Ako zaúčtovať negatívny goodwill?
K negatívnemu goodwillu dochádza vtedy, ak je firma predaná za cenu nižšiu, ako je jeho reálna trhová hodnota, vzhľadom na ceny jej aktív. Na výpočet goodwillu sčítajte čistú reálnu hodnotu všetkého hmotného majetku spoločnosti vrátane obežného a dlhodobého majetku. Nezabudnite, že od tejto hodnoty je potrebné odpočítať všetky prítomné záväzky. Potom pridajte reálnu hodnotu akéhokoľvek nehmotného majetku, ako je hodnota všetkých patentov, licencií a dohôd, ako aj vnímanú hodnotu názvu spoločnosti. Ak je hodnota záporného goodwillu rovnaká alebo nižšia ako hodnota alokovaných aktív, znížte hodnotu alokovaného majetku o celkovú sumu negatívneho goodwillu. Ak si myslíte, že je negatívny goodwill pravdepodobný, ihneď o tom informujte kupujúceho aj predávajúceho.Mali by ste sa tiež obrátiť na ostatných odhadcov alebo audítorov, ktorí pracujú na dohode, aby ocenenie mohlo fungovať hladko. Ak chcete získať ďalšie tipy od nášho finančného spoluautora, vrátane toho, ako vyhodnotiť rozdiely v miere návratnosti, čítajte ďalej!
Po prvé, debetná reálna hodnota čistých aktív nadobudnutých za 15 miliónov EUR, zaplatená úverová protihodnota za 11 miliónov EUR a počiatočný záporný goodwill kreditu za 3,70 milióna EUR.
Goodwill je účtovný koncept, ktorý predstavuje nehmotnú hodnotu spoločnosti. Goodwill zvyčajne vzniká v dôsledku fúzií a akvizícií. Keď jedna firma kupuje inú, nákupná cena môže byť vyššia ako celková trhová hodnota aktív nadobudnutej firmy. Táto medzera sa účtuje ako „goodwill“, neurčitý nehmotný majetok, aby sa zabezpečila správna súvaha súvahy. „Negatívny goodwill“ môže nastať vtedy, ak je spoločnosť získaná za výhodnú cenu; to znamená, že je kúpený za nižšiu cenu, ako je jeho reálna trhová hodnota. Vedieť účtovať o negatívnom goodwille je dôležitou súčasťou účtovníctva o akvizíciách.
Časť 1 zo 4: Stanovenie reálnej hodnoty
- 1Pochopte, ako sa určuje reálna hodnota. Reálna hodnota predstavuje cenu, ktorú je možné získať z predaja majetku, alebo sumu zaplatenú za prevod záväzku k súčasnému dátumu na voľnom trhu. Reálna hodnota v zásade predstavuje, koľko by ste v skutočnosti mohli získať za majetok, ak by ste ho predali. To ho odlišuje od účtovnej hodnoty, ktorá je založená na odpisoch a iných výpočtoch. Reálnu hodnotu je možné vypočítať porovnaním majetku s podobnými aktívami dostupnými na trhu.
- Viac informácií o určovaní reálnej hodnoty nájdete v téme, ako vypočítať trhovú hodnotu majetku.
- 2Vypočítajte reálnu hodnotu čistých obežných aktív. Čistý obežný majetok predstavuje hodnotu všetkých obežných aktív (ako hotovosť, zásoby a pohľadávky) mínus všetky krátkodobé záväzky (krátkodobé dlhy). Hovorí sa tomu aj pracovný kapitál. Na ocenenie týchto aktív použite vyššie vysvetlený princíp reálnej hodnoty.
- Reálna hodnota zásob môže byť väčšia alebo nižšia ako účtovná hodnota. To závisí od mnohých faktorov, od vstupných cien výroby po rýchlosť obratu zásob. Nízka reálna hodnota zásob je bežná pri výhodných nákupoch.
- 3Zistite reálnu hodnotu čistého investičného majetku. Čistý dlhodobý majetok sa vypočíta ako hodnota dlhodobého majetku spoločnosti (výrobné zariadenia, budovy, pozemky) mínus akumulované odpisy a dlhodobé záväzky (úvery z dlhodobého majetku). To zahŕňa aj všetky vylepšenia dlhodobého majetku. Reálna hodnota môže byť opäť vypočítaná pomocou približných, porovnateľných fixných aktív na trhu.
- 4Odhadovaná reálna hodnota identifikovateľného nehmotného majetku. Okrem hmotného majetku je pri nákupe identifikovaný a ocenený aj nejaký nehmotný majetok. Patria sem položky zmluvnej alebo právnej povahy, ako sú patenty alebo vzťahy so zákazníkmi, a taktiež sa oceňujú pomocou zásad reálnej hodnoty. Ich ocenenie je však oveľa ťažšie ako hmotného majetku. Ocenenie týchto aktív je najlepšie zverené skúseným účtovníkom a špecialistom na oceňovanie. Tento nehmotný majetok môže zahŕňať:
- Unikátne technológie
- Názvy značiek
- Licencie
- Schopnosť pracovnej sily
- Dohody so zákazníkmi alebo konkurenciou
- Práva na používanie (ako napríklad práva na EM spektrum)
Ak je hodnota záporného goodwillu rovnaká alebo nižšia ako hodnota alokovaných aktív, znížte hodnotu alokovaného majetku o celkovú sumu negatívneho goodwillu.
Časť 2 zo 4: Výpočet negatívneho goodwillu
- 1Zistite, ako sa vypočítava goodwill. Goodwill je jednoducho rozdiel medzi obstarávacou cenou spoločnosti a reálnou hodnotou jej majetku, hmotného aj nehmotného. Keď je nákupná cena vyššia ako hodnota majetku, vzniká pozitívny goodwill; keď je nižšia, vzniká negatívna goodwill. Negatívny goodwill predstavuje „zľavu“ na spoločnosť.
- 2Zhrňte čistý hmotný majetok. Sčítajte čistú reálnu hodnotu všetkého hmotného majetku spoločnosti vrátane obežného a dlhodobého majetku. Nezabudnite, že od tejto hodnoty je potrebné odpočítať všetky prítomné záväzky.
- Predstavte si napríklad, že spoločnosť má čistý obežný majetok 3,70 milióna eur a čistý investičný majetok 7,50 milióna eur. Sčítaním týchto dvoch získate celkom 11 miliónov EUR.
- 3Pridajte identifikovateľný nehmotný majetok. Sčítajte reálnu hodnotu akéhokoľvek nehmotného majetku identifikovaného v procese nákupu. Patrí sem hodnota akýchkoľvek patentov, licencií a dohôd, ako aj vnímaná hodnota značky spoločnosti. Pridajte túto hodnotu k čistému hmotnému majetku, aby ste získali celkovú reálnu hodnotu majetku spoločnosti.
- Ak napríklad odhadovaná hodnota nehmotného majetku tej istej spoločnosti dosiahne 15 miliónov EUR, vrátane 4,50 milióna EUR na patenty a 10 miliónov EUR na názov značky, pripočítajte tento údaj k celkovej hodnote hmotného majetku, aby ste získali 26 miliónov EUR (11 miliónov EUR + 15 miliónov EUR) v celkovej hodnote majetku.
- 4Od nákupnej ceny odpočítajte celkovú hodnotu majetku. Vezmite celkovú reálnu hodnotu majetku spoločnosti zistenú v poslednom kroku a odpočítajte ju od kúpnej ceny spoločnosti. Výsledok, za predpokladu, že kúpna cena bola nižšia ako hodnota majetku, bude negatívny goodwill.
- Ak je kúpna cena pre rovnakú spoločnosť 22 miliónov EUR, od tohto čísla odpočítajte hodnotu majetku spoločnosti, 26 miliónov EUR, aby ste získali goodwill. V tomto prípade je negatívny goodwill 22 miliónov EUR - 26 miliónov EUR alebo -5 miliónov USD.
- Aj keď je goodwill negatívny, je v súvahe stále uvedený jednoducho ako „goodwill“. Je však uvedený ako záporné číslo.
Ak je hodnota záporného goodwillu rovnaká alebo nižšia ako hodnota alokovaného majetku, hodnota alokovaného majetku sa zníži o celkovú sumu negatívneho goodwillu.
Časť 3 zo 4: Účtovné zápisy
- 1Porovnajte reálnu hodnotu nadobudnutých alokačných aktív s hodnotou záporného goodwillu. Alokačné aktíva sú široko definované ako dlhodobý majetok získaný kupujúcim v akvizícii. Patria sem stroje, pozemky, zariadenie, nehmotný majetok a iný dlhodobý a nepeňažný majetok. Spočítajte reálne trhové hodnoty týchto aktív a porovnajte ich s vypočítanou zápornou hodnotou goodwillu. Spôsob, akým bude negatívny goodwill účtovaný v účtovníctve nadobúdateľa, bude závisieť od toho, či je negatívny goodwill vyšší ako, rovnajúci sa alebo nižší ako alokovaná hodnota majetku.
- 2Zaznamenajte zníženie hodnoty alokačného majetku. Ak je hodnota záporného goodwillu rovnaká alebo nižšia ako hodnota alokovaného majetku, hodnota alokovaného majetku sa zníži o celkovú sumu negatívneho goodwillu. Transakcia sa najskôr zaúčtuje na ťarchu majetku obstaraného na ťarchu reálnej hodnoty nadobudnutého čistého majetku plus zápornej hodnoty goodwillu, kreditu na celkovú protihodnotu zaplateného za náklady na získanie spoločnosti a kreditu na počiatočný negatívny goodwill za hodnota negatívneho goodwillu. Potom sa urobí zápis na úpravu alokačných aktív odpisovaním z pôvodného záporného goodwillu na celú sumu negatívneho goodwillu a pripísaním alokačných aktív (alebo nehnuteľností, závodov, zariadení a nehmotného majetku) na rovnakú hodnotu.
- Predstavte si napríklad, že spoločnosť, ktorej čistý majetok je ocenený na 15 miliónov eur, sa získa za 11 miliónov eur. Negatívny goodwill je tu 3,70 milióna EUR. Hodnota alokačných aktív je vypočítaná na 4,50 milióna EUR. Po prvé, debetná reálna hodnota čistých aktív nadobudnutých za 15 miliónov EUR, zaplatená úverová protihodnota za 11 miliónov EUR a počiatočný záporný goodwill kreditu za 3,70 milióna EUR. Potom zaúčtujte na ťarchu počiatočný negatívny goodwill za 3,70 milióna EUR a nehnuteľnosti, stroje a zariadenia a nehmotný majetok za 3,70 milióna EUR.
- Výsledkom je, že v súvahe alebo vo výkaze ziskov a strát kupujúceho nie je vykázaný žiadny negatívny goodwill.
- 3Vypočítajte zvyškový negatívny goodwill. Ak je hodnota záporného goodwillu väčšia ako hodnota alokačných aktív, kupujúci bude musieť znížiť hodnotu alokačného majetku na nulu a potom uznať hodnotu zvyškového negatívneho goodwillu. Účtovné záznamy pre túto situáciu sú podobné ako v prvom prípade, s jedinou výnimkou. Počiatočný negatívny goodwill je stále znížený o jeho plnú hodnotu, ale účet nehnuteľností, strojov, zariadení a nehmotného majetku je znížený o jeho plnú hodnotu, pričom zvyšky sú pripísané na zostatkový negatívny goodwill (mimoriadny zisk).
- Predstavte si, že v predchádzajúcom prípade bola hodnota alokačných aktív namiesto toho 3 milióny EUR. Prvú skupinu vstupov (čistý nadobudnutý majetok, počiatočný negatívny goodwill a zaplatená protihodnota) by ste stále vykonávali rovnako, ale v druhom by ste odpisovali pôvodný goodwill za 3,70 milióna EUR, úverový závod, majetok, zariadenie, a nehmotný majetok za 3 milióny miliónov EUR a zostatok záporného goodwillu z úveru (mimoriadny zisk) s rozdielom 0,70 milióna EUR.
- 4Rozpoznať zvyškový negatívny goodwill. Ak neexistujú žiadne alokačné aktíva, mali by ste zaznamenať všetok negatívny goodwill ako mimoriadny zisk. V tomto prípade nie je potrebné alokovať počiatočnú sumu záporného goodwillu. V tomto prípade alebo v prípade zvyškového negatívneho goodwillu by mal byť mimoriadny zisk vykázaný ako samostatná položka vo výkaze ziskov a strát kupujúceho. Mimoriadny zisk by sa mal zaznamenať ako nárast čistého príjmu.
Keď je nákupná cena vyššia ako hodnota majetku, vzniká kladný goodwill; keď je nižšia, vzniká negatívna goodwill.
Časť 4 zo 4: Vybavenie výhodnej akvizície
- 1Hľadajte varovné signály o výhodných nákupoch. Akákoľvek transakcia, ktorá má za následok negatívny goodwill, by mala mať dôvod za týmto výsledkom. To znamená, že spoločnosti sa nepredávajú so zľavou, pokiaľ neprešli ťažkými časmi. Uistite sa, že posúdite, či je to tak, ak vám výpočty pre goodwill poskytnú záporné číslo. Ak nie, vaše hodnotenia reálnej hodnoty môžu byť príliš vysoké. Spoločnosti predávané so zľavou vykazujú jeden alebo viac z nasledujúcich znakov:
- Nedávne finančné ťažkosti
- Nedostatok potenciálnych kupujúcich
- Firma sa rýchlo predala
- Predávajúci bol nútený predať
- Neinformovaný predajca (o trendoch na trhu, rastových projektoch atď.)
- 2Identifikujte, že dôjde k negatívnej dobrej vôli. Ak oceňujete spoločnosť na predaj, opýtajte sa predajcu, či očakáva, že spoločnosť bude predaná so zľavou. Mať vedomie, že spoločnosť bude pravdepodobne predaná so zľavou, môže počas procesu posudzovania robiť ďalšie rozhodnutia, ako napríklad niektoré aspekty určovania reálnej trhovej hodnoty, oveľa jednoduchšie. Opäť sa uistite, že existuje sprievodný dôvod, prečo sa spoločnosť predáva týmto spôsobom.
- 3Komunikujte so všetkými stranami. Ak zistíte, že je negatívny goodwill pravdepodobný, okamžite o tom informujte kupujúceho aj predávajúceho. Mali by ste sa tiež obrátiť na ostatných odhadcov alebo audítorov, ktorí pracujú na dohode, aby ocenenie mohlo fungovať hladko.
- 4Vyhodnoťte rozdiely v návratnosti. Vypočítaná vnútorná miera návratnosti (IRR) a vážené priemerné kapitálové náklady (WACC) sú pri výhodnom nákupe často nesprávne zarovnané. Väčšina z toho súvisí so skutočnosťou, že IRR sa počíta pomocou nákupnej ceny, zatiaľ čo WACC nie. Tieto rozdiely môžu mať za následok rôzne ocenenia spoločnosti a jej majetku. Identifikujte, prečo sa tieto sadzby líšia, a posúdte, či môžete odôvodniť, prečo je to tak. V niektorých prípadoch môže byť potrebné oddelené ocenenie spoločnosti.
- V USA je zaobchádzanie s goodwillom zahrnuté vo vyhláseniach o finančných účtovných štandardoch (SFAS) 141 a 142. Tieto vyhlásenia vydáva Rada pre finančné účtovné štandardy (FASB).
Prečítajte si tiež: Ako vytvoriť holdingovú spoločnosť?
Otázky a odpovede
- Aký je záver, ak ocenenie goodwillu pomocou metódy kapitalizácie poskytne záporné číslo?Jednou z možností je, že ste dosiahli výhodnú cenu (cena je nižšia ako reálna trhová hodnota majetku (aktív)). Ďalšou vecou je, že by ste mali znova zvážiť, ako ste majetok ocenili.
Nezodpovedané otázky
- Ak mám negatívnu goodwill, ako budem zaobchádzať s pracovnou silou?
Komentáre (1)
- Ilustrácia vzorca sumarizuje slová. Ďakujem za vysvetlenie!
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
