Ako kúpiť firmu s financovaním vlastníkom?
Predtým, ako strávite príliš veľa času podnikaním, musíte zamknúť, či je vlastník ochotný ponúknuť financovanie.
Financovanie vlastníkom je prospešné pre predávajúcich aj kupujúcich. Predajcovia môžu zvýšiť svoju skupinu potenciálnych kupujúcich a z kupujúcich sa môžu stať majitelia firiem, aj keď nemajú celú kúpnu cenu. V USA asi 60-90% tržieb z predaja zahŕňa financovanie predajcom. Pred nákupom musíte firmu poriadne preveriť. Pretože majitelia len zriedka financujú 100% kúpnej ceny, možno budete musieť nájsť aj iné zdroje financovania, napríklad bankový úver.
Časť 1 zo 4: výskum podnikania
- 1Opýtajte sa, či je k dispozícii financovanie vlastníkom. Predtým, ako strávite príliš veľa času podnikaním, musíte zamknúť, či je vlastník ochotný ponúknuť financovanie. Mnohí nie, pretože sú presvedčení, že je to príliš riskantné alebo príliš veľa práce. Mnoho majiteľov firiem však zváži financovanie vlastníkom, aj keď ho nereklamuje.
- 2Vyžiadajte si finančnú evidenciu. Nepokračujte v nákupe, pokiaľ neviete, že je podnik finančne zdravý. Požiadajte o nasledujúce záznamy a ak im nerozumiete, overte si ich u účtovníka:
- výkazy ziskov a strát za posledné tri až päť rokov
- analýza peňažných tokov
- bankové výpisy
- daňové priznanie za posledné tri až päť rokov
- inventárny zoznam
- súčasné zmluvy a nájomné zmluvy
- zamestnanecké zmluvy
- predajné zoznamy
- 3Navštívte firmu. Pred predložením ponuky chcete fyzicky zastať v obchode. Zastavte sa a pozrite sa na vybavenie a inventár, aby ste sa uistili, že je tam všetko. Návšteva podniku vám tiež dáva možnosť porozprávať sa so súčasnými zamestnancami.
- 4Vážte si firmy. Niektoré podniky je ťažké oceniť. Na posúdenie si môžete najať profesionálneho odhadcu. Táto osoba bude tiež analyzovať finančné dokumenty poskytnuté predajcom, aby skontrolovala, či sú správne.
- Odhadcu nájdete na webovej stránke Európskej spoločnosti odhadcov.
- Odhadcovia účtujú za ocenenie podniku v hodnote 373000€ alebo menej približne 5970€. Ak si to nemôžete dovoliť, skúste si firmu ohodnotiť sami pomocou softvéru, akým je napríklad BizEquity.
Mnoho majiteľov firiem však zváži financovanie vlastníkom, aj keď ho nereklamuje.
Časť 2 zo 4: príprava na nákup
- 1Skontrolujte svoj kredit. Predajca bude ťahať vašu úverovú históriu rovnako ako banka. Podľa toho by ste si mali prejsť svoju úverovú históriu a vyčistiť si ju, ako najlepšie viete.
- Vyhľadajte bežné chyby, ako sú napríklad účty nesprávne uvedené ako predvolené alebo dlhy, ktoré nie sú ani vaše, ktoré sa zobrazujú vo vašej úverovej správe.
- V prípade pochybností sa poraďte s agentúrou pre hlásenie úverov, ktorá má nepresné informácie.
- 2Napíšte životopis. Majitelia firiem chcú vidieť, že nový vlastník ich firmu nezničí. Preto budú chcieť vidieť, že máte skúsenosti v tomto odvetví. Vytiahnutím životopisu ukážte vlastníkovi.
- Ak nemáte skúsenosti v tomto odvetví, rozšírte svoje podnikateľské zázemie všeobecnejšie. Môžete si napríklad kúpiť kaderníctvo. Nikdy ste v jednom nepracovali, ale možno ste spravovali reštauráciu s rýchlym občerstvením, takže môžete vyzdvihnúť svoje skúsenosti s riadením.
- 3Vytvorte si osobný finančný výkaz. Majiteľ chce skontrolovať vašu finančnú situáciu, preto by ste mali pre každého kupujúceho vytvoriť osobnú účtovnú závierku. Vaše vyhlásenie by malo obsahovať nasledujúce informácie:
- celkové aktíva, ako sú bankové zostatky, dôchodkové účty a nehnuteľnosti
- celkové záväzky vrátane pôžičiek, hypoték a zostatkov na kreditných kartách
- 4Diskutujte o tom, ako chce byť vlastník zapojený. Je typické, že sa majitelia po predaji zdržujú, aby vám poradili o obchode. Spravidla môžu zostať 60-90 dní po predaji. Diskutujte s majiteľom, ako chcú byť zapojení.
- Neváhajte a prinútite majiteľa, aby vydržal ako konzultant čo najdlhšie. Môžete napríklad chcieť, aby boli konzultantmi šesť mesiacov alebo dlhšie. V tejto situácii budete musieť vypracovať zmluvu s poradcom.
- 5Dohodnite kúpnu cenu. Na základe vlastného výskumu by ste sa mali uspokojiť s číslom, ktoré ste ochotní zaplatiť. To môže byť menej, ako chce predajca, takže budete musieť vyjednať. Vytvorte prvú ponuku a buďte pripravení ju odôvodniť.
- Nízku ponuku môžete napríklad odôvodniť poukázaním na to, že predaje posledné tri roky klesali.
- Majiteľa môže nízka ponuka rozrušiť, ale položte si otázky, aby ste vytvorili neistotu v tom, aký veľký obchod je. Môžete napríklad povedať: „Čo keď podnik stratí najväčšieho zákazníka?“ alebo „Čo keď sa konkurent otvorí po ceste?“
- Vyhnite sa tomu, aby ste predajcovi hovorili, koľko si môžete dovoliť. Tieto informácie sa z vás často pokúšajú dostať na samom začiatku vyjednávania.
- Nesúhlaste s vyššou úrokovou sadzbou výmenou za nižšiu cenu. To vás z dlhodobého hľadiska bude stáť iba viac.
Aké sú daňové dôsledky pre „kupujúceho“ vlastníka financovaného kúpou malého podniku?
Časť 3 zo 4: financovanie nákupu
- 1Vyjednajte podrobnosti o pôžičke. Predajcovia spravidla nefinancujú celú kúpnu cenu. Namiesto toho pokrývajú 30-60%. Čo najskôr musíte vedieť, či musíte hľadať iné financovanie. Prediskutujte sumu, ktorú vám predávajúci požičia, a ďalšie podrobnosti, ako napríklad:
- Úroková sadzba. Rovnako ako pri pôžičke banke budete musieť zaplatiť predajcovi úroky. Obvykle si majitelia účtujú zhruba 6-10%.
- Dĺžka pôžičky. Pôžičky zvyčajne trvajú päť až sedem rokov. Pôžička by mala byť dostatočne dlhá, aby boli vaše mesačné platby zvládnuteľné. Ak nie, môžete predvolene nastaviť.
- Refinancovanie. Hneď ako bude vaša firma úspešne fungovať, možno budete chcieť refinancovať, aby ste mali od predajcu voľnosť a jasno. Zaistite, aby vás predajca za refinancovanie nepenalizoval. V skutočnosti môže predávajúci požadovať, aby ste na konci doby pôžičky dostali pôžičku a zaplatili balónom.
- 2Výskum získania pôžičky. Na pokrytie zostávajúcej kúpnej ceny budete možno potrebovať pôžičku. Mali by ste preskúmať dostupné možnosti. V USA sú vašimi dvoma možnosťami bankové pôžičky a pôžičky Small Business Administration (SBA).
- Banky vám poskytnú pôžičku, ale musíte mať vynikajúci úver a nejakú formu zabezpečenia. Potrebujete tiež vysokú zálohu, často až 30% z kúpnej ceny. Môžete navštíviť akúkoľvek banku vo vašom okolí a opýtať sa, či máte nárok na podnikateľský úver.
- SBA neposkytuje pôžičky. Namiesto toho ručia za pôžičku pre prípad, že by ste zlyhali. S pôžičkou SBA 7 (a) môžete získať až 3730 000000€, ale budete potrebovať dobré kreditné skóre (680 alebo lepšie), kolaterál a najmenej 10% akontáciu.
- 3Zvážte ďalšie možnosti financovania. Ak nemôžete získať pôžičku, vyhľadajte iné zdroje financovania. Zvážte nasledujúce možnosti a zvážte pozitíva a negatíva:
- Požiadajte priateľov alebo rodinu o pôžičku. Ľudia, ktorých poznáte, by mohli požičať peniaze s nízkym úrokom. Môžete sa však cítiť nepríjemne, keď sa ich to opýtate. Okrem toho by rodina mohla chcieť na oplátku časť podnikania, čomu by ste mali odolať.
- Využite svoje dôchodkové úspory. Na spustenie podniku možno budete môcť použiť ROBS alebo Rollover. V podstate v novom podniku vytvoríte plán dôchodkového poistenia a do plánu vložíte vlastné úspory na dôchodok. Plán potom kúpi akcie vo vašej spoločnosti. Používaním ROBS ohrozujete svoj dôchodok, ak podnik zlyhá.
- Vezmite si pôžičku na vlastný kapitál. Váš domov je pravdepodobne vašim najväčším aktívom a teraz môžete klepnutím na kmeňový kapitál kúpiť firmu. Pritom však vystavíte svoj domov riziku. V prípade, že sa so splátkami dostanete do omeškania, banka môže zaistiť nehnuteľnosť.
- 4Ponúknite majiteľovi firmy zálohu. Ak žiadate o bankový úver, budete musieť zložiť zálohu. Mali by ste však poskytnúť aj nejaký druh zálohy, aj keď nedostanete bankový úver. Ponúknite aspoň 10 percent z kúpnej ceny. Ak napríklad súhlasíte s kúpou firmy za 187000€, ponúknite zálohu vo výške najmenej 1800000€.
- Čím väčšia je vaša akontácia, tým viac dávate najavo svoj záväzok voči predajcovi. Poskytuje vám to aj okamžitý vlastný kapitál v podniku.
Pretože majitelia len zriedka financujú 100% kúpnej ceny, možno budete musieť nájsť aj iné zdroje financovania, napríklad bankový úver.
Časť 4 zo 4: Uzavretie predaja
- 1Najmite si právnika. S kúpou firmy je spojených veľa dokumentov, preto je právnik zásadný. V prípade potreby vám právnik môže pomôcť vyjednať s predávajúcim. Advokáta môžete nájsť kontaktovaním miestnej alebo štátnej advokátskej komory a požiadaním o odporúčanie.
- 2Vyjednajte ďalšie aspekty zmluvy. Je toho viac na kúpnej zmluve, ako kúpna cena. Majiteľ môže napríklad chcieť zahrnúť určité podmienky na svoju ochranu. Možno budete musieť vyjednať nasledujúce:
- Ak nastavíte predvolené množstvo, vlastník si môže zachovať právomoc prevziať firmu späť do 60 dní od zmeškania platby.
- Predajca môže tiež chcieť, aby ste súhlasili s udržiavaním zásob na určitej úrovni v prípade, že bude potrebné znova prevziať obchod.
- 3Prečítajte si kúpnu zmluvu. Po zadaní podrobných údajov by mal právnik predávajúceho (alebo váš advokát) vypracovať zmluvu o predaji. Mal by identifikovať aktíva, ktoré kupujete. Prečítajte si ho a uistite sa, že so všetkým súhlasíte.
- 4Vyplňte požadované formuláre. Pri kúpe firmy je spojených veľa dokumentov. Prejdite si každú z nich so svojim právnikom. Vykonajte napríklad nasledujúce kroky:
- Zmenka na úver predávajúceho.
- Akékoľvek dohody o zabezpečení aktív, ktoré používate ako zábezpeku.
- Váš záverečný alebo zúčtovací list.
- Predajný doklad, ktorý na vás prevádza vlastníctvo majetku podniku.
- Akékoľvek daňové formuláre, ktoré musíte o predaji predložiť vláde.
Prečítajte si tiež: Ako kúpiť firmu?
Otázky a odpovede
- Aké sú daňové dôsledky pre „kupujúceho“ vlastníka financovaného kúpou malého podniku?Mali by ste sa obrátiť na daňového odborníka, ktorý môže analyzovať vašu konkrétnu situáciu.
Prečítajte si tiež:
Právne vylúčenie zodpovednosti Obsah tohto článku je zameraný na vaše všeobecné informácie a nemá slúžiť ako náhrada profesionálneho práva alebo finančného poradenstva. Nie je zámerom, aby sa na neho používatelia spoľahli pri prijímaní akýchkoľvek investičných rozhodnutí.
