie, často kupujú komodity.
- S komoditami je možné obchodovať aj za účelom dosiahnutia krátkodobého zisku. Sú veľmi volatilné (čo znamená, že sa ich ceny veľmi pohybujú) a v dôsledku toho sa ľudia, ktorí sa chcú snažiť dosiahnuť krátkodobý zisk, chcú tieto výkyvy využiť. Táto volatilita je spôsobená skutočnosťou, že s komoditami sa intenzívne obchoduje a špekuluje sa, čo vedie k väčšiemu pohybu cien.
- Komoditné investície je možné použiť aj ako spôsob zaistenia. Zabezpečenie vyžaduje zaujatie pozície vo futures kontrakte oproti vašej pozícii v skutočnej komodite. Farmár môže napríklad kúpiť futures na pšenicu, keď zasadí svoju plodinu, aby dodával pšenicu pri zbere. V dôsledku toho je chránený pred zmenami cien, kým je pšenica v zemi.
Odkiaľ nakupujem komodity a komu ich predávam?
3
Pochopte riziká vlastníctva komodít. Komodity ako trieda aktív sa považujú za vysoko rizikové z dôvodu ich cenovej volatility a pákového efektu v porovnaní s inými investíciami. Za veľmi krátke časové obdobie môžu komodity získať alebo stratiť dramatické hodnoty.
- Napríklad od začiatku júna do začiatku septembra 2015 cena ropy stratila 26%. Začiatkom septembra 2015 ropa vzrástla za jeden deň o 4,5%.
- Práve kvôli tomuto riziku je investovanie do komodity alebo obchodovanie zvyčajne pre sofistikovanejších investorov.
- Jeden populárny spôsob, akým sa nakupujú komodity, je to, čo sa nazýva futures kontrakt, a futures investovanie zahŕňa veľké množstvo pákového efektu (čo v zásade znamená, že väčšina investície sa robí z požičaných peňazí). Použitie pákového efektu na futures kontrakty v zásade zvyšuje vaše potenciálne zisky alebo straty, a preto je ešte rizikovejšie ako nekontrolované investície do komodít.

Časť 2 zo 4: nákup komodít prostredníctvom ETF alebo investičných fondov

1
Naučte sa definíciu podielových fondov a ETF. ETF znamená fond obchodovaný na burze a tieto sú spolu s investičnými fondmi „košmi“ investícií. Keď kupujete investičný fond alebo ETF, kupujete zbierku rôznych typov investícií, ktoré môžu zahŕňať komoditné akcie, nekomoditné akcie, dlhopisy alebo priame komodity.
- V investičnom fonde spravuje kôš investícií profesionálny investor, ktorý investície aktívne monitoruje a mení a vy nakupujete podielové listy vo fonde. Hodnota vašich jednotiek potom stúpa alebo klesá v závislosti od toho, či kôš investícií stúpa alebo klesá.
- ETF je podobný investičnému fondu, s výnimkou mnohých ETF, ktoré často nemajú manažéra, ktorý by aktívne nakupoval a predával v závislosti od svojich cieľov. Namiesto toho ETF často sledujú niečo známe ako index.
- Index (podobne ako index Dow Jones alebo S&P 500) jednoducho naznačuje, ako sa darí skupine investícií. Index S & P 500 napríklad obsahuje ceny 500 najväčších spoločností v USA. Keď počujete „S & P je o 10 bodov vyššie“, znamená to jednoducho, že kombinovaná cena všetkých týchto spoločností sa zvyšuje o 7,50€.
- Existujú aj komoditné indexy, ktoré robia presne to isté. Kompletný komoditný index by napríklad jednoducho naznačoval, čo robia kombinované ceny všetkých komodít. Kompletné komoditné ETF by s týmto indexom jednoducho išlo hore a dole, pretože vlastní rovnaké komodity, aké index sleduje.
2
Pred nákupom si prečítajte riziká a výhody komoditných ETF a investičných fondov. Hlavnou výhodou nákupu komodít prostredníctvom ETF alebo investičných fondov je jednoduchosť. Podielové fondy a ETF sa nakupujú a predávajú rovnako ako akcie a nevyžadujú, aby ste vlastnili samotnú komoditu.
- ETF a investičné fondy vám tiež umožňujú vlastniť jednu, veľa alebo všetky komodity v jednom koši kvôli obrovskému množstvu dostupných produktov. Existujú napríklad ETF, ktoré obsahujú všetky komodity, a niektoré, ktoré obsahujú iba ropu alebo napríklad zlato.
- Nákup ETF alebo podielového fondu, ktorý vlastní viacero komodít, môže byť tiež oveľa menej riskantný ako jednoduché vlastníctvo jednej komodity, pretože všetky komodity nejdú hore a dole dohromady. Dôvodom je, že každá komodita má inú silu ponuky a dopytu, ktorá určuje cenu, čo znamená, že v jeden deň môže byť zlato hore a napríklad potaš môže byť dole.
- Hlavné riziko ETF a podielových fondov spočíva v tom, že na konci dňa tieto fondy stále držia komodity, ktoré môžu byť volatilné a rizikové. Aj keď vlastníctvo ETF alebo vzájomného fondu, ktorý drží kôš rôznych komodít, môže znížiť riziko, riziko straty časti alebo väčšiny vašich investícií tu vždy je.
Futures kontrakty sú hlavným spôsobom, akým sa priamo obchoduje s komoditami, a to je vysoko rizikový a sofistikovaný spôsob vlastníctva komodít.
3
Otvorte si online obchodný účet. Prvým krokom pri nákupe komoditných ETF alebo investičných fondov je otvorenie online obchodného účtu. K dispozícii je viac sprostredkovateľov a bežne používanými sprostredkovateľmi sú TD Ameritrade, Capital One Investing, E * Trade, Charles Schwab a Tradeking.
- Pri výbere brokera na otvorenie obchodného účtu si vždy dajte pozor na poplatky. Poplatky sa zvyčajne účtujú za obchod a môžu sa pohybovať od 3,70€ do 7,50€. Stockbrokers.com je vynikajúcim zdrojom na porovnanie maklérov a ich poplatkov.
- Tam je požiadavka na minimálny zostatok je nutné splniť, aby sa obchodovanie s komoditami na väčšine platforiem. V niektorých maklérskych firmách to môže byť aj desaťtisíc dolárov. Kontaktujte svojho makléra a zistite, koľko budete potrebovať na vklad. Mnoho maklérov vyžaduje pred otvorením účtu na obchodovanie s komoditnými futures a opciami potvrdenie o skúsenosti investora.
- Väčšina maklérov má úplne online registráciu, ktorá jednoducho zahŕňa vyplnenie informácií a následné financovanie účtu peniazmi z vášho bankového účtu.
- Môžete si tiež stiahnuť formuláre, vyplniť informácie a potom ich poslať späť maklérskej firme.
- Počkajte na schválenie od maklérskej firmy.
4
Vyberte investičný fond alebo ETF na nákup. Na tento účel sú k dispozícii tisíce dostupných produktov. Aby ste zistili, čo je pre vás to pravé, musíte si položiť otázku, aké máte ciele. Chcete napríklad vystavenie všetkým komoditám ako spôsob diverzifikácie svojho portfólia? alebo hľadáte zisk z konkrétnej komodity, ktorá získava na hodnote?
- Ak hľadáte široké spektrum pôsobenia s mnohými komoditami, zvážte ETF, ktoré obsahujú malú vzorku každej komodity. Jedným z príkladov by bol iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF alebo PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund. Každý z týchto fondov obsahuje veľa komodít a je to dobrý spôsob, ako získať prístup na celý komoditný trh.
- Ak chcete vystaviť iba jednej komodite, ako je napríklad ropa, etfdb.com môže byť veľmi užitočným zdrojom na nájdenie kompletných zoznamov všetkých ETF, ktoré vám poskytnú expozíciu iba k jednej komodite. Prípadne môžete pomocou vyhľadávania na Googli zadať názov komodity, do ktorej chcete investovať a za ktorou nasleduje slovo ETF, získať mnoho príkladov ETF, ktoré je potrebné zvážiť.
5
Kúpte si svoje ETF alebo podielový fond. Keď si otvoríte maklérsky účet a vyberiete si požadovaný produkt, môžete pristúpiť k nákupu. Aj keď sa presný postup medzi maklérmi líši, základný postup zostáva podobný.
- Začnite otvorením novej objednávky. Akonáhle je objednávka otvorená, zadajte symbol tickeru pre investíciu, ktorú chcete kúpiť. Vygooglite názov ETF a vyhľadajte symbol tickeru.
- Po zadaní symbolu budete musieť zadať množstvo jednotiek, ktoré chcete kúpiť. Aby ste to určili, musíte vedieť, koľko peňazí chcete investovať. Ak chcete investovať 750€ a jednotky sa obchodujú za 75€ za kus, môžete si kúpiť 10 jednotiek.
- V tomto okamihu kliknite na „kúpiť“ a budete vlastniť jednotky ETF.

Dlhopisy alebo priame komodity — Keď kupujete investičný fond alebo ETF, kupujete zbierku rôznych typov investícií, ktoré môžu zahŕňať komoditné akcie, nekomoditné akcie, dlhopisy alebo priame komodity.

Časť 3 zo 4: Nákup komodít prostredníctvom termínových kontraktov

1
Získajte informácie o futures kontraktoch. Futures kontrakty sú hlavným spôsobom, akým sa priamo obchoduje s komoditami, a to je vysoko rizikový a sofistikovaný spôsob vlastníctva komodít. Preto sa to odporúča iba pokročilým investorom a obchodníkom.
- Futures kontrakt znamená dohodu o uskutočnení alebo prevzatí dodávky vopred určeného množstva definovanej komodity v konkrétnom bode v budúcnosti za dohodnutú cenu.
- Zmluvy sú spravidla v štandardizovaných jednotkách. Napríklad štandardná zmluva na ropu Brent je na 1000 barelov. K dispozícii sú aj „mini“ zmluvy na 500 barelov.
- Môžete napríklad uzavrieť zmluvu na nákup 1000 barelov ropy za 30€ za barel 1. decembra 2015. Táto zmluva by potom mala hodnotu 29900€ (1 000 krát 40). Ak cena ropy do decembra stúpne na 34€ za barel, vaša zmluva je teraz cennejšia, pretože vám umožňuje kúpiť produkt za 30€ za barel. Potom by ste mohli predať hodnotnejší kontrakt pred dňom splatnosti, aby ste dosiahli zisk. V takom prípade by ste ho predali za 33600€ (34€ za barel krát 1000 barelov), čo predstavuje zisk 3730€.
2
Uvedomte si riziká pred kúpou futures kontraktov. Futures kontrakty sú veľmi rizikové, a preto by ich amatérski obchodníci nemali používať bez rozsiahleho výskumu.
- Futures zahŕňajú niečo, čo sa nazýva nákup na maržu. To znamená, že zaplatíte iba malú časť hodnoty zmluvy, pričom zvyšok si požičiate. V predchádzajúcom prípade by ste napríklad zaplatili iba 25% z hodnoty 29900€ z kontraktu na ropu. To znamená, že ak by ste ho predali za 33600€, ako v tomto prípade, dosiahli by ste 50% zisk (pretože pri investícii 7460€ by ste zarobili 3730€).
- To tiež znamená, že môžete rýchlo stratiť 50%alebo oveľa viac, ak sa cena pohybuje proti vám. Ak by cena klesla o 3,70€ za barel, prišli by ste o polovicu investície. Váš pôvodný vlastný kapitál bol 7460€ a požičali ste si 2400€ na kúpu pôvodnej zmluvy za 30€ za barel. Ak predáte zmluvu za 26€ za barel, výnos bude 26100€ Po zaplatení pôžičky 2400€ plus úroky by váš vlastný kapitál mal hodnotu menšiu ako 3730€.
- Majte na pamäti, že v niektorých prípadoch môže byť potrebné, aby ste investovali viac ako 25% za investície kúpené na maržu. To závisí od vášho makléra a uskutočnených investícií.
- Futures majú tiež veľmi vysoké provízie (v pomere k požadovaným investíciám do kontraktu, nie k celkovej hodnote kontraktu) a vyžadujú si pokročilé stratégie a vedomosti, aby bolo možné dobre obchodovať.
3
Nákup termínovaných zmlúv. Ak máte znalosti, môžete použiť futures na obchodovanie s komoditou, o ktorú máte záujem. Na to budete musieť nájsť brokera, ktorý ponúka obchodovanie s futures.
- Mnoho brokerov, ktorí ponúkajú ETF a podielové fondy, často ponúka obchodovanie s futures. Medzi obľúbených brokerov patria TD Ameritrade, E*Trade a Tradestation.
- Keď ste pripravení, kúpa zmluvy o budúcej zmluve zahŕňa niekoľko jednoduchých krokov. Budete musieť vybrať typ komodity, ktorú chcete kúpiť, a potom budete musieť vybrať mesiac, v ktorom končí platnosť zmluvy, ako aj počet zmlúv, ktoré chcete kúpiť.
- Môžete napríklad chcieť kúpiť zmluvy na ropu z 3. decembra 2015 za dostupnú cenu 28€ za barel.
- Väčšina maklérov má rozbaľovacie ponuky s rôznymi dátumami, sumami zmlúv a dostupnými komoditami. Jednoducho vyberte požadované možnosti a potom kliknite na tlačidlo Kúpiť.

Ako nakupovať komodity prostredníctvom futures kontraktov — Pokračujte v čítaní, aby ste sa dozvedeli tipy od nášho finančného recenzenta, ako nakupovať komodity prostredníctvom futures kontraktov!

Časť 4 zo 4: Investovanie do komodít pomocou futures opcií

1
Získajte informácie o možnostiach futures. Futures opcie sú ďalším typom investície, ktorá dodáva futures kontrakty ďalšiu úroveň komplexnosti. Zatiaľ čo futures umožňujú investorovi jednoducho kúpiť alebo predať zmluvu na uskutočnenie alebo prevzatie dodávky komodity, obchodovanie s opciami dáva investorovi možnosť kúpiť alebo predať konkrétnu futures zmluvu na uskutočnenie alebo prevzatie dodávky identifikovanej komodity za stanovenú cenu v budúcnosť. Tieto možnosti umožňujú obchodníkom reagovať na zmeny trhu.
- Konkrétne call opcia dáva investorovi právo (nie však povinnosť) kúpiť futures kontrakt, nazývaný realizačná cena. Predajná opcia im dáva právo (nie však povinnosť) predať budúcu zmluvu. Cena zaplatená za opciu je realizačná cena a je nezávislá na cene futures kontraktu.
- Ak sa vám to zdá mätúce, je to tak, pretože je to tak. Mnoho finančných profesionálov odporúča, aby sa individuálni investori, najmä neskúsení, držali ďalej od možností investovania.
2
Pochopte riziko a výhody opcií na futures. Futures opcie sa primárne používajú na dva účely: špekulácie a zaistenie. Oba majú jedinečný súbor výhod a potenciálnych rizík.
- Špekulácie s futures opciami sú v podstate rovnaké ako špekulácie s akýmkoľvek iným cenným papierom, s jedným veľkým rozdielom. Pri bežnej špekulatívnej investícii sa jednoducho stavíte, že cena cenného papiera porastie. Pri opcii na futures projektujete, že cena komodity v konkrétnom časovom období stúpne alebo klesne nad rámec realizačnej ceny opcie. Vďaka tomu je tento typ špekulácií neskutočne ťažký.
- Na rozdiel od iných investícií majú opcie obmedzenú životnosť a väčšina z nich skončí bez uplatnenia. Investori nevlastnia nič iné ako právo nakupovať alebo predávať na obmedzený čas.
- Zabezpečenie, iné použitie pre futures opcie, je podstatne menej rizikové. V zásade je zaistenie prostredníctvom opcií na futures poistkou pre vaše súčasné investície. Môžete si napríklad kúpiť predajnú opciu, aby ste mohli predať svoju investíciu a minimalizovať straty v prípade neočakávaného poklesu ceny tohto majetku.
3
Možnosti nákupu futures. Ak ste sa rozhodli kúpiť opcie na futures, pravdepodobne to urobíte so svojim súčasným maklérom. Mnoho online maklérov ponúka obchodovanie s futures opciami. Nezabudnite sa informovať u svojho makléra, aby ste sa uistili, že zostanete v súlade so všetkými konkrétnymi požiadavkami na obchodovanie s opciami.
- Napriek tomu, že predajné opcie vyžadujú, aby ste predali komoditnú zmluvu, na kúpu opcie nemusíte nutne vlastniť túto zmluvu. Väčšinu opcií - call alebo put - nevyužíva pôvodný kupujúci, ktorý jednoducho predá opciu v deň exspirácie alebo pred týmto dátumom, aby uzavrel pozíciu so ziskom alebo stratou.

Prečítajte si tiež: Ako predať akcie s vyradením?

Ako nakupovať komodity?

Kroky

Časť 1 zo 4: Porozumenie investovaniu do komodít

Časť 2 zo 4: nákup komodít prostredníctvom ETF alebo investičných fondov

Časť 3 zo 4: Nákup komodít prostredníctvom termínových kontraktov

Časť 4 zo 4: Investovanie do komodít pomocou futures opcií

Otázky a odpovede

Prečítajte si tiež: